سهم Credo Technology: بيع المطلعين وتوتر سوق الخيارات قبل النتائج

تراجع سهم Credo Technology Group ودخل في سوق هابطة بعد أن هبط بأكثر من 24% من أعلى مستوى له هذا العام. تراجع سهم CRDO إلى $232، وسيُختبر هذا السلوك السعري عندما تنشر الشركة نتائجها المالية يوم الثلاثاء. 

سهم Credo Technology Group تحت المجهر مع استمرار مبيعات المطلعين قبل النتائج

مسح سهم CRDO بعض المكاسب التي حققها في وقت سابق من هذا العام، بما يتماشى مع أداء شركات أخرى في قطاع الذكاء الاصطناعي. وقد أثّر هذا التراجع حتى على الأسماء المعروفة مثل Micron وNvidia، رغم نشرهما نتائج مالية قوية. 

تزامن هذا التراجع أيضًا مع استمرار مبيعات المطلعين. تُظهر بيانات Barchart أن المطلعين باعوا 589,284 سهمًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ليبلغ إجمالي المبيعات على مدى 12 شهرًا 2.88 مليون سهم. من بين أبرز البائعين Yat Tung، المدير التنفيذي للعمليات (COO)، وChi Fung، المدير التقني (CTO). عادةً ما تكون مبيعات المطلعين إشارة سلبية للسهم لأن هؤلاء المسؤولين يمتلكون معلومات أكثر من المستثمر العادي.

تشير سوق الخيارات إلى أن السهم سيشهد تقلبًا مرتفعًا بعد تقرير الأرباح. تُظهر البيانات أن التقلب الضمني ارتفع إلى 122%، أعلى من التقلب التاريخي البالغ 96%. وتبقى نسبة البوت إلى الكول أقل من 1، وهي إشارة على وجود مزيد من عقود الشراء مقارنة بعقود البيع، ما يعتبر مؤشرًا صاعدًا. تتركز معظم عقود الشراء عند $240 و$250، في حين تتركز عقود البيع عند $235. 

المحللون متفائلون بشأن نمو الشركة، بمتوسط تقدير لإيراداتها يبلغ $471 million، بارتفاع 111% عن العام السابق. يحدث هذا النمو نتيجة الطلب المتزايد على كابلاتها الكهربائية النشطة، وحدات DSP البصرية، المحولات الضوئية، ومجدّدات PCIe. وقد نشرت معظم منافسيها، مثل Lumentum، أرقامًا قوية. 

من المتوقع أيضًا أن تستمر أرباح Credo Technology في الارتفاع وفقًا للتوقعات، حيث من المتوقع أن تنتقل ربحية السهم (EPS) من 52 سنتًا للسهم إلى $1.17. وعلى أساس العام الكامل، من المتوقع أن تصل الإيرادات السنوية وربحية السهم إلى $2.27 billion (زيادة 84% على أساس سنوي) و$6.27 على التوالي. الاحتمالات ترجح أن تكون أرباح Credo أعلى من التوقعات.

المحللون إجمالًا متفائلون بشأن سهم CRDO. على سبيل المثال، رفع Sean O’Loughlin من TD Cowen هدفه من $260 إلى $300، بينما حركت Susquehanna وBarclays وBank of America وEvercore أهدافها إلى $250 و$300 و$340 و$325 على التوالي.

التحليل الفني لسهم CRDO

مخطط سهم Credo Technology | المصدر: TradingView

يقف سهم Credo قرب الجانب السفلي من أداة شوكة آندروز. كما أنه لا يزال أعلى من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA). وقد تجاوز أيضًا مستوى محوري قوي في أداة خطوط مورّي ماث.

لذلك، من المرجح أن يرتد السهم، وربما نحو $250 بعد تقرير الأرباح. وفي المقابل، قد يؤدي هبوط إلى مستوى الدعم الرئيسي عند $176 إلى سيناريو هابط.