توقعات AUD/USD مع انخفاض الدولار الأسترالي إلى ما دون 200 EMA

واصل سعر صرف AUD/USD تراجعه القوي هذا الأسبوع مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصادين الأسترالي والصيني. انخفض الدولار الأسترالي لمدة ثمانية أيام متتالية، وهي أطول سلسلة منذ أغسطس من العام الماضي. وانخفض بأكثر من 3% من أعلى نقطة له في يونيو.

احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي تنخفض

كان الدولار الأسترالي أحد أفضل العملات أداءً قبل الانخفاض الحالي. لقد ارتفع بنسبة 7٪ تقريبًا بين أدنى مستوياته وأعلى نقاطه هذا العام مع ارتفاع احتمالات أن يكون بنك الاحتياطي الأسترالي أكثر تشددًا.

لقد كان بنك الاحتياطي الأسترالي واحدًا من أكثر البنوك المركزية تشددًا هذا العام. وفي اجتماعه الأخير، ناقش المسؤولون مزايا رفع أسعار الفائدة بسبب ارتفاع مستويات التضخم.

وقرر الأعضاء عدم رفع أسعار الفائدة، ولكن بدلاً من ذلك حذروا من أن الزيادة قد تحدث إذا ظل التضخم مرتفعاً بشكل عنيد.

أظهرت الأرقام الاقتصادية الأخيرة أن التضخم في البلاد كان في اتجاه هبوطي لكنه ظل أعلى من الهدف البالغ 2٪. انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) من ذروة بلغت 7.8٪ إلى 3.6٪ في الربع الأول.

على عكس الدول الأخرى، تصدر أستراليا أرقام التضخم كل ثلاثة أشهر، مما يعني أن هناك تأخرًا. كما يصدر مؤشر أسعار المستهلك الشهري، والذي يوفر المزيد من المعلومات حول اتجاهات التضخم. أظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع إلى 4.0% في مايو، وهو أعلى من التوقعات البالغة 3.8%.

وعلى الرغم من أرقام التضخم الثابتة، يعتقد المحللون الآن أن بنك الاحتياطي الأسترالي لن يرفع أسعار الفائدة هذا العام. وبدلاً من ذلك، سيختار البنك ترك أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول والبدء في خفضها إما في ديسمبر أو في عام 2024. وفي مذكرة، قال أحد محللي بلومبرج:

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات انخفض من 51.2 في يونيو إلى 50.8 في يوليو. وارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل طفيف إلى 47.4، مما يعني أن القطاع لا يزال ينكمش.

الأرقام الاقتصادية الصينية

انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أيضًا بسبب الأحداث في الصين، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا. أظهرت البيانات الأخيرة أن الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في البلاد انخفضا في يوليو بينما نما الاقتصاد بنسبة 4.7٪ في الربع الثاني، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين البالغة 5.1٪.

وفي الوقت نفسه، لم تعلن بكين عن أي حزمة تحفيز في الجلسة المكتملة الثالثة، وهي تجمع للقادة. وهذا يعني أن اقتصاد البلاد قد لا يصل إلى هدفه السنوي البالغ 5٪ لهذا العام.

ونتيجة لذلك، انخفضت أسعار معظم الصادرات الأسترالية مثل خام الحديد والفحم في الأسابيع القليلة الماضية. كما تراجعت المعادن الصناعية الأخرى.

قرارات الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي في المستقبل

ستأتي الأخبار المهمة التالية لزوج AUD/USD من الولايات المتحدة، والتي ستنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني يوم الخميس وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي لشهر يوليو يوم الجمعة.

ويتوقع الاقتصاديون أن تظهر البيانات أن الاقتