Tüccarın oyun kitabı: Neden Fed likidite ipuçları kripto için her zamankinden daha önemli

Dijital para birimleri önemli bir düşüş yaşıyor; zayıf likidite yükselişleri engelliyor ve her düşüşü hızlandırıyor.

Kripto paralar geçen hafta kesinlikle temkinli kaldı; ana manşetler, en azından analistler ve yatırımcıların beklediği gibi, yükseliş başlatamadı.

Kriptoyu kaldıramayan faiz indirimi

Tüm gözler bu hafta 10 Aralık FOMC'de kaldı.

Özellikle tahmin edilen Q4 yükseliş koşuları nedeniyle, tüm kripto alanını güçlendirecek bir faiz indirimi bekleyeceksiniz.

Genel olarak, düşük borçlanma maliyetleri ve yeni likidite, risk altındaki varlıklara olan ilgiyi yeniler.

Ancak bu hafta senaryo böyle değildi.

Fed'in beklenen 25 baz puanlık indirimi uygulamasının ardından kriptolar kısa bir süre yükseldi, ancak BTC, 92.000 ile 94.000 dolar arasındaki kritik direnci aşamayınca hızla hızlandı .

Neden bu sürpriz/hayal kırıklığı yaratan performans? Faiz indirimi olumlu olsa da, piyasalar Fed Başkanı'nın tonuna tepki verdi.

Özellikle, Jerome Powell yüksek enflasyonun ve kötüleşen işgücü piyasalarının devam ettiğini vurguladı ve merkez bankasının likidite tapışlarını beklenenden daha erken açmaya hazır olmadığını ima etti.

Ayrıca, yeni projeksiyonlar önümüzdeki yıl sadece bir faiz indirimi olabileceğini gösteriyordu.

Şahin ton, faiz indiriminden sonra bile risk varlıklarında satış baskısını tetikledi.

Yine de, yeni bir şey yok. Bu eğilimler son toplantılardan sonra da tekrarlandı.

Bitcoin, analistlerin beklentilerinin aksine, enflasyonun yavaşladığı bir hafta boyunca 2023 ortasında hızla geriledi.

BTC, Mart 2020'de agresif fiat baskısı nedeniyle bir günde yaklaşık %40 kaybetti.

Bu nedenle, piyasalar sadece politikalara yanıt vermez.

En önemli olan, piyasa oyuncularının önümüzdeki oturumlarda ne kadar likidite beklediği.

Likidite, manşetlerden çok önemlidir

Dijital tokenlar, yeterli likidite sırasında gelişir. Para piyasaya girdiğinde fiyatlar yükselir ve alıcılar piyasayı çok fazla direnç göstermeden hareket ettirir.

Öte yandan, küçük satış faaliyetleri bile likidite azaldığında fiyatları önemli ölçüde etkileyebilir.

Son birkaç oturum bunun kanıtı olabilir.

Kripto borsa işlem gören fonlar (ETF'ler) önemli giriş kaydederken, Fed'in uzun vadeli likiditeye taahhüt etmeye hazır olmadığı göstergesinin ardından trend hızla değişti.

Bitcoin ETF'leri, 10 Aralık (FOMC günü) günü 224 milyon dolar gelir gördü ve ertesi gün negatif bir dönüş yaptı.

SoSoValue verileri, BTC fonlarının 11 Aralık'ta 77,34 milyon dolar çıkış kaydettiğini gösteriyor.

Etkisi? Kripto dünyasında dalgalı, düşüşlü ve öngörülemez fiyat hareketleri.

Spekülatif yatırımcılar geri çekildikçe meme tokenları bile milyarlarca zarar verdi.

Neden bu kadar yoğun volatilite?

Düşük likidite, daha keskin dalgalanmalar anlamına gelir.

Riskten kaçınma ruh hali, kurumlar arasındaki belirsizlik veya tatil yavaşlamaları nedeniyle azalan işlem faaliyetleri piyasa derinliğini daralıyor.

Risk varlıkları bu tür durumlara karşı hassastır.

Tek bir balina işlemi %5 fiyat hareketini tetikleyebilirken, ani ETF çıkışları önemli yan hareketlere yol açabilir.

Ayrıca, Powell gibi üst düzey isimlerin yorumları dakikalar içinde volatiliteye yol açabilir.

Düşük likidite döneminde yatırımcı oyun kitabı

Şimdilik karmaşık göstergeleri unutun.

Mevcut piyasa, likiditenin piyasa duygularını nasıl etkilediğine dair stratejik bir yaklaşıma ve anlayışa ihtiyaç duyuyor.

Mevcut kripto ortamında nasıl yol alacağınız şöyle.

Öncelikle, toz dindikten sonra hareket et. En kötü şeylerden biri ilk hamleyi kovalamak olabilir.

Son trendler bunu kanıtladı. Örneğin, BTC fiyatı faiz indiriminden sonra hızla yükseldi, ancak birkaç dakika sonra piyasaya çıktı.

İkincisi, yeterli hacim olmadan fiyat hareketleri hiçbir şey değildir. Bozulmuş piyasalar, yatırımcıları tuzağa düşüren sahte yükselişler yayımlıyor.

Son olarak, dalgalı piyasalarda küçük girişler önemlidir.

Akıllı yatırımcılar asla tamamen yatırım yapmaz. Bunun yerine, dalgalanma dalgalanmalarını yönetirken yavaş ölçeklenirler. Şimdi en iyisi hazırlanmak.

Akıllı para, likidite canlanmasının ardından piyasalar bir sonraki büyük hamleye hazırlanırken stratejik olarak düşüşleri satın alıyor.

Bu arada, bir şey net: kripto artık önemli manşetlerde değil, likidite beklentilerinde hareket ediyor.