Nikkei 225-analys när japanska obligationsräntor rusar och Softbank-aktien faller

Nikkei 225-indexet fortsatte sin starka nedåtspiral och nådde sin lägsta nivå sedan August 5 i år, samt är 11.80% under årets högsta nivå. Denna nedgång skedde i samband med att USA–Iran-spänningarna steg och japanska obligationsräntor fortsatte sin kraftiga uppgång. Indexet sjönk till 64,253 punkter, med de flesta japanska bolagen i rött.

Nikkei 225-indexet när japanska obligationsräntor stiger

Nikkei 225-indexet föll i linje med andra globala index när raset i japanska obligationer fortsatte. Data visar att tioårsräntan steg till 3%, dess högsta nivå på årtionden. Likaså sköt den 30-åriga räntan i höjden till 4.17%, betydligt över pandemins bottennivå på 0.113%.

Japanska obligationsräntor har fortsatt stiga i takt med oro för ekonomin och regeringens utgifter, som hållit sig på en förhöjd nivå. Under Sanae Takaichi har utgifterna och budgetunderskotten fortsatt att öka.

Den japanska yenen har också backat kraftigt den här veckan. Data visar att USD/JPY-paret korsade den viktiga milstolpen 160, och fortsatte en uppåttrend som började på August 3rd när det bottnade vid 155.22 efter Trumps ingripande.

Nikkei 225 har också fallit eftersom handlare förutspår att Bank of Japan (BoJ) kommer att höja räntorna senare i månaden. Oddsen för att detta inträffar har stigit till 91% på Polymarket och Kalshi. Aktier tenderar att underprestera när banken höjer räntorna.

Aktier föll också efter att USA och Iran återupptagit sina militära aktioner. USA genomförde attacker på tisdagen som vedergällning för Irans attacker i Jordanien, vilka inträffade efter att USA slagit till mot nyckelplatser nära Hormuzsundet. Dessa attacker har pressat upp råoljepriserna, med Brent respektive WTI vid $95 respektive $90.

Japan är mycket utsatt för krisen i Mellanöstern, där landet importerar stora mängder olja. Det innebär också att Japans inflation sannolikt fortsätter stiga på kort sikt.

De flesta japanska företag var i rött i dag. Softbank Group, som blivit en proxy för AI-sektorn, sjönk med 6.16% och är nu ned cirka 46% från årets högsta notering. Kioxia har också fallit till 51,170 yen, ner 54% från årsbästat.

Andra stora eftersläntrare var företag som Toyota Motor, Tokyo Electron, Recruit Holdings och Hitachi.

Nikkei 225-index teknisk analys

NI225-indexdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet fallit kraftigt från årshögsta 72,842 i June till nuvarande 64,266. Det bildade ett nedåtgap i takt med att de japanska obligationsräntorna fortsatte stiga.

Indexet har fallit under 50-dagars glidande medelvärde, ett tecken på att säljarna kontrollerar marknaden för tillfället. Dessutom har de två linjerna i Percentage Price Oscillator (PPO) bildat en nedåtriktad korsning.

Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta falla, potentiellt mot nyckelstödet vid 60,000.