تحليل سعر سهم Brookfield Asset (BAM) ومعاينة الأرباح

تراجع سعر سهم Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) بعد ارتفاعه إلى مستوى قياسي في مارس حيث كان المستثمرون ينتظرون الأرباح القادمة. وبعد أن بلغ ذروته عند 42.97 دولارًا في مارس، تراجع إلى 39 دولارًا. ويتماشى هذا الأداء مع أداء شركات الأسهم الخاصة الأخرى مثل Blackrock وApollo Global وCVC.

أرباح بروكفيلد المقبلة

ستنشر Brookfield Asset Management نتائجها المالية يوم الأربعاء من الأسبوع المقبل، لتنضم إلى مئات الشركات الأخرى المكونة لمؤشر S&P 500.

ستكون هذه نتائج مهمة نظرًا لأن Brookfield هي واحدة من أكبر شركات الاستثمار البديل على مستوى العالم بأصول تزيد عن 916 مليار دولار. ولديها حصة كبيرة في جميع المجالات الرئيسية للصناعة، بما في ذلك البنية التحتية والطاقة والائتمان الخاص والأسهم الخاصة والعقارات.

وتأتي هذه النتائج في وقت مهم بالنسبة لصناعة الاستثمارات البديلة، حيث تستقر معظم الأسهم عند أعلى مستوياتها القياسية. وتشهد معظم هذه الشركات أيضًا تدفقات قوية، مما دفع المسحوق الجاف إلى مستوى قياسي.

قفز إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لشركة Blackstone إلى 1.06 تريليون دولار في الربع الأول، بينما أضافت Apollo Global أصولًا تزيد قيمتها عن 40 مليار دولار، بمساعدة أعمالها الائتمانية الخاصة. وقامت شركة Blue Owl، إحدى أسرع الشركات نموًا في هذا القطاع، بزيادة أصولها إلى أكثر من 174 مليار دولار.

ويعتقد المحللون أن قطاع البدائل سيحقق نتائج جيدة في السنوات القليلة المقبلة. ومن المتوقع أن يقفز إجمالي الأصول في القطاع من 16.3 تريليون دولار في عام 2023 إلى 24.5 تريليون دولار بحلول عام 2028. وستستفيد شركة Brookfield من كل هذا لأنها واحدة من أكثر الشركات احترامًا في الصناعة.

سيكون المحرك الرئيسي لسهم Brookfield بعد الأرباح هو نمو أصولها. تعد الأصول الخاضعة للإدارة مقياسًا مهمًا لشركات الأسهم الخاصة لأن هذه هي الطريقة التي يكسبون بها أموالهم.

سوف يتفاعل السهم أيضًا مع نمو إيراداته وربحيته. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة حوالي 1.12 مليار دولار، بزيادة طفيفة عن 1.08 مليار دولار التي حققتها في العام السابق.

فيما يتعلق بالتوجيه، يتوقع المحللون أن تشير الشركة إلى 1.19 مليار دولار في إيرادات الربع الثاني و4.9 مليار دولار للعام بأكمله. تعمل Brookfield على تنمية أعمالها تدريجيًا حيث ارتفعت الإيرادات من 1.6 مليار دولار في عام 2019 إلى 3.1 مليار دولار في عام 2023.

الحافز المحتمل الآخر لشركة Brookfield وغيرها من شركات الأسهم الخاصة هو أن أداء سوق الاكتتابات العامة الأولية جيد بشكل متواضع. تم إدراج Puig في إسبانيا يوم الجمعة بينما عقدت شركة CVC طرحها العام الأولي في أمستردام قبل أسبوعين. وهذه علامة على أن شركات الأسهم الخاصة مثل Brookfield قد تبدأ في طرح شركات محافظها للاكتتاب العام.

تحليل أسهم شركة بروكفيلد لإدارة الأصول

مخطط BAM بواسطة TradingView

يتمتع BAM بأساسيات قوية ولكن الأمور الفنية لا تعمل بشكل جيد. على الرسم البياني اليومي، نرى أن السهم شكل نموذج القمة المزدوجة عند 42.97 دولار منذ فترة. لقد انهار الآن تحت خط العنق لهذا النمط عند 40.18 دولارًا، كما توقعت في تقريري الأخير.

بالإضافة إلى ذلك، شكل المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 50 يومًا و25 يومًا (EMA) تقاطعًا هبوطيًا. شكل مذبذب سعر النسبة المئوية (PPO) نمط تباعد هبوطي بينما انخفض السهم إلى ما دون نقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6٪.

وقد شكل السهم أيضًا نموذج علم هبوطي. لذلك، هناك احتمال أن يتداول السهم بشكل أقل بعد الأرباح. إذا حدث ذلك، فسوف ينخفض إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 37.24 دولارًا، وهو نقطة ارتداد 38.2%.