Kospi rusar 7% när amerikansk inflationschock utlöser rally i Asien

Asiens aktiemarknader steg på onsdagen efter att en överraskande nedgång i amerikansk inflation dämpade rädslan för en omedelbar räntehöjning från Federal Reserve, samtidigt som en paus i oljeuppgången lättade en del av den press som dominerat marknaderna tidigare i veckan.

Sydkoreas Kospi steg 7%, Japans Nikkei 225 ökade 1% och MSCI:s bredaste mått för Asien–Stilla havet utanför Japan avancerade 2.4%.

Uppgången följde vinster på Wall Street, där starka bankresultat hjälpte S&P 500 och Nasdaq att stänga högre trots att IBM backade med 25%. USA:s terminer pekade också uppåt.

Mjukare inflation omdefinierar räntedebatten

USA:s konsumentpriser föll 0.4% i juni, den största månadsnedgången sedan april 2020, då energikostnaderna sjönk kraftigt. Kärnpriserna var oförändrade jämfört med maj, medan den årliga kärninflationen saktade ner till 2.6% från 2.9%.

Rapporten fick handlare att sänka sannolikheten för en Fed-höjning i juli till omkring 16%.

Avkastningen på tvååriga Treasury-noter sjönk 11 räntepunkter till 4.19%, vilket reverserade en del av föregående sessions uppgång till en 17-månaders högsta nivå.

Strateger sade att kombinationen av avtagande inflation och motståndskraftiga företagsvinster kan stödja en bredare aktieuppgång.

Stora amerikanska banker levererade starka resultat för andra kvartalet, hjälpta av livlig trading och investmentbankverksamhet, vilket gav investerare ytterligare skäl att återgå till risktillgångar.

AI-entusiasm ställs inför nytt trovärdighetstest

Kospis kraftiga uppgång speglade ännu en skarp svängning i halvledaraktier efter flera volatila sessioner.

Fokus riktas nu mot ASML, som ska publicera rapport för andra kvartalet på onsdag.

Den nederländska företagets orderbok och utsikter kommer att ge en ny bild av investeringarna inom avancerad chiptillverkning.

Optimismen är fortfarande bräcklig. IBM tappade ungefär en fjärdedel av sitt värde efter att ha varnat att intäkterna för andra kvartalet bara skulle öka med 1% till $17.2 billion, under analytikernas förväntade $17.86 billion.

Dess justerade vinstprognos missade också förväntningarna.

Varningen antydde att företagens teknikbudgetar skiftar mot AI-infrastruktur, inklusive servrar, minne och datacenter, på bekostnad av traditionell programvara och konsulttjänster.

Denna uppdelning gör investerare mer selektiva, även om utgifterna för den bredare AI-utbyggnaden förblir starka.

Kinas avmattning och oljerisker dämpar lättnaden

Kinas ekonomi växte 4.3% från året innan under andra kvartalet, och missade prognoser då svag inhemsk efterfrågan vägde upp starkare industriproduktion och export.

En återhämtning i detaljhandelsförsäljningen i juni gav visst hopp, men ekonomer väntar att eventuell politisk stödåtgärd förblir riktad snarare än bred.

Yuanen stärktes till en månads högsta nivå, även om fastlandsaktierna släpade efter den regionala uppgången.

Investerare väntar fortfarande på klarare bevis för att hushållens konsumtion och bostadsmarknaden förbättras.

Brent-oljan stabiliserade sig nära $85.80 per fat efter att ha stigit nästan 13% den här veckan.

President Donald Trump skrotade ett föreslaget 20% påslag på fartyg som använder Hormuzsundet, vilket lättade en omedelbar oro, men USA:s blockad av iranska hamnar och förnyade militära attacker höll kvar den geopolitiska riskpremien.