DCG, Genesis'in içeriden öğrenilen kredi planlarını ortaya çıkarmasıyla 3,3 milyar dolarlık davayla karşı karşıya

Yeni ortaya çıkan mahkeme belgeleri, Digital Currency Group'un (DCG) iflas eden yan kuruluşu Genesis'i bilerek özel bir nakit havuzu olarak kullandığını gösteriyor.

Bunun, Genesis'in kötüleşen mali durumu hakkında tekrarlanan uyarılara rağmen yapıldığı iddia ediliyor.

Delaware Chancery Mahkemesi'ndeki Genesis Dava Gözetim Komitesi (LOC) tarafından yapılan bir şikayet , DCG yöneticilerinin Genesis üzerindeki kontrollerine bağlı yasal risklerin farkında olduklarını, ancak dahili krediler ve stratejik yanlış beyanlar yoluyla bundan değer elde etmeye devam ettiklerini iddia ediyor.

250 sayfalık düzeltilmemiş şikayet, 2020'ye kadar uzanan dahili e-postaları ve notları içeriyor ve bunların çoğu DCG'nin Genesis'i kendi çıkarları için fon akıtmak için tam kontrollü bir yan kuruluş olarak işlettiğini öne sürüyor.

İddiaların merkezinde, Three Arrows Capital'in (3AC) çöküşü ve FTX'in çöküşü de dahil olmak üzere piyasa oynaklığının önemli dönemlerinde Genesis'in yetersiz sermayeye sahip olduğu, risk kontrollerinden yoksun olduğu ve halkı yanılttığı iddiası yer alıyor.

Dava, dahili strateji uyarılarını ve risk notlarını detaylandırıyor

Dosyalama, DCG'nin o zamanki Finans Direktörü Michael Kraines'in 2022 strateji notunda yasal maruziyeti nasıl işaretlediğini vurguluyor ve alacaklıların kurumsal perdeyi delmeye ve DCG'yi Genesis'in "ikinci kişiliği" olarak sorumlu tutmaya çalışabilecekleri konusunda uyarıda bulunuyor.

Aynı belgede Kraines, Genesis'i "%100 DCG'ye ait ve DCG tarafından kontrol ediliyor" olarak nitelendirdi ve bunun büyük alacaklıların harekete geçmesine yol açabileceği konusunda uyardı.

Bu uyarılara rağmen, iç iletişimler DCG'nin risk gözetimini uygulamayı ertelediğini ve likiditesini sürdürmek için Genesis'i bir finansal araç olarak kullandığını gösteriyor.

Belgeler, Genesis'in kırılgan durumunu ele almak yerine, DCG ve yöneticilerinin iç ilişkileri yoğunlaştırdığını iddia ediyor.

DCG CEO'su Barry Silbert, Genesis'ten "fiili bir hazine" olarak bahsetmek ve bunu grubun operasyonlarının diğer kısımlarını finanse etmek için kullanmakla suçlanıyor.

Bir noktada, çalışanların Genesis'in iç kültürünü itaatkar olarak tanımladıkları ve DCG'nin finansal ihtiyaçlarına öncelik vermeleri için baskı altında olduklarını belirttikleri bildirildi.

Kamuya açık yanlış beyanlar ve tartışmalı işlemler inceleme altında

Şikayet ayrıca, 2022'de 3AC'nin çöküşünün ardından Genesis'e maruziyetini küçümsemesi ve sabit bir anlatıya bağlı kalması talimatı verildiğini iddia ediyor.

Yöneticiler şirketin istikrarını savunmaya devam ederken, tek tip genel mesajlaşmayı sağlamak için personele dahili komut dosyaları dağıtıldı.

Silbert'in ayrıca bu iddiaları sosyal medya aracılığıyla güçlendirdiği ve hem perakende hem de kurumsal müşteriler için yanlış bir güvenlik duygusunu güçlendirdiği iddia ediliyor.

İki finansal işlem özellikle inceleme altındadır. Biri 30 Haziran 2022'de ihraç edilen bir seneti, diğeri ise aynı yıl Eylül ayında yapılan bir gidiş-dönüş anlaşmasını detaylandırıyor.

Her ikisi de, mali sıkıntıyı maskelemeyi ve alacaklı eylemini geciktirmeyi amaçladığı iddia edilen hileli transferler olarak sorgulanıyor.

Genesis şimdi DCG, Barry Silbert ve diğer yöneticilerden birden fazla yasal yol aracılığıyla 3,3 milyar dolardan fazla para kurtarmaya çalışıyor.

Paralel davalar, geri ödemeler ve düzenleyici baskı artıyor

Genesis'in yasal işlemi yargı bölgeleri arasında devam ediyor.

Delaware'de firma, Bitcoin ve Ethereum da dahil olmak üzere 2,2 milyar doların üzerinde kripto varlığının peşinde.

Ayrı bir New York davası, DCG'ye 450 milyon dolar ve uluslararası koluna 297 milyon dolar olmak üzere iddia edilen hileli transferlerde 1 milyar doların üzerinde parayı geri almaya çalışıyor.

Vergiyle ilgili ek 34 milyon dolarlık ödeme de gayri meşru olarak tartışılıyor.

Genesis'in mali çöküşü, 3AC'nin başarısızlığıyla tetiklendi ve FTX'in ölümüyle daha da kötüleşti. Firma, Ocak 2023'te 3,5 milyar doların üzerindeki borçları listeleyerek Bölüm 11 iflas başvurusunda bulundu.

Ağustos 2024'te bir yeniden yapılanma planı tamamlanmış olsa da, DCG ile olan gerilim çözülmedi. DCG, $620 milyondan fazla yükümlülüğü temerrüde düşürdü ve Genesis'in 4.550 BTC de dahil olmak üzere geri ödeme için dava açmasına neden oldu.

Zorluklara rağmen Genesis, Gemini Earn kullanıcılarıyla bekleyen 2.18 milyar dolarlık bir anlaşma da dahil olmak üzere 232,000'den fazla müşteriye 1.8 milyar dolar iade etti.

Ancak, düzenleyici zorluklar devam etmektedir. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), Ocak 2025'te yapılacak bir duruşma ile Gemini'yi uyumluluk ihlalleri için takip ediyor.

Bu yılın başlarında SEC, hem Genesis'i hem de DCG'yi yatırımcı dolandırıcılığıyla suçladı. DCG o zamandan beri 38 milyon dolarlık bir uzlaşma ödemeyi kabul etti.

Genesis geri alma çabalarına devam ederken, DCG, şirketler arası finansmanı ele alması ve şirketin iflastan önceki son aylarında yatırımcıları yanıltma çabaları iddiaları nedeniyle inceleme altında kalmaya devam ediyor.