USD/JPY-signal: prognos när en death cross bildas inför viktiga makrodata från USA och Japan

Den japanska yenen är i en stark uppåttrend denna vecka och nådde sin högsta nivå sedan februari i år. USD/JPY-paret sjönk till 154,28, ner nästan 6 % från sin högsta nivå i år. Denna tillbakagång kommer att prövas inför större makrohändelser under de kommande två veckorna.

Sannolikheten för att BoJ höjer räntan inför Japans BNP-siffror

USD/JPY-kursen har rasat kraftigt de senaste dagarna, drivet av ökande optimism om att Bank of Japan (BoJ) kommer att höja räntorna nästa vecka. En Polymarket-omröstning sätter sannolikheten för att banken gör det nästa vecka till 98 %.

Banken höjer räntorna av två huvudskäl. För det första är den japanska inflationen fortsatt envis i japanska mått mätt. De senaste uppgifterna visade att konsumentprisindexet (KPI) steg med 1,9 % i juli. Ytterligare data visar att inflationen fortsatt att stiga de senaste månaderna. 

För det andra strävar BoJ efter att minska räntegapet mot USA, som har vidgats de senaste åren. Genom det vill banken göra yenen mer attraktiv för investerare och avsluta carry-trade-möjligheten.

USD/JPY-paret har också fallit i takt med att investerare förutspått att BoJ kommer att ingripa monetärt. Banken har redan lagt miljardbelopp i dollar på att försvara yenen de senaste månaderna, bland annat med hjälp av USA. 

Nästa viktiga katalysator för USD/JPY-paret blir de kommande BNP-siffrorna från Japan, som publiceras på tisdag. Ekonomer förväntar sig att uppgifterna visar att Japans ekonomi växte med 0,3 % under andra kvartalet efter en tillväxt på 0,5 % föregående kvartal. 

USA: inflationsrapport

Nästa viktiga katalysator för USD/JPY-kursen är de kommande makrouppgifterna från USA, där Bureau of Labor Statistics (BLS) kommer att publicera de senaste rapporterna om konsument- och producentinflationen.

Den första rapporten att bevaka är PPI, som släpps nu på torsdag. Ekonomer förväntar sig att rapporten visar att PPI steg från 0 % i juli till 0,4 % i augusti, medan kärntalet steg från 0,2 % till 0,3 %. 

Därefter publicerar USA konsumentinflationstalet på fredag, vilket belyser inflationstillståndet i landet. Dessa siffror ger fler ledtrådar om vad som kan väntas av Federal Reserve nästa vecka.

USD/JPY-prognos: teknisk analys

USDJPY-diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att USD/JPY-kursen har fallit kraftigt de senaste dagarna. Den har gått från en topp på 163,92 i juli till en botten på 154,3. Den föll under den viktiga stödnivån 154,97, dess lägsta nivå i maj och augusti i år. Att passera under den nivån bekräftade ett nedåtriktat utbrott.

Främst har paret bildat ett death cross-mönster när 50-dagars och 200-dagars viktade glidande medelvärden korsade varandra. Därför kommer paret sannolikt att fortsätta falla, potentiellt till den viktiga stödnivån 152,10, dess lägsta nivå i januari.