Petrol, Fed ve Strategy endişeleri çakışınca Bitcoin neden 62 bin dolarda takıldı?

Bitcoin, 64.000 doların üzerinde tutunamayarak yaklaşık 62.000 dolar seviyelerine geriledi; artan jeopolitik gerilimler, daha yüksek ABD faiz beklentileri ve Strategy'nin Bitcoin satışlarına dair taze endişeler piyasa duyarlılığını baskılıyor.

Piyasa verilerine göre Bitcoin BTC, son 24 saatte yaklaşık %2 düşüşle 62.000 doların hemen üzerinde işlem görüyor ve bu hafta 64.000 doların üzerindeki zirveden geri çekilmesini sürdürüyor. 

Düşüş, yatırımcıların riskli varlıklardaki pozisyonlarını azaltmaya devam etmesi ve küresel piyasalarda belirsizliğin artmasıyla gerçekleşti.

Bitcoin üzerindeki baskı yalnızca kriptodan kaynaklanmıyor.

Yarı iletken ve yapay zeka hisselerinde satış dalgası, petrol fiyatlarındaki taze yükseliş ve ABD Merkez Bankası'nın Haziran toplantı tutanakları öncesi temkinli pozisyonlanma son düşüşe katkıda bulundu.

ABD ile İran arasındaki askeri gerilimler de bu endişeleri artırdı.

Ticari gemilere yapılan saldırıların ardından İran'a yönelik ABD saldırıları sonrasında Başkan Donald Trump, ABD-İran anlayış muhtırasının "bittiğini" ilan etti; bu gelişme Brent petrolü bir hafta içinde yaklaşık 68 dolardan 74 dolara taşıdı. 

Artan enerji fiyatları enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı ve Fed'in yakın zamanda para politikasını gevşeteceğine dair beklentileri düşürdü.

Piyasa fiyatlamaları artık yatırımcıların büyük ölçüde Fed'in 29 Temmuz toplantısında faizleri sabit tutmasını beklediğini işaret ediyor; yine de işlemciler gelecekteki politika hakkında ipucu aramak için merkez bankasının enflasyon dilini izlemeye devam ediyor.

Diğer yandan belirsizlik ABD sınırlarının ötesine yayıldı.

Başkan Trump, NATO zirvesinde ülkenin savunma harcama taahhütlerini eleştirdikten sonra İspanya ile ABD ticaretinin sonlandırılmasını talep etti; Japonya'da ise Bank of Japan'ın politika yetkisindeki değişikliklere ilişkin tartışmalar 30 yıllık devlet tahvili getirisinin onlarca yılın en yüksek seviyesine tırmanmasına neden olarak yatırımcıları tedirgin etti.

Bu gelişmeler, işlemcileri volatil varlıklardaki pozisyonlarını azaltmaya teşvik etti ve Bitcoin'in Pazartesi günkü satışın ardından ABD hisse senetlerindeki toparlanmaya ayak uydurmasını engelledi.

Bir diğer endişe kaynağı ise Strategy'nin hazine operasyonlarından kaynaklanıyor.

Şirket, önceden açıklanan 1,25 milyar dolarlık Monetization Program'ın dışında yaklaşık 3.588 BTC'lik (yaklaşık 216 milyon dolar) satış gerçekleştirdiğini açıkladı; programın ana finansman kaynağı olarak kalmasını bekleyen yatırımcıları şaşırttı.

Strategy'nin dosyaları ayrıca şirketin yaklaşık 1,76 milyar dolarlık yıllık temettü yükümlülüğü ile 4 milyar doların üzerindeki kullanılabilir dönüştürülebilir borcu bulunduğunu ve ilk çağrı tarihinin Nisan 2027'den önce geldiğini gösteriyor. 

Bu rakamlar, şirket bilançosunu yönetme ihtiyacı ortaya çıkarsa ilave Bitcoin satışlarının daha sıklaşabileceği endişesini artırdı.

