كليفلاند كليفس تستحوذ على شركة الصلب الكندية ستيلكو مقابل 2.5 مليار دولار

أعلنت شركة تصنيع الصلب الأمريكية كليفلاند كليفس يوم الاثنين قرارها بالاستحواذ على شركة صناعة الصلب الكندية Stelco Holdings مقابل قيمة مؤسسية تبلغ حوالي 2.5 مليار دولار، حسبما ذكرت الشركة، في خطوة من شأنها توسيع نطاق صناعة الصلب للشركة.

وتأتي عملية الاستحواذ في أعقاب محاولتها الفاشلة للاستحواذ على شركة US Steel العام الماضي مقابل 7.3 مليار دولار. ووصفت شركة US Steel العرض بأنه "غير معقول" وقررت دمج نفسها مع شركة الصلب اليابانية الكبرى Nippon Steel.

ارتفعت أسهم Stelco بنسبة 74% إلى 64.84 دولارًا كنديًا في تمام الساعة 11:30 صباحًا في تورونتو.

وقالت الشركة في بيان: "تؤكد عملية الاستحواذ التزام Cliffs وقيادتها في إنتاج الصلب المتكامل في أمريكا الشمالية، كما أنها تجلب 1800 موظف إضافي من اتحاد عمال الصلب (USW) إلى القوى العاملة في Cliffs".

"إن قيمة المؤسسة لهذه الصفقة أقل بكثير من تكلفة بناء مطحنة بديلة مماثلة في الولايات المتحدة، وهيكل التكلفة أقل مما يمكن أن توفره لنا مطحنة أمريكية جديدة،" لورينكو جونكالفيس، رئيس مجلس الإدارة والرئيس وقال الرئيس التنفيذي لشركة Cliffs في بيان.

شروط الصفقة

بموجب شروط الاتفاقية، سيحصل مساهمو Stelco على 60.00 دولارًا كنديًا لكل سهم عادي في Stelco نقدًا و0.454 سهمًا من أسهم Cliffs العادية لكل سهم من أسهم Stelco العادية (أو 10.00 دولارات كندية للسهم الواحد اعتبارًا من 12 يوليو 2024)، وهو ما يمثل إجمالي المقابل. بقيمة 70.00 دولارًا كنديًا لكل سهم في Stelco.

وقال آلان كيستينباوم، الرئيس التنفيذي لمجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Stelco: "كان أحد الدوافع المهمة لهذه الصفقة هو الحصول على جزء كبير من الاعتبار في أسهم Cliffs".

وقالت CC إن ديفيد ماكول، الرئيس الدولي لاتحاد USW، أيد أيضًا الصفقة.

وقالت CC إن الصفقة تنطوي على قيمة إجمالية للمؤسسة تبلغ حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي (3.4 مليار دولار كندي) لشركة Stelco وتمثل مضاعف استحواذ قدره 4.8x 3/31/24 LTM المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع التآزر.

وأضاف أن "كليفس لديه رؤية واضحة لتحقيق ما يقرب من 120 مليون دولار من وفورات التكاليف السنوية المقدرة دون أي تأثير على الوظائف النقابية".

وقالت الشركة إنه من المتوقع أن تتراكم عملية الاستحواذ على الفور حتى عامي 2024 و 2025 EPS.

تتضمن الصفقة صافي رافعة مالية مبدئية تبلغ 2.4× 31/3/2024 LTM المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

عند إتمام الصفقة، سيمتلك مساهمو Cliffs حوالي 95% وسيمتلك مساهمو Stelco حوالي 5% من الشركة المندمجة، على أساس مخفف بالكامل.

الفوائد الاستراتيجية للاستحواذ

وقالت الشركة إن الاستحواذ على شركة Stelco، وهي شركة تصنيع صلب متكاملة لها موقعان تشغيليان يقعان في أونتاريو بما في ذلك منشأة لصناعة الصلب - Lake Erie Works ومنشأة للتشطيب النهائي وصناعة فحم الكوك - ستعمل شركة Hamilton Works على توسيع بصمة Cliff في صناعة الصلب ومضاعفة تعرضها للسوق الفورية المدرفلة المسطحة. .

ومن المتوقع أيضًا أن يحقق مزايا من حيث التكلفة في المواد الخام والطاقة والرعاية الصحية والعملة.