3 högavkastande utdelningsaktier Wall Street säger har mer uppsida

Högavkastande utdelningsaktier kommer ofta med en varning.

En stigande avkastning kan signalera att ett fallande aktiepris avslöjar tvivel kring vinster, skuldsättning eller huruvida utdelningen kan upprätthållas.

Wall Street ser ändå mer än inkomst i AT&T, Energy Transfer och UPS.

Baserat på deras senaste kurser och deklarerade kvartalsutdelningar ger de tre indikativa årliga avkastningar på ungefär 4,8% till 6,6%.

Nyligen angivna analytikermål pekar också på potentiella kursuppgångar, även om dessa prognoser utesluter utdelningar och inte är garanterade avkastningar.

AT&T-aktien: Kassaflödet stödjer en avkastning på 4,8%

AT&T:s kvartalsutdelning på $0.2775, eller $1.11 årligen, antyder en avkastning nära 4,8% vid en aktiekurs på $22.96.

Utdelningen fick stöd från andra kvartalets resultat. AT&T genererade $4.7 miljarder i fritt kassaflöde, lade till 432,000 postpaid-mobilkunder och rapporterade intäkter om $31.6 miljarder.

Företaget noterade också 646,000 tillkomster av avancerad uppkoppling, vilket stärker argumentet att kombinationen av mobil och fiber kan minska kundbortfall.

Wolfe Research-analytikern Peter Supino uppgraderade AT&T till Outperform och satte ett mål på $29, vilket implicerar cirka 26% uppsida.

Barron’s rapporterade att han förväntar sig att justerat resultat per aktie växer med omkring 11% årligen och sade att denna tillväxt inte är "inprisad i dagens nära-trough värderingar".

Supino hävdade också att SpaceX:s Starlink skulle behöva år och betydande spektrumresurser för att återskapa ett nationellt mobilnät.

AT&T är fortfarande kapitalintensivt och har betydande skuld. Dess attraktionskraft bygger därför på tillförlitlig kassagenerering och inkomst snarare än snabb tillväxt.

Energy Transfer-aktien: 6,6% avkastning med expansionspotential

Energy Transfer betalar $0.3375 per enhet kvartalsvis, motsvarande $1.35 årligen och en indikativ avkastning om 6.6% vid $20.42. Distributionen ökade med mer än 3% jämfört med året innan.

RBC Capital-analytikern Elvira Scotto höjde sitt mål till $23 från $21 och behöll en Outperform-rating, vilket implicerar ungefär 13% kursuppsida före utdelningar.

I kommentarer som The Fly återgav förväntade Scotto "starka Q2-resultat" bland amerikanska midstream-företag, stödda av råvarupriser, regionala gasspreadar och exportlaster.

Hon framhöll också stigande efterfrågan på naturgas och el, tillsammans med behovet av ytterligare infrastruktur som stöder amerikansk energiexport.

Energy Transfer driver 140,000 miles av pipelines och förväntar sig att investera $5.0–$5.5 miljarder i tillväxtprojekt 2026, främst inom sitt naturgasnätverk.

Caveaten är hävstång, projektgenomförande och regulatorisk exponering. Energy Transfer är också en master limited partnership (MLP), vilket medför skattekomplexitet som utdelningsinvesterare kanske inte vill hantera.

UPS-aktien: 5,7% avkastning kopplad till en vändning

UPS:s kvartalsutdelning på $1.64, eller $6.56 årligen, ger ungefär 5.7% vid $114.10.

Bernstein-analytikern David Vernon höjde sitt mål till $133 från $130 och behöll en Outperform-rating.

Det antyder cirka 17% uppsida före utdelningar.

The Fly rapporterade att Vernon förväntar sig en "måttlig överträffning" när UPS rapporterar den 28 juli, även om "siktet mot andra halvåret" fortsatt är en oro.

Den positiva tesen vilar på nätverksrationalisering, personalnedskärningar och UPS:s tillbakadragande från lägre marginal Amazon-paket.

Ledningen har kallat 2026 ett vändningsår och förväntar sig att intäkter, rörelseresultat och marginaler förbättras efter att volymminskningen är genomförd.