Piyasa riskleri artarken Bitcoin fiyatının sert düşebileceği nedenler

Bitcoin fiyatı, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran savaşında zafer ilan etmesinin ardından bile $70,000 seviyesinin hemen altında işlem görüyor.

12 Mart'ta Trump, savaşı birinci saatte ana hedeflerini gerçekleştiren kısa vadeli bir harekat olarak tanımladı. 

İran’ın füze rampalarının yaklaşık %80’inin ve deniz gücünün büyük bir kısmının etkisiz hale getirildiğini iddia etti.

ABD’nin İran ile çatışmayı fiilen kazandığını ve "Operation Epic Fury" olarak bilinen 10 günlük askeri angajmanın muhtemel bir sonuna işaret ettiğini ilan etti. 

Bitcoin ise habere neredeyse tepki vermedi ve hâlâ aşağı yönlü olduğu izlenimini veren bazı işaretler bulunduğundan psikolojik eşik olan $70,000 seviyesinin altında işlem görmeye devam etti.

Yazı yazılırken Bitcoin $69,740 seviyesinden işlem görüyordu; son 24 saatte %0,1 artış gösterdi.

Jeopolitik ve makroekonomik baskılar

İlk olarak, İran son dönemde Orta Doğu’da misilleme stratejisini karşılıklı darbelerden, rakiplerinin çıkarlarına yönelik sürekli saldırılara çevireceğini; bunun da saldırganlığı cezalandırmak için gerekli olduğunu öne sürdü. 

Ayrıca kilit deniz yollarını engellemeye devam edeceğini belirtti.

Analistler, İran’ın enerji maliyetlerini yükselttiğini ve bunun son dönemde Bitcoin ile diğer riskli varlıklar üzerinde olumsuz etki yarattığını tahmin ediyor.

Ayrıca dünya genelinde artan enflasyon konusunda endişeliler; en büyük etki ABD’de görülüyor, zira ABD enerji fiyatlarındaki şoklara karşı hassasiyetini koruyor. 

Faiz beklentileri

Ayrıca son ekonomik raporların etkisi söz konusu.

Çarşamba günü açıklanan ABD çekirdek TÜFE verileri (Şubat), Federal Reserve’in faizleri daha uzun süre aynı seviyede tutabileceğini gösteriyor.

Trump’ın açıklamasından sonra bile iki ülke arasındaki gerilimler devam ederse — özellikle İran iddiayı kabul etmediği veya Trump’ın beyanıyla uzlaşmadığı için — piyasa oynaklığı sürebilir. 

CME FedWatch verilerine göre faizlerin değişmeden kalma ihtimali %99,3; mevcut hedef faiz aralığı ise %3,50–%3,75 seviyesinde. 

Nisan ayında faiz indirimi olasılığı ise yazılırken yalnızca %10,9 seviyesindeydi; önceki %21’den sert bir düşüş gösterdi.

Belirsizliğin bir diğer boyutu, son piyasa rallisinin uzun süreli bir enerji krizinin olasılığını hesaba katmamış olması; bu durum yatırımcı güvenini sarstı. 

Bunun yanında tahvil piyasasının durumu da önemli.  

Tahvil piyasaları daha şahin bir mali görünümü fiyatladıkça 10 yıllık Hazine getirileri yükselmeye devam etti. 

Bu getiriler son dönemde belirgin şekilde artarak spekülatif varlıklara olan iştahı daha da bastırdı.

Bitcoin için teknik görünüm

Son olarak, Bitcoin’in teknik göstergeleri şu anda zayıf seyrediyor; özellikle lider kripto para $70,000 üzerinde kalıcı bir kırılma sürdüremedi. 

Daha önce Invezz'de yer verildiği gibi, Bitcoin fiyatının bir Death Cross'u geçersiz kılmak için $72,000'ı aşması gerekiyor; bu durum trader'ları ve teknik analistleri yüksek alarmda tuttu.

Bu arada Bitcoin’in açık pozisyon hacmi de son birkaç seansta istikrarlı şekilde düştü; bu, spekülatif güvenin azaldığını gösteriyor. 

Bitcoin kararlı bir şekilde $70,000’ı geri alıp ardından üzerindeki direnç seviyelerini kırmadığı sürece, makro koşullar kötüleşirse daha fazla aşağı yönlü riskle karşı karşıya kalmaya devam ediyor.