Bitcoin fiyatı makro katalizörlere rağmen 117 bin doları geri almakta zorlanıyor, ASTER %670 arttı

Bu hafta Bitcoin başlangıçta Fed'in olası bir faiz indirimine ilişkin iyimserlikle yükseldi ancak satın alma ivmesi 117.000 dolarlık direncin altında durdu. Bunu kâr alımları izledi ve Cuma günü 116.000 dolarlık desteğin geri çekilmesine ve yeniden test edilmesine yol açtı.

Toplam kripto piyasası değeri, Bitcoin'in %0,25'lik faiz indiriminin ardından sınırlı yükselişi nedeniyle haftalık zirvesinden düştü.

Buna rağmen piyasa değeri, yazının yazıldığı sırada hâlâ %1.47 artışla 4.15 trilyon dolara yükseldi.

Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi nötr aralıkta kaldı ve 19 Eylül'de Asya'nın geç saatlerinde 52'de kaldı ve net bir yükseliş veya düşüş eğilimi olmaksızın dengeli bir hissiyata işaret etti.

Altcoin aktivitesi hafta boyunca büyük ölçüde durgun kaldı. Yalnızca birkaç token kayda değer kazançlar kaydederken, diğerlerinin çoğu düşük hacimle dar aralıklarda hareket etti.

Bitcoin fiyatı neden yükselmiyor?

Bitcoin bu hafta 116.111 – 117.888 dolar aralığında işlem gördü ve Fed'in Aralık 2024'ten bu yana ilk kez çeyrek puanlık faiz indirimi yaparak hedef oranı %4,1 civarına düşürmesinin ardından kısa süreliğine yükseldi. 

Kripto piyasalarının daha gevşek para politikası işaretlerine tipik olarak nasıl olumlu tepki verdiği göz önüne alındığında, bu ilk hamle bekleniyordu.

Ancak ilk tepkinin ardından ralli hızla gücünü kaybetti.

Bunun bir nedeni, hareketin zaten fiyatlandırılmış olması olabilir. Coin Bureau'dan Nic Puckrin gibi analistler, duyarlılığın zaten yüksek olması nedeniyle piyasaların bir "haberi sat" olayına karşı savunmasız olduğu konusunda uyardı. 

Büyük ölçüde oynanan şey buydu. Yatırımcılar kar rezervasyonu yapmaya başladı ve Bitcoin 117.000 dolar seviyesinin altına geri çekildi. 

Bu tür davranışlar, spekülatif bahislerin duyurudan önce biriktiği ve resmileştikten sonra gevşediği büyük makro olaylarda yaygındır.

Türev piyasasına bakmak daha fazla netlik sağlar.

Bitcoin açık pozisyonları son 24 saatte %1,87 düşüşle 40,7 milyar dolara geriledi ve çıkışın çoğu %2,13'lük bir düşüş gören kalıcı sözleşmelerden geldi.

Temel olarak bu, kısa vadeli ivme kazanan yatırımcıların pozisyonlarını kapatmaya başladığı anlamına geliyor. 

Öte yandan, vadeli işlem açık pozisyonları Cuma günü geç saatlere kadar son 24 saat içinde %2,51 arttı ve bu da muhtemelen kurumsal oyuncular tarafından daha uzun bir ufukta daha yapılandırılmış bahislere doğru bir kaymaya işaret ediyor.

Aynı zaman diliminde toplam 22,1 milyon dolarlık Bitcoin pozisyonu silindi ve 18,4 milyon dolarlık büyük kısmı uzun tasfiyeler oluşturdu. 

Aşırı kaldıraçlı uzun vadeli yatırımcılar muhtemelen 117 bin doların üzerinde takip eksikliği nedeniyle hazırlıksız yakalandılar. 

Kısa tasfiyeler sadece 3,8 milyon dolarla kıyaslandığında minimum düzeydeydi, bu da ayıların da sıkıştırılmadığı anlamına geliyor.

Bu hafta BTC'yi baskı altına alan bir diğer faktör de Cuma günü sona erecek olan 4,9 trilyon dolar değerindeki ABD hisse senedi opsiyonları ve vadeli işlemleri.

Bu üç aylık vadeler genellikle hisse senetleri arasında oynaklığı ve pozisyon değişikliğini tetikler ve kripto bu tür makro olaylar sırasında borsa davranışını yansıtma eğiliminde olduğundan, Bitcoin de bu yayılma etkisinin bir kısmını görüyor.

Bununla birlikte, Bitcoin Cuma günü geç saatlerde haftalık kazançlarının neredeyse tamamını silmiş olsa da, geleneksel piyasalardan olumlu duygular yeniden ortaya çıkmaya başladı. 

Trump ve Xi arasındaki ticaret görüşmelerine ilişkin haberler ve TikTok anlaşmasıyla ilgili yeni ivme, ABD hisse senetlerini yükseltti.

Dow 100 puan yükselirken, SandP 500 ve Nasdaq yükseldi. Nvidia ve diğer teknoloji hisselerinin toparlanmasıyla birlikte daha geniş endeksler daha yüksek seviyelere kapı açabilecek seviyelere yaklaştı.

Hisse senetlerindeki bu güç önümüzdeki haftaya da taşınırsa ve opsiyonların sona ermesinden kaynaklanan oynaklık ortadan kalkarsa, bu durum kripto için bir kuyruk rüzgarı görevi görebilir. 

Bitcoin genellikle başlangıçta bu risk alma değişimlerinin gerisinde kalır, ancak piyasa güveni yeniden inşa edildiğinde hızla yetişme eğilimindedir. 

Mevcut makro ton istikrara kavuşursa, özellikle de ABD-Çin ilişkileri soğursa ve faiz indirimi iyimserliği devam ederse, bu kurulum kripto boğalarına kontrolü geri alma alanı sağlayabilir, özellikle de BTC 116 bin doları tutabilir ve 117 bin doları sağlam bir desteğe çevirebilirse.

Bitcoin için sırada ne var?

7 günlük tasfiye ısı haritasında, Bitcoin'in bundan sonra nereye tepki vereceğine dair fikir veren net bölgeler ortaya çıktı. 

Bitcoin 7 günlük likidasyon ısı haritası. Kaynak: Coinglass.

Yukarı yönde, 118.000 doların hemen altında, özellikle 117.600 ila 117.900 dolar arasında yoğun bir tasfiye baskısı bandı var. 

Bu bölge grafikte parlak sarı renkle aydınlandı ve boğaların geçmeyi başarması durumunda sıkışabilecek yoğun bir kısa pozisyon kümesinin sinyalini verdi ve bu da burayı kısa vadeli önemli bir direnç bölgesi haline getirdi.

Aşağı yönde ise, en dikkate değer tasfiye desteği 114.000 ila 114.500 dolar civarında görünüyor ve burada ısı haritası birkaç yığılmış uzun tasfiye bandını gösteriyor. 

BTC hacimle 116 bin doların altına düşerse, alıcıların ilk adım atması muhtemel alan burasıdır.

Daha derin bir dalgalanma, başka bir tasfiye kümesinin görülebildiği 111.000 dolara kadar düşebilir, ancak şimdilik izlenecek ana aralık 114 bin ila 118 bin dolar arasında bulunuyor.

Daha düşük seviyeler lehine olan diğer argümanlar, likiditenin şu anda emir defterlerinde nerede biriktiğine işaret etti. 

Ticaret istihbarat platformu TheKingfisher'a göre, likiditenin çoğu şu anda Bitcoin'in mevcut fiyatının altına kaydı ve en yoğun bölgeler 110.000 ila 113.000 dolar civarında bulunuyor. 

Bitcoin tasfiye ısı haritası. Kaynak: TheKingfisher

Bunlar uzun tasfiye cepleri, balinaların aşırı kaldıraçlı uzun pozisyonları temizlemek için fiyatı yönlendirebileceği alanlardır. 

Likidite fiyatın altında bu şekilde biriktiğinde, özellikle zayıf veya kararsız piyasa koşullarında bir mıknatıs gibi davranabilir.

Glassnode da bu düşünceyi yineledi ve Çarşamba günkü FOMC toplantısının ardından emir defterlerinin yapısının önemli ölçüde değiştiğini belirtti. 

Zincir üstü firmaya göre, 117 bin dolar civarındaki kısa pozisyonlar zaten çıkarıldı ve yukarı yönde daha az engel bırakılırken, 112,7 bin dolar civarında yeni uzun tasfiyeler görünmeye başladı.

Buradaki sonuç, anlamlı bir sıçrama meydana gelmeden önce piyasanın bu düşük likidite bölgelerine daha derin bir tarama için hazırlanıyor olabileceğidir. 

Kısacası, makro zemin olumlu görünse de, mevcut likidite haritası, Bitcoin'in daha güçlü bir toparlanma girişiminden önce ilk olarak 110 bin ila 113 bin dolar civarındaki acı bölgelerine dalabileceğini gösteriyor.

Bitcoin'in yukarı yönlü rallisine devam etmesi ve potansiyel olarak tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru ilerlemesi için analistler, günlük kapanışta 117 bin doların üzerine çıkması gerektiğini vurguluyor. 

Şimdiye kadar BTC yaklaştı ve fiyat, tüccarların kritik bir kısa vadeli tetikleyici olarak tanımladığı 117.200 doların üzerindeki kapanışı kıl payı kaçırdı.

Bu seviyenin üzerinde kalmak, güç sinyali verecek ve 120.000 dolarlık bölgenin yeniden test edilmesinin yolunu açacaktır.

Rekt Capital gibi piyasa gözlemcileri, 117,2 bin doların üzerinde bir günlük kapanışın "geri kazanım süreci" olarak adlandırdıkları süreci başlatacağını ve BTC'nin daha da yükselmesi için alan yaratacağını savunuyor.

Benzer şekilde Crypto Caesar, bu seviye güvence altına alındığında 120 bin dolara giden yolun nispeten açık göründüğüne dikkat çekti.

BTC/USDT paritesine ait 1 günlük fiyat tablosu. Kaynak: X'teki Crypto Ceaser.

Bununla birlikte, Bitcoin'in bu alanı en son reddettiğinde, 113 bin ila 114 bin dolar civarındaki düşük talep bölgelerine geri çekildiği konusunda da uyardı.

Bu yazının yazıldığı sırada Bitcoin, son 7 günde yalnızca %0,6'lık kazançla 115.922 dolardan işlem görüyordu.

Altcoin piyasa özeti

Altcoinler için fiyat hareketi bu hafta büyük ölçüde durgun seyretti ve çoğu token ipucunu Bitcoin'in hareketlerinden aldı. 

Altcoin Sezon Endeksi bir önceki güne göre iki puan düşmesine rağmen 75'te "altcoin sezonu" sinyali vermeye devam etse de, toplam altcoin piyasa değeri yaklaşık %1 düşüşle 1,85 trilyon dolara geriledi.

İvmenin büyük kısmı daha küçük hacimli tokenlardan gelirken, en iyi altcoinler haftalık grafikte çok az güç gösterdi veya hiç güç göstermedi. 

Ethereum %1,6 düştü ve XRP (XRP), Solana (SOL) ve Dogecoin (DOGE) gibi diğer önde gelen isimler %1 ile %6 arasında değişen kayıplar bildirdi.

Haftanın en çok kazananları arasında %670'ten fazla artış gösteren Aster (ASTER) yer aldı ve bu da onu öne çıkan performans sergileyen şirket haline getirdi. 

Immutable (IMX) %47,38'lik kazançla onu takip ederken, Pump.fun (PUMP) da %20'nin biraz üzerinde yükselerek yükseldi.

Haftanın en çok kazanan altcoinleri. Kaynak: CoinMarketCap.

Aster: Aster'in hafta sonundaki rallisi, bir airdrop duyurusu ve eski Binance CEO'su Changpeng Zhao'nun zamanında bahsetmesinin ardından geldi.

Proje, token oluşturma etkinliğinin bir parçası olarak toplam arzının yaklaşık %8,8'i olan yaklaşık 704 milyon tokeni uygun katılımcılara dağıtacağını doğruladı ve ardından çeşitli merkezi borsalarda spot ticaret için de yayına girdi.

Heyecanın ötesinde, Aster'in temelleri de yatırımcılara dikkat etmeleri için sebep verdi.

DeFi Llama'ya göre, sürekli vadeli işlem platformu, Ağustos'taki 9,78 milyar dolar ve Temmuz'daki 8,5 milyar dolardan bu ay 12 milyar doların üzerinde işlem hacmi gerçekleştirerek istikrarlı bir büyüme kaydetti.

Sabit:  IMX için bu haftaki kazanımlar, aralarında Ubisoft ve Netmarble'ın da bulunduğu sektördeki büyük oyuncularla halihazırda ortaklıklar kurmuş olan proje için doğal bir sonraki adım olan yeni mobil oyun bölümünün lansmanıyla desteklendi.

Pump.fun: Şu anda aylık zaman diliminde %137'nin üzerinde artış gösteren PUMP için çılgın bir ay oldu.

Bu hafta, PUMP'ın kazanımları, Temmuz ayı başlarında başlayan ve projenin halihazırda 95 milyon dolardan fazla PUMP tokeni satın aldığını gören devam eden token geri alım programından kaynaklandı.

Pump.fun'in aylarca askıya alınmasının ardından platformunda canlı yayını tüm kullanıcılar için yeniden etkinleştirmesinin ardından yatırımcıların morali de yükseldi ve token etrafında yeni bir ticaret faaliyeti dalgasına yol açtı.