QQQ ETF hissesi: Nasdaq 100 Endeksi tersine dönme riski altında mı?

QQQ ETF, Oracle'ın güçlü mali sonuçlar yayınlamasının ardından Çarşamba günü de devam edebilecek bir trend olan güçlü yükselişini sürdürdü. Nasdaq 100 Endeksi'ni takip eden fon, bu yılın en düşük seviyesinden %44'ün üzerinde artışla 580 dolardan işlem görüyordu. Peki ETF boğa koşusuna devam edecek mi yoksa bir geri çekilme mi geliyor?

Oracle hisseleri QQQ ETF'yi güçlendirecek şekilde yükseldi

Nasdaq 100 Endeksi ve ilgili ETF'lerin yakın vadede yükseliş trendini sürdürmesi muhtemel. Bunun ana itici gücü, hisselerinin uzatılmış saatlerde %28 oranında artmasına yardımcı olan en son Oracle kazançlarıdır. 

Bu sonuçlar , Oracle'ın son birkaç yıldır Amazon, Google ve Microsoft gibi şirketlerin hakimiyetinde olan bulut bilişim sektöründe önemli bir oyuncu haline geldiğini gösterdi.

Bunun bir nedeni, bu yılın başlarında şirketle anlaşma yapan OpenAI ile olan ortaklığıdır. Tahminler, anlaşmanın yıllık değerinin 30 milyar doların üzerinde olabileceğini gösteriyor. 

Şirket ayrıca diğerlerinin yanı sıra Cohere, Circles, Mithril, Numenta ve Generalist gibi müşteriler de kazandı. Sonuç olarak, kalan performans yükümlülükleri yıllık bazda %360 artışla 455 milyar dolara yükseldi.

Oracle'ın geliri son çeyrekte %12 artarak 14,9 milyar dolara yükseldi. Tüm bunlar hisse fiyatının %28'in üzerinde artmasına yardımcı oldu.

Sonuçlar, son zamanlarda sıçrayan ve piyasa değerini 1,58 trilyon doların üzerine çıkaran Broadcom'un sonuçlarını yansıtıyordu. Broadcom, yapay zeka çipleri için OpenAI ile bir anlaşma imzaladıktan sonra yükselişe geçti.

Federal Rezerv faiz indirimi

QQQ ETF için diğer yükseliş katalizörü, Federal Rezerv'in önümüzdeki hafta Çarşamba günü faiz oranlarını %0,25 oranında düşürecek olmasıdır. 

ABD'nin son zamanlarda zayıf istihdam rakamları yayınlamasıyla son iki ayda kesinti ihtimali arttı. Bir ekonomik rapor, ekonominin Temmuz'da 73 binin üzerinde , Ağustos'ta ise 22.000'in üzerinde iş eklediğini gösterdi ve bu da işgücü piyasasının yumuşadığını doğruladı. 

ABD'nin en büyük bankasının başkanı Jamie Dimon da ABD'nin bu yıl Donald Trump'ın tarifeleri nedeniyle resesyona doğru gittiği konusunda uyardı. 

Ancak risk, böyle bir durgunluğun enflasyon oranının yüksek olduğu bir dönemde gerçekleşmesi ve bunun bir stagflasyon haline gelmesidir. Bir stagflasyonda, Fed normalde ikili görevine yönelir. Bu durumda işgücü piyasasını canlandırmak için faiz indirimine yönelecek. 

Fed kesintileri normalde yatırımcılar tahvillerden uzaklaştıkça borsanın yükselmesine yol açar.

Yine de QQQ ETF önümüzdeki haftalarda birkaç önemli nedenden dolayı geri çekilebilir. Birincisi, Fed'in kesintisi, yatırımcıların büyük bir olay meydana geldikten sonra bir varlığı sattığı bir haber satma durumu haline gelebilir. 

Diğer risk ise Nasdaq 100 Endeksi'nin son yükselişin ardından alıcı yorgunluğu yaşayabilmesidir. Bunun bir nedeni, 33 olan mevcut F/K oranının tarihsel ortalama olan 20'den çok daha yüksek olmasıdır.

QQQ ETF hisse senedi fiyat analizi

Günlük zaman dilimi grafiği, QQQ ETF hissesinin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu yılın nisan ayındaki en yüksek seviyesi olan 540 dolarlık önemli direnç seviyesinin üzerine çıktı. 

Ancak risk, 200 günlük hareketli ortalamanın 522 dolar olması nedeniyle hisse senedinin ortalama bir geri dönüşe gitmesidir. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) son birkaç gündür düşmeye devam etti. 

Bu nedenle, uzun vadeli görünüm yükseliş eğiliminde olsa da hisse senedi geri çekilecek ve muhtemelen destek seviyesini 540 dolarda yeniden test edecek. Böyle bir hareket, yaygın bir yükseliş görünümü olan bir kırılma ve yeniden test modelini teyit edeceği için yükseliş olacaktır.