MAGS: هل Magnificent 7 هو أفضل صندوق استثماري يمكن شراؤه بأموال ETF؟

أصبحت مؤسسة Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) مؤسسة استثمارية متداولة سريعة النمو هذا العام، مدعومة بالأداء القوي لمعظم مكوناتها. وقد قفز مؤخرًا إلى مستوى قياسي بلغ 40.37 دولارًا، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى له على الإطلاق عند 30.20 دولارًا. كما أضافت أكثر من 240 مليون دولار من الأصول.

الرسم البياني 7 الرائع

الرائع 7 في حالة جيدة

الشركات التي تشكل Magnificent 7 هي الأكثر أهمية على مستوى العالم. على سبيل المثال، تدير شركة Microsoft Azure، وAWS التابعة لشركة Amazon، وGoogle Cloud العالم. تمتلك AWS حصة سوقية تبلغ 31% بينما تمتلك Azure وGoogle Cloud 24% و11% على التوالي.

وهذا يعني أن الشركات الثلاث تسيطر على حصة سوقية تزيد عن 66%. إنها تعمل على تشغيل أكبر البنوك والمطارات وشركات التأمين والنقل على مستوى العالم. وأبرزها أنها تعمل أيضًا على تشغيل الآلاف من شركات التكنولوجيا في العالم. فيسبوك.

يعمل Anthropic's Claude على AWS بينما يعمل ChatGPT على البنية التحتية لـ Microsoft. يعمل Google Gemini على Google Cloud. يعمل تويتر على خدمات الويب من أمازون. الشركات الأخرى التي تعتمد على موفري الخدمات السحابية هؤلاء هي شركات مثل Twilio وCrowdStrike وPalantir.

وتمتلك شركات Magnificent 7 الأخرى حصة سوقية رائدة. تقوم Apple بتطوير الأجهزة التكنولوجية الأكثر تقدمًا بينما تعد Meta Platforms أكبر لاعب في صناعة الوسائط الاجتماعية. تسلا هي أكبر شركة في صناعة السيارات الكهربائية.

برزت Nvidia، وهي جزء رئيسي من MAGS ETF، كأكبر لاعب في صناعة أشباه الموصلات. إنه يدعم جميع التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعي وتعدين البيتكوين والحوسبة السحابية.

والأهم من ذلك، أن هذه الشركات تجلس على جبل من النقد في ميزانيتها العمومية. تظهر البيانات الصادرة عن SeekingAlpha أن الشركات السبع لديها أكثر من 438 مليار دولار نقدًا في ميزانيتها العمومية.

معظم الشركات في مؤسسة التدريب الأوروبية لا تزال تنمو. حققت Microsoft نموًا مستقبليًا في الإيرادات بنسبة 12% بينما حققت Tesla وMeta نموًا في الإيرادات بنسبة 14% و16%.

مخاوف بشأن العظيم 7

ومع ذلك، هناك مخاوف بشأن بعض الأعضاء. لم تعد شركة Apple تنمو نظرًا لأن معظم الأشخاص لا يستبدلون أجهزة iPhone الخاصة بهم كما فعلوا في الماضي. تواجه شركة Tesla تحديات مع تشبع سوق السيارات الكهربائية. وقد نشرت مؤخرا أسوأ تقرير للأرباح منذ سنوات.

تواجه منصات Meta أيضًا تحديات كبيرة. غالبًا ما يُنظر إلى فيسبوك على أنه وسيلة تواصل اجتماعية لكبار السن بينما تتراجع قاعدة مستخدمي Instagram. يعد Instagram أحد أكثر التطبيقات المحذوفة على مستوى العالم.

كافحت Meta Platforms أيضًا لتحقيق الدخل من WhatsApp، وهي الشركة التي اشترتها بمليارات في عام 2024. لذلك، أعتقد أن الشركة ستكافح في العقد المقبل مع ارتفاع المنافسة من أمثال TikTok.

مصدر القلق الآخر هو أن بعض الشركات مبالغ في تقدير قيمتها بشكل كبير. تمتلك Nvidia نسبة PE آجلة تبلغ 38، وهو ما يبرره حاملوها بسبب نموها القوي. تمتلك شركة Apple مضاعفًا آجلًا قدره 26، وهو أمر مكلف بالنسبة لشركة لا تنمو.

هل MAGS هي مؤسسة استثمارية جيدة للشراء؟

غالبًا ما يُنظر إلى صندوق MAGS ETF على أنه أفضل صندوق استثمار متداول يمكن شراؤه بالمال نظرًا لأنه يضم أهم الشركات في العالم اليوم. إذا كنت سأقوم بتطوير مثل هذا الصندوق المتداول في البورصة، فسوف أتعامل مع بعض الشركات ذات الجودة الأخرى مثل جيه بي مورجان (JPM)، وفيزا (V)، وماستركارد (MA)، وحتى شركات الطاقة مثل إكسون موبيل وشيفرون.

وبالإضافة إلى المخاطر المذكورة أعلاه، هناك مخاوف بشأن التركيز في قطاع التكنولوجيا. ليس لديها تعرض مباشر للصناعات الأخرى مثل الطاقة والمستهلك والخدمات المالية والمرافق.

لذلك، في حين أنه من المرجح أن تستمر مؤسسة التدريب الأوروبية في أداء جيد، إلا أنها تنطوي على بعض المخاطر المهمة التي يجب أن تعرفها.