يصل سهم Oracle إلى أعلى مستوياته على الإطلاق: هل يجب عليك الشراء؟

استحوذت شركة Oracle Corporation (NYSE:ORCL) على اهتمام السوق مرة أخرى بأداء ممتاز. في 11 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن أرباحها للربع الرابع من عام 2024 بعد إغلاق السوق. افتتح سهم Oracle اليوم بمكاسب تزيد عن 10%، ليصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بالقرب من 140 دولارًا. كانت هذه القفزة الملحوظة مدفوعة بالحجوزات القوية والتوجيه الاستشرافي، على الرغم من النقص الطفيف في تقديرات الأرباح والإيرادات لهذا الربع.

تقرير الأرباح والمقاييس الرئيسية

بالنسبة للربع الرابع، أعلنت شركة Oracle عن أرباح معدلة قدرها 1.63 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من إيرادات بقيمة 14.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يقل عن توقعات المحللين البالغة 1.65 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من إيرادات قدرها 14.57 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من هذه الأخطاء، استجاب السوق بشكل إيجابي بسبب أداء Oracle القوي في مجالات أخرى، لا سيما البنية التحتية السحابية ومبادرات الذكاء الاصطناعي (AI).

وارتفعت إيرادات Oracle السحابية، والتي تشمل البنية التحتية والتطبيقات، إلى 5.3 مليار دولار. ارتفعت إيرادات البنية التحتية وحدها بنسبة 42% على أساس سنوي لتصل إلى 2 مليار دولار، مما يسلط الضوء على الطلب الكبير على الخدمات السحابية من Oracle. بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة على 18 مليار دولار أمريكي من التزامات الأداء المتبقية خلال هذا الربع، مدفوعة بـ 30 صفقة رئيسية متعلقة بالذكاء الاصطناعي تبلغ قيمتها 12.5 مليار دولار أمريكي.

شراكات الذكاء الاصطناعي الاستراتيجية

من أهم ما يميز أنشطة Oracle الأخيرة هو شراكاتها الإستراتيجية مع شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة. إن الاتفاقية مع OpenAI لاستخدام البنية التحتية السحابية لشركة Oracle، إلى جانب شراكة السحابة المتعددة مع Google، تضع Oracle في طليعة ابتكارات الذكاء الاصطناعي.

ومن المتوقع أن تعزز هذه التعاونات مصداقية Oracle كلاعب رئيسي في قطاعي الذكاء الاصطناعي والسحابة، مع إمكانية تحقيق نمو كبير في الإيرادات في السنوات القادمة.

أكد سافرا كاتز، الرئيس التنفيذي لشركة Oracle، على أن عقود المبيعات القوية التي أبرمتها الشركة للتدريب على نماذج الذكاء الاصطناعي في Oracle Cloud قد عززت الأداء بشكل كبير. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه، مما يدعم هدف Oracle المتمثل في تحقيق نمو في الإيرادات برقم مزدوج في السنة المالية 2025.

آراء المحللين وتقييماتهم

لقد استجاب محللو وول ستريت بشكل إيجابي لأداء Oracle الأخير وتوجهها الاستراتيجي. سلط كيث فايس من مورجان ستانلي الضوء على التأثير الإيجابي للحجوزات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لشركة Oracle، مما رفع السعر المستهدف للسهم إلى 125 دولارًا. وبالمثل، أشار كيرك ماتيرن من Evercore ISI إلى القوة المتزايدة لمكانة Oracle في سوق السحابة العامة ورفع السعر المستهدف إلى 160 دولارًا من 145 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" دون تغيير.

كما قامت شركات أخرى بتعديل تصنيفاتها وسعرها المستهدف نحو الأعلى. عززت كل من UBS Group وPiper Sandler وKeyCorp أهدافها في 12 يونيو، مستشهدة بمسار Oracle الواعد في الخدمات السحابية وشراكات الذكاء الاصطناعي.

أساسيات الأعمال وتوقعات النمو

تظل أساسيات أعمال Oracle قوية، مدفوعة بالبنية التحتية السحابية المتوسعة وخدمات التطبيقات. لقد كانت قدرة الشركة على توسيع نطاق مراكز البيانات الخاصة بها بسرعة وتعزيز قدراتها السحابية عاملاً رئيسياً في نموها المستدام.

تتوقع إدارة Oracle استمرار الطلب القوي على حلول الذكاء الاصطناعي لزيادة الإيرادات ونمو RPO. وتخطط الشركة لمضاعفة إنفاقها الرأسمالي في السنة المالية 2025 لدعم توسيع بنيتها التحتية السحابية.

أعرب الرئيس التنفيذي سافرا كاتز عن ثقته في قدرة الشركة على تجاوز أهدافها المالية لعام 2026، مشيرًا إلى الزخم القوي في الحجوزات والطلب على الذكاء الاصطناعي. ويشارك في هذه النظرة المتفائلة العديد من المحللين الذين يعتقدون أن مسار النمو الحالي لشركة Oracle قد يتم الاستهانة به.

الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم. مع وصول Oracle إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق، من المهم فحص المؤشرات الفنية الرئيسية وأنماط الرسم البياني التي يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لتحركات الأسعار المستقبلية. ومن خلال تحليل هذه العوامل، يمكن للمستثمرين أن يفهموا بشكل أفضل ما إذا كان الآن هو الوقت المناسب لشراء قصة النمو الواعدة لشركة Oracle.

القوة في جميع الأطر الزمنية

يُظهر سهم Oracle حاليًا قوة هائلة عبر جميع الأطر الزمنية. خلال العام الماضي، حاول السهم ثلاث مرات تجاوز مستوى 130 دولارًا، لكنه لم يتمكن من ذلك، فارتد من هناك. مع حركة اليوم تم كسر المقاومة وهو ما يعد إشارة جيدة للثيران.

مخطط ORCL بواسطة TradingView

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في شراء السهم عند المستويات الحالية التي تقل عن 140 دولارًا القيام بذلك وتتبع المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم مع الاحتفاظ به كنقطة توقف للخسارة. إذا انخفض السهم تحته، فيمكنهم بيع السهم. إذا استمرت هذه الحركة الصعودية، استنادًا إلى ارتداد فيبوناتشي من قاع التأرجح السابق وارتفاع التأرجح، فسيواجه السهم بعد ذلك مقاومة بالقرب من 177 دولارًا حيث يمكنهم جني الأرباح.

يجب على المتداولين الذين يميلون إلى الهبوط على السهم ألا يفتحوا مركزًا قصيرًا عند المستويات الحالية حيث يُظهر السهم زخمًا صعوديًا هائلاً. لا يمكن البدء في صفقة بيع إلا إذا انخفض السهم إلى ما دون مستوى الدعم قصير المدى بالقرب من 115 دولارًا.