UK Burger King sahibi, Interpath Advisory'yi £800M tutarında satın alacak: rapor

Londra'da borsada bulunan özel sermaye firması Bridgepoint, Interpath Advisory'nin kontrol hissesini satın almayı kabul etti; bu anlaşma işin değerini 800 milyon £'dan fazla bir fiyata taşıyordu, Sky News konuyu aşan kişilere atıfta bulundu.

İşlemin Pazartesi sabahı en kısa sürede duyurulması bekleniyor.

Bridgepoint, Birleşik Krallık'taki Burger King'in operasyonlarına sahiptir.

Raporda, Bridgepoint'in 2021'de KPMG UK'den ayrılmasından bu yana Interpath'ın sahibi olan HIG Europe ile bir anlaşma yaptığı belirtildi.

Satış, birçok büyük satın alma firmasından büyük ilgi çeken rekabetçi bir açık artırma sürecinin ardından gerçekleşti ve profesyonel hizmetler ile finansal danışmanlık işletmelerinin özel sermaye yatırımcıları için artan cazibesini vurguladı.

Rekabetçi açık artırma büyük yatırımcıları çeker

Interpath'ın satışı oldukça çekişmeli oldu; Blackstone, Onex, PAI Partners ve Permira firmayı satın alma konusunda ilgi gösteren teklif verenler arasındaydı.

Açık artırma, bu ayın ilerleyen dönemlerinde ikinci bir teklif turuna geçecekti ve ardından Bridgepoint başarılı alıcı olarak ortaya çıktı.

HIG Europe, Moelis tarafından işlem konusunda bilgilendirildi.

Rapordaki kaynaklar, Interpath'ın HIG'in dört buçuk yıl önce işletmeyi satın almasından bu yana faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazancını ikiye katladığını belirtti ve bu da şirketin özel sermaye sahipliği altında hızlı büyümesini vurguladı.

Interpath yakın zamanda finansal sonuçları yayınladı ve gelirlerinde %26 artışla yaklaşık 200 milyon £ yükseldi ve yatırım iddiasını daha da güçlendirdi.

Üst düzey yöneticilerin, de CEO Mark Raddan da dahil olduğu, anlaşmanın tamamlanmasının ardından işte hisselerini koruması bekleniyor.

KPMG'nin ayrılmasından yüksek profilli görevlere

Interpath, denetim mesleğinin daha geniş bir yeniden şekillendirilişinin parçası olarak 2021 yılında KPMG UK'den ayrıldı.

Denetim ve danışmanlık faaliyetleri arasındaki potansiyel çıkar çatışmaları üzerine artan düzenleyici denetim, BHS ve Carillion gibi yüksek profilli şirket çöküşlerinin ardından yoğunlaştı ve 'büyük dört' muhasebe firmasından birkaçının danışmanlık birimlerini elden çıkarmasına yol açtı.

Kuruluşundan bu yana Interpath, bir dizi önemli yeniden yapılandırma ve maliyet tasarrufu yetkisi konusunda danışmanlık yaptı.

Bunlar arasında, geçen yaz çöken aksesuar perakendecisi Claire's'in Birleşik Krallık ve İrlanda yan kuruluşlarının yöneticisi olarak görev yapmak da yer alıyor.

Firma ayrıca gündelik yemek zinciri TGI Fridays'in İngiliz kolunun yöneticisi olarak da görevlendiriliyor ve aile ayakkabı perakendecisi Russell and Bromley'e olası bir satış konusunda tavsiyede bulunuyor.

En yüksek profilli görevlerinden biri, Sir Jim Ratcliffe'in Ineos Sports tarafından Manchester United Futbol Kulübü'nde 2024'te Premier League kulübündeki hissesini satın almasının ardından maliyet azaltma önlemlerine yardımcı olmak üzere işe alınmasıydı.

Bu çalışma, kulüpte tartışmalı bir maliyet tasfiyesinin bir parçası olarak kamuoyunun dikkatini çekti.

Danışmanlık firmalarına özel sermaye iştahı

Interpath'ın Bridgepoint'e satılması, Birleşik Krallık'taki profesyonel hizmetler ve finansal danışmanlık firmalarına artan özel sermaye ilgisinin en son örneği; bu firmalar dayanıklı, yüksek marjlı büyüme fırsatları sunduğu görülüyor.

Firmanın gidişatı hakkında yorum yapan Bay Raddan, "Henüz dört yaşında olmamıza rağmen, dünyanın önde gelen danışmanlık firmalarından biri olma vizyonumuz net ve bu hedefe doğru büyük adımlar attık - Interpath bayrağını dünyanın büyük finans merkezlerine diktik, cesur satın almalar yaptık, pazar lideri profesyonelleri işe aldık ve insanlara ve altyapımıza yatırım yaptık."

Eğer tamamlanırsa, anlaşma HIG Europe için önemli bir çıkış ve Bridgepoint için danışmanlık ve hizmet odaklı işletmelerde ayak izini genişletmeye devam ederken bir başka büyük satın alma anlamına gelecek.