تحليل سعر سهم كاتربيلر: هل تعتبر CAT عملية شراء قبل الأرباح؟

سيكون سعر سهم كاتربيلر (NYSE:CAT) في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تنشر الشركة نتائجها المالية للربع الأول. ستأتي هذه النتائج في وقت تراجع فيه السهم من أعلى مستوى له منذ عام حتى الآن عند 380 دولارًا إلى 363 دولارًا. ومع ذلك، فهي واحدة من أفضل الشركات أداءً في مؤشر داو جونز حيث قفزت بأكثر من 358٪ من أدنى نقطة لها في يناير 2020.

أرباح كاتربيلر المقبلة

حققت شركة كاتربيلر، وهي أكبر شركة لمعدات البناء في الصناعة، أداءً جيدًا في الأشهر القليلة الماضية مع تحسن نتائجها المالية.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات الشركة قفزت من 16.6 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2222 إلى أكثر من 17.1 مليار دولار في الربع الرابع من عام 23. كما ارتفعت أرباحها أيضًا حيث انتقل ربح السهم من 2.79 دولارًا إلى 5.28 دولارًا.

لهذا العام، ارتفعت إيرادات الشركة إلى أكثر من 63.89 مليار دولار، ارتفاعًا من 53.8 مليار دولار في عام 2019. وقفزت الأرباح السنوية من 6 مليارات دولار في عام 2019 إلى أكثر من 10.3 مليار دولار، مما يعني أن الشركة مزدهرة.

ونتيجة لذلك، تمت مكافأة مستثمري كاتربيلر بشكل كبير. على سبيل المثال، انخفض عدد الأسهم القائمة إلى حوالي 499 مليونًا من حوالي 600 مليون في عام 2018. كما دفعت أرباحًا بمليارات الدولارات. اشترت الشركة أسهمًا بقيمة 5 مليارات دولار في عام 2023 ودفعت أرباحًا بقيمة 2.6 مليار دولار.

ولذلك، فإن النتائج المالية القادمة ستكون مهمة لأنها ستوفر المزيد من المعلومات حول أداء الشركة. متوسط التقدير بين 15 محللًا يتابعون الشركة هو أن إيراداتها ارتفعت إلى 16 مليار دولار في الربع الأول، بزيادة 5٪ عن نفس الفترة من عام 2022.

في نتائجها المالية الأخيرة، قدرت الشركة أن إيرادات الربع الأول ستكون متوافقة إلى حد كبير مع ما حققته في الربع الأول من عام 22. وتتوقع أيضًا أن تكون نتائج العام بأكمله مماثلة لما حققته في عام 2023.

يعتقد المحللون أن لدى شركة Caterpillar مجالًا أكبر للنمو نظرًا لأنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالسوق الأوسع. تمتلك الشركة نسبة TTM PE تبلغ 18، وهو أقل من متوسط القطاع البالغ 24. كما أنه أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 19.50.

كما أن مضاعف سعر السهم الآجل البالغ 17.55 هو أيضًا أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 18.45 ومتوسط الصناعة البالغ 21. ويظهر حساب تقييم التدفقات النقدية المخصومة أنه يتم تداوله بخصم قدره 31٪. ونتيجة لذلك فإن أغلب المحللين، بما في ذلك المحللين في جيه بي مورجان، وجولدمان ساكس، وأوبنهايمر، لديهم المزيد من الاتجاه الصعودي.

توقعات سعر سهم كاتربيلر

مخطط CAT بواسطة TradingView

وبالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم CAT كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. لقد شكل باستمرار قمم أعلى وأدنى مستويات أعلى في هذه الفترة. كما ظل السهم أعلى من جميع المتوسطات المتحركة لأرنود ليجو (ALMA).

تراجع السهم مؤخرًا حيث ينتظر المتداولون الأرباح التالية. وهذا يتماشى مع توقعاتي الأخيرة لسعر سهم كاتربيلر.

ولذلك، فإن النظرة المستقبلية لسعر سهم كاتربيلر صعودية قبل الأرباح. إذا حدث هذا، فسيكون المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن عند 380 دولارًا. سيؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى ارتفاع السعر إلى 400 دولار.