Qualcomm-aktien: optioner och tekniska signaler tyder på volatilitet efter rapport

Qualcomms aktiekurs fortsatte sin starka nedåtgående trend den här veckan och nådde sin lägsta nivå sedan 30 april. QCOM har fallit med över 37% från sin högsta punkt i år, och dess marknadsvärde har sjunkit från $265 billion till $171 billion. 

Qualcomms ras har sammanfallit med den pågående utförsäljningen bland andra halvledarföretag. VanEck Semiconductor (SMH)-ETF:en har fallit från $671 till $529, medan iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) har backat från ett toppvärde på $655 till $490 idag. 

Qualcomm-aktien föll inför rapporten

QCOM-aktien har varit i en stark bearish trend de senaste månaderna när halvledar- och minnesföretag kommit under press. Nvidia, det största namnet i branschen, är fortfarande ned med över 17% från toppen. Andra företag som Intel och AMD har också fallit kraftigt under perioden.

Qualcomm kommer att stå i fokus när bolaget offentliggör sina finansresultat. Analytiker räknar med att de kommande resultaten visar att intäkterna föll med 6,68% förra kvartalet till $9,6 billion. Även resultat per aktie (EPS) väntas sjunka från $2,77 till $2,22. 

Qualcomm planerar att tackla intäktsförsvagningen genom att höja priserna. Medierapporter tyder på att bolaget planerar att höja priserna på alla chip som skickas i september i år. Detta är betydelsefullt eftersom deras produkter driver de flesta enheter som smartphones, surfplattor och vissa bärbara datorer.

Enligt Bloomberg säger företaget att prishöjningarna är nödvändiga eftersom man har uttömt sin förmåga att absorbera kostnader från leverantörer. Dessutom har man haft svårt att hitta alternativa leverantörer för att pressa ned kostnaderna. 

Prishöjningarna bör hjälpa till att stödja aktien på kort sikt, då analytiker förutser att årets intäkter blir lägre än föregående år. Analytiker väntar att intäkterna minskar med 3,50% till $42,6 billion i år, följt av $44,18 billion nästa år.

Riskerna är dock att kraftigt stigande priser kan leda till lägre efterfrågan på smartphones och andra enheter. 

QLCOM har blivit ett fynd när optionsmarknaden pekar på en återhämtning

Tredjepartsdata visar att bolaget har blivit ett fynd. Det har ett framåtblickande pris/vinst-tal på 15, lägre än sektorens median på 23. iShares Semiconductor ETF (SOXX), som följer de största halvledarföretagen, har ett pris/vinst-tal på 67. 

Qualcomm har också ett framåtblickande pris/kassaflöde-tal på 12,90, även det lägre än sektorens median på 18,7. 

Optionsmarknaden räknar med att bolaget kommer att vara mycket volatilt, där den implicita volatiliteten stiger till 123%. Dess put/call open interest har rört sig till 0,55, ett tecken på att fler investerare ser aktien stiga. 

Teknisk analys av QCOM-aktiekursen

Kursdiagram för Qualcomm-aktien | Källa: TradingView

Qualcomm-aktiekursen har sjunkit från en topp på $260 i maj till nuvarande $162. Tekniska indikatorer antyder att aktien har mer nedåtrisk. Till exempel har Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt att falla. Även Relative Strength Index (RSI) har fortsatt nedåt och närmar sig översåldnivån på 30. RSI indikerar att det finns mer nedåtriktat utrymme innan den blir översåld.

På den positiva sidan har aktien bildat ett fallande kilmönster, bestående av två fallande och konvergerande trendlinjer. Detta mönster leder ofta till ett bullish utbrott.

Därför tyder dessa tekniska faktorer på att aktien kommer att vara mycket volatil efter rapporten. Nyckelnivåerna att bevaka ligger vid $150 och $180.