FedEx hisseleri zayıf kazançların ardından düşüşe geçti: Fırsat mı yoksa kırmızı bayrak mı?

Citi’nin FedEx Corp’a (NYSE:FDX) olan güveni, lojistik devinin hayal kırıklığı yaratan kazançlar bildirmesine ve önümüzdeki dönemde zayıflığın devam edeceği yönünde yönlendirme yapmasına rağmen sarsılmıyor.

Analisti Ariel Rosa, bugün sabah CNBC’ye verdiği röportajda FDX’teki kazanç sonrası düşüşü “satın alma fırsatı” olarak nitelendirdi ve mevcut seviyelerde sahip olunabilecek “ucuz bir hisse senedi” olduğunu ekledi.

Ancak Rosa, bu ismin uzun vadeli yatırımcılar için uygun olduğunu, çünkü “kazanç büyümesinin hızlanmasının biraz zaman alabileceğini” kabul etti.

Bugünkü düşüşle birlikte FedEx hissesi 52 haftalık zirvesine kıyasla yaklaşık yüzde 30 değer kaybetti.

FedEx’in zayıflığı şirket özelindeki sorunlardan kaynaklanmıyor

FedEx, bu sabah düzeltilmiş kâr için tam yıllık rehberliğini aralığının en üst noktasında hisse başına 18,60 dolara düşürdü. Ulaştırma devi, başlangıçta 2025 mali yılı için hisse başına 22 dolara kadar hedeflemişti.

Ancak Citi analisti Ariel Rosa’ya göre şirketin görünümündeki zayıflığın iç sorunlardan ziyade makroekonomik belirsizlikle ilgisi var.

“FedEx iyi bir performans gösteriyor. Bir dizi maliyet azaltma girişimi var ama aslında her şirket gibi hayal kırıklığı yaratan bir makro görünümden kaçınamıyor.”

NYSE’de listelenen firmanın dördüncü çeyrekte tahminleri karşılayamaması nedeniyle Rosa, mevcut seviyelerde sahip olmanın ucuz olması nedeniyle bugün FedEx hissesi satın alınmasını öneriyor.

FedEx hissesi 2025’te ne kadar yükselebilir?

Citi, FedEx hissesini şu anda “satın al” olarak derecelendiriyor ve 305 dolara kadar yükseliş potansiyeli görüyor, bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %25’lik bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Şirketin analisti Ariel Rosa, Cuma günü CNBC’ye yaptığı açıklamada, “Yatırım açısından baktığımızda, ulaştırmada çok fazla değer görüyoruz” dedi.

Bununla birlikte, FedEx mali 4. çeyrekte kazanç tahminlerini karşılayamadı. Çok uluslu şirket, analistlerin tahmin ettiği hisse başına 4,56 dolara kıyasla dördüncü çeyrekte hisse başına 4,51 dolar kazandı.

Buna rağmen FDX’in son çeyrekte 22,2 milyar dolarlık satışları uzmanların tahmin ettiği 21,9 milyar doları aştı.

Durgunluk korkuları arasında FDX’e sahip olmaya değer mi?

Citi, FedEx hissesi konusunda iyimserliğini korurken, yatırımcılar şirketin görünümünün tarifelerin faaliyetleri üzerindeki potansiyel etkisini içermediğini unutmamalı.

Wall Street’teki herkesin FDX konusunda Ariel Rosa kadar iyimser olmamasının sebeplerinden biri de bu. Aslında, Loop Capital analistleri, 4. çeyrek kazançlarının ardından FedEx hisselerini “sat” olarak düşürdüler.

Yatırım şirketi , Trump tarifelerinin sonunda bir resesyona yol açabileceğinden endişe ediyor ve FDX’in “gerçekten kötü bir resesyon hissesi” olduğunu düşünüyor.

FedEx’i “küresel ticaretin eş anlamlısı” olarak görüyor ve Trump’ın tarifelerinin diğer ülkelerden misilleme gelmesine ve potansiyel olarak 2025’te tam teşekküllü bir ticaret savaşına yol açması durumunda en büyük darbeyi onun alacağını bekliyor.

Bununla birlikte, FedEx şu anda %2,24 getiri sağlayan bir temettü hissesidir, bu da mevcut seviyelerde sahip olmayı biraz daha cazip hale getirir.