SoFi-aktien kryper tillbaka – kommer den rusa inför Q2-rapporten?

SoFi-aktien har återhämtat sig de senaste veckorna och stigit från årets lägsta nivå på omkring $15 till cirka $19 i dag. Ändå ligger aktien fortfarande ungefär 42% under rekordnivån. VD Anthony Noto har tillskrivit mycket av svagheten den bredare nedgången i fintech-aktier. 

Med bolagets rapporter som väntas senare denna månad är den avgörande frågan om SoFi kan förlänga sin återhämtning eller återuppta nedåttrenden.

SoFi-aktien har underpresterat marknaden trots stark tillväxt

SoFi Technology har halkat efter marknaden i år, där aktien fallit med nästan 30%, medan Nasdaq 100 stigit med 18%. 

Denne nedgång skedde samtidigt som bolaget presenterade starka resultat och lanserade nya produkter i sitt mål att bli den självklara appen för finansiella tjänster. Det återlanserade kryptohandel, lanserade en ny stablecoin (SoFiUSD), Coach, en ny AI-lösning som erbjuder finansiell rådgivning, samt en ny Home Equity Line of Credit (HELOC)-lösning.

SoFis ekonomi har utvecklats väl i år. De senaste siffrorna visade att nettointäkterna ökade med 41% under första kvartalet till $1,1 miljard, högre än vad analytiker väntat. Denna tillväxt skedde samtidigt som antalet medlemmar ökade med 35% och antalet produkter med 39%. Antalet nya medlemmar ökade med rekordhöga 1,1 miljoner under Q1 till 14,7 miljoner.

Viktigast är att bolagets tillväxt förväntas fortsätta i överskådlig framtid. De kommande resultaten senare denna månad väntas visa att intäkterna steg cirka 30% till $1,12 miljard. Det är starka siffror för ett bolag inom finansiella tjänster, särskilt ett som inte gjort några större förvärv nyligen. 

Den årliga omsättningen väntas stiga till $4,68 miljarder i år följt av $5,78 miljarder nästa år. Även vinsterna förväntas fortsätta stiga, med resultat per aktie på 59 cent i år följt av 81 cent nästa år.

LÄS MER: Varför Cathie Wood satsar mer på denna $18-aktie

VD Noto anser att aktien tappat på grund av sektorsvaghet

I en intervju på CNBC den här veckan hävdade VD Anthony Noto att den pågående svagheten i SoFi främst beror på sektorn. Faktum är att många fintech-aktier, såsom PayPal, Shift4 Payments och Coinbase, också har fallit i år.

En annan orsak är att bolaget späddes ut för sina aktieägare tidigare i år, då man tog in $1,58 miljarder genom emission av 57,7 miljoner nya aktier. Sammantaget tog bolaget in över $3,8 miljarder på sex månader.

Investerare ifrågasätter också SoFis verksamhet efter att Muddy Waters publicerade en starkt negativ rapport. De anklagade bolaget för att överdriva verkligt värde på låneportföljen, underrapportera förluster och ha dold skuld. SoFi förnekade dessa påståenden. 

Slutligen har det funnits oro kring värderingen, med ett framtida pris/vinst-tal på 31 och ett PEG-tal som stigit till 9,12. Bolaget motiverar sin värdering med Rule of 40, som ligger på 72%. Det var det 18:e kvartalet i rad med en poäng över 40%.

Analys av SoFi Technologies aktiekurs

Diagram över SoFi-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att SoFi-aktien stigit från $15 till $18,72 i dag. Den har redan korsat 50-dagars glidande medelvärde, och Relative Strength Index (RSI) har varit i en upptrend efter att ha bottnat vid 21 för några månader sedan. RSI står i 60 i dag och upptrenden fortsätter. Detta RSI indikerar att det finns mer uppsida kvar innan den når överköpta nivåer.

Risken är dock att aktien långsamt har format ett stigande kilmönster, vilket kan leda till mer nedsida. I så fall kan det vara lämpligt att vänta på att aktien bryter över kilens ovansida för bekräftelse på ett hausseartat utbrott. Ett rörelse över den nivån skulle peka på fler vinster mot $25.