Bununla birlikte, Hindistan Merkez Bankası Reserve Bank of India'nın ülkede kripto faaliyetlerini yasaklamayı ve bankaların dijital varlıklara maruziyetini sınırlamayı tercih eden politikalara destek vermeye devam ettiği yönünde raporlar ortaya çıktı.

Söz konusu rapor, halihazırda jeopolitik ve makroekonomik belirsizliklerle uğraşan işlemciler arasında düşüş eğilimli hissiyatı daha da pekiştirdi.

Bitcoin fiyat analizi

Analiz platformu verilerine göre, Bitcoin'in kümülatif hacim deltası Pazartesi günü alıcıların üstün olduğunu gösterdi; vadeli işlem işlemcileri yaklaşık 585 milyon dolar alım yaparken spot piyasalar Bitcoin 64.000 doların üzerine çıkarken ek yaklaşık 119 milyon dolar ekledi.

Buna karşın Çarşamba günü duyarlılık tersine döndü; vadeli işlemler piyasaları yaklaşık 500 milyon dolarlık net satış kaydederken spot piyasalar ek 86 milyon dolar satışa katkıda bulundu.

Bitcoin'in fonlama oranları ve açık pozisyonlar da, basın saatine kadar işlemcilerin kaldıraçlı pozisyonları azalttığını göstererek geriledi.

BTC OI ağırlıklı fonlama oranı. Kaynak: Coinglass.

Bitcoin düşerken, uzun pozisyon tasfiyeleri son 24 saatte yaklaşık $52M seviyesine ulaşırken kısa pozisyon tasfiyeleri yaklaşık 20 milyon dolarda kaldı; bu, zorunlu satışların çoğunun boğa pozisyonlarından geldiğini gösteriyor.

Şu anda 24 saatlik Binance BTC/USDT tasfiye ısı haritası, en büyük kısa pozisyon tasfiye yoğunluğunun yaklaşık $62,800 ile $63,200 arasında olduğunu gösteriyor; ek likidite $64,000-$65,000 bölgesine doğru uzanıyor. 

Bitcoin 24 saatlik tasfiye ısı haritası. Kaynak: Coinglass.

Fiyatın bu bölgeye kalıcı şekilde girmesi, kısa pozisyon sahiplerini pozisyonlarını kapatmaya zorlayabilir ve yukarı yönlü hareketi hızlandırabilir.

Aşağı tarafta ise başka büyük bir uzun pozisyon tasfiye kümesi yaklaşık $61,000-$61,300 civarında yoğunlaşmış durumda ve ek likidite psikolojik seviye $60,000'a daha yakın bölgede birikiyor. 

Bu alanın altına bir kırılma, başka bir zorunlu satış turunu tetikleyebilir.

Günlük grafikte Bitcoin, 20 günlük, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük üstel hareketli ortalamalarının (EMA) altında işlem görüyor; bu durum, $60.000'ın altından son toparlanmaya rağmen eğilimi aşağı yönlü bırakıyor.

BTC/USD 1 günlük fiyat grafiği. Kaynak: TradingView.

İşlemcilerin izlediği ilk direnç 20 günlük EMA civarındaki yaklaşık $62,500 seviyesidir; 50 günlük EMA ise yaklaşık $65,400 civarında ve Volume Profile Visible Range göstergesi tarafından belirlenen yüksek hacimli bölgeyle yakından örtüşüyor. 

Bu bölgenin geri kazanılması kısa vadeli teknik yapıyı iyileştirir; ancak 100 günlük EMA civarındaki yaklaşık $69,000 seviyesine doğru direnç güçleniyor.

Şimdilik fiyat, destek olarak $60,000-$61,000 ve direnç olarak $63,000-$65,000 aralığında dalgalanmayı sürdürüyor. 

Bitcoin bu hareketli ortalamaları geri alamaz ve makro koşullar iyileşmezse; jeopolitik riskler, temkinli Fed beklentileri ve Strategy'nin hazine faaliyetlerine dair endişelerin birleşimi önümüzdeki seanslarda piyasayı baskı altında tutabilir.