Dow Jones Endeksi kazanç sezonu öncesinde riskli bir model oluşturuyor

Dow Jones Endeksi, son boğa koşusunun azalmasıyla son birkaç gün içinde geri çekildi. 46.350 dolara kadar geriledi ve oluşturduğu riskli bir model, kazanç sezonu başlarken önümüzdeki haftalarda daha fazla olumsuzluğa işaret ediyor. 

Dow Jones Endeksi teknik analizi çöküşe işaret ediyor

Günlük zaman dilimi grafiği, Dow Jones Endeksi'nin son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu ve Nisan ayındaki 36.577 $'lık düşük seviyeden geçen hafta 47.035 $'a yükseldiğini gösteriyor.

Ancak son zamanlarda endeks geri çekildi ve hükümetin kapanmasının devam etmesi ve bazı Federal Rezerv yetkililerinin ülkedeki faiz indirimleri konusunda uyarıda bulunması nedeniyle Eylül ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Grafiğe daha yakından bakıldığında, endeksin 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmasına rağmen oldukça düşüş eğilimi gösteren bazı grafik formasyonları oluşturduğu görülüyor.

Yükselen ve yakınlaşan iki trend çizgisinden oluşan, oldukça düşüş eğilimi gösteren yükselen kama grafik formasyonunu oluşturdu. Bu iki çizgi şimdi birleşme seviyelerine taşındı, bu da yakında güçlü bir düşüş eğiliminin gerçekleşebileceği anlamına geliyor.

Dow Jones Endeksi, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Yüzde Fiyat Osilatörünün (PPO) aşağıyı işaret etmesiyle düşüş eğilimi gösteren bir sapma modeli oluşturdu. Kama formasyonu gibi, sapma da teknik analizde yaygın bir düşüş dönüş formasyonudur.

Bu nedenle, Dow Jones ve ETF'sinin, DIA gibi, önümüzdeki haftalarda düşüş eğilimi göstermesi ve potansiyel olarak 50 günlük hareketli ortalama olan 45.587 dolarlık temel destek seviyesine ulaşması ihtimali var. Tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 47.035 doların üzerine çıkarsa düşüş görünümü geçersiz olacak.

Kazanç sezonu yaklaşıyor 

Dow Jones Endeksi'nin geri çekilmesine yol açabilecek potansiyel bir katalizör, Amerikan şirketlerinin önümüzdeki hafta üçüncü çeyrek kazançlarını açıklamayı düşünmeleridir.

Kazanç sezonu Salı günü JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup ve Johnson and Johnson gibi şirketlerin sonuçlarını yayınlamasıyla başlayacak.

Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab ve Interactive Brokers gibi diğer büyük Amerikan şirketleri sonuçlarını yayınlayacak. 

En olası senaryo, bu şirketlerin çoğunun güçlü finansal sonuçlar yayınlaması ve bankaların ticari faaliyetlerinden faydalanmasıdır. 

Wall Street analistleri, SandP 500 Endeksi'nin art arda dokuzuncu çeyrekte kazanç artışı olan yaklaşık %8'lik bir kazanç artışına sahip olmasını bekliyor. Yine de geçmişte beklenenden zayıf kazançlar borsanın çöküşünü tetikledi.

Yapay zeka balonu riskleri devam ediyor 

Önümüzdeki kazanç sezonundaki ana risk, bankalar ve enerji gibi geleneksel hisse senetlerinden gelmeyecek. Bunun yerine tüccarlar, borsa rallisini yönlendiren yapay zeka endüstrisini izliyor.

ASML ve Taiwan Semiconductor gibi yapay zeka sektörünün önde gelen şirketleri mali sonuçlarını önümüzdeki hafta yayınlayacak. Yatırımcılar, AMD ve Nvidia gibi şirketlere hizmet veren dünyanın en büyük imalatçısı olduğu için TSMC kazançlarını yakından takip ediyor.

Bu sonuçlar, aralarında Orlando Bravo'nun da bulunduğu bazı popüler yatırımcıların yapay zeka endüstrisi ve yapay zeka balonu riski konusunda uyarıda bulunmasıyla geldi. Diğer analistler, OpenAI'nin sahip olmadığı 2 trilyon doları aşan anlaşmaları duyurmasıyla sektörde devam eden döngüsel anlaşmalar hakkında uyarıda bulundu.