FATF stabilcoin cüzdanlarını hedefliyor: $154B yasa dışı akışlar

Stablecoinler kripto ticaretinin ötesine hızla yayılarak ödemeler ve sınır ötesi transferlerde daha fazla kullanılmaya başladı; ancak düzenleyiciler bu varlıkların kullanıcılar arasında nasıl hareket ettiğine bağlı risklere giderek daha fazla odaklanıyor.

A yeni rapor from the Financial Action Task Force, self-custody kripto cüzdanları aracılığıyla yapılan eşler arası transferlerin düzenlenmiş aracılardan kaçabileceğini ve kara para aklama denetiminde potansiyel boşluklar yaratabileceğini vurguluyor.

Küresel izleme kuruluşu, bu işlemlerin borsalar, saklayıcılar ve finansal kurumlar tarafından kullanılan izleme sistemlerinin dışında gerçekleşebileceğini belirtti.

Stablecoinler finansal ağlarda daha yaygın hale geldikçe, yetkililere bu transferlerin mevcut uyum çerçeveleriyle nasıl etkileştiğini değerlendirme çağrısı yapılıyor.

Kendi kendine saklama cüzdanları ve denetim boşlukları

FATF raporu, dijital varlık ekosisteminde barındırılmayan veya kendi kendine saklama cüzdanlarının rolünü inceliyor.

Bu cüzdanlar, bireylerin düzenlenmiş bir hizmet sağlayıcısına güvenmeden kripto para birimlerini doğrudan tutmasına ve transfer etmesine olanak tanır.

Bu yapı, kara para aklamayla mücadele gözetimi için zorluklar yaratabilir.

İki kullanıcı stabilcoinleri cüzdanları arasında doğrudan gönderdiğinde, düzenlenmiş bir aracı bulunmayabilir.

Geleneksel finansal sistemler, transferleri izlemek ve şüpheli faaliyetleri bildirmek için bankalar veya ödeme sağlayıcıları gibi kurumlara dayanır.

Kendi kendine saklama cüzdanları aracılığıyla gerçekleştirilen eşler arası transferler bu izleme kanallarının dışında kalır.

FATF, bunun denetim çerçevesinde bir boşluk yarattığını; çünkü yetkililerin olağandışı faaliyetleri tespit etmek ve bildirmek için düzenlenmiş kuruluşlara güvenemeyeceğini söyledi.

Eşler arası transferler mercek altında

Rapor, eşler arası stabilcoin transferlerini ekosistemdeki önemli bir zafiyet olarak tanımlıyor.

Bu işlemler kullanıcılar arasında doğrudan gerçekleşir ve uyum yükümlülüklerine tabi sanal varlık hizmet sağlayıcılarının veya finansal kuruluşların katılımını gerektirmez.

Bu transferler düzenlenmiş platformların dışında gerçekleşebildiği için yetkililerin potansiyel şüpheli fon hareketlerini takip etme kabiliyetini sınırlayabilir.

Stablecoinler kripto pazarında yaygın olarak kullanılmaya başladı.

Genellikle ABD doları gibi fiat para birimlerine bağlanan tasarımları, onları ticaret, ödemeler ve uluslararası transferler için popüler kıldı.

FATF risk temelli izleme çağrısı yaptı

FATF, yargı bölgelerini stabilcoin düzenlemelerine ilişkin riskleri değerlendirmeye ve gerekli görüldüğünde orantılı hafifletme önlemleri getirmeye çağırdı.

Olası adımlar arasında, kendi kendine saklama cüzdanlarının borsalar gibi düzenlenmiş kripto platformlarıyla etkileşime girdiğinde artırılmış izleme yapılması yer alıyor.

Gözetleyici ayrıca stabilcoin ihraç eden veya dağıtan taraflar için kara para aklama ve terörizmin finansmanıyla mücadele yükümlülüklerinin daha net hale getirilmesi gerektiğini vurguladı.

Rapor ayrıca kamuya açık blok zincirleri üzerindeki etkinliklerin, işlemlerin blok zincirine kaydedilmesi nedeniyle izlenebilir olmaya devam ettiğini belirtti.

Bununla birlikte, cüzdan adreslerinin takma adlı doğası, belirli transferlerin arkasındaki kişileri tespit etmeyi zorlaştırabiliyor.

Yasa dışı faaliyet küçük bir pay olarak kalıyor

Raporda atıfta bulunulan veriler, kripto pazarındaki yasa dışı faaliyetlerin ölçeğine dair ek bağlam sağlıyor.

On Jan. 7, blockchain analytics firm Chainalysis bildirdi that illicit crypto addresses received at least $154 billion in 2025.

Araştırma, stabilcoinlerin yasa dışı işlem hacminin %84'ünü oluşturduğunu tespit etti.

Büyük rakama rağmen, Chainalysis'e göre suç faaliyetleri toplam blok zinciri etkinliğinin yalnızca küçük bir bölümünü oluşturuyor.

Yasa dışı işlemler toplam kripto işlem hacminin %1'inden azını oluşturdu.

FATF, bu bulgulara atıfta bulunarak yasa dışı faaliyetlerin var olduğunu ancak dijital varlık işlemlerinin genel ölçeğiyle karşılaştırıldığında sınırlı kaldığını gösterdi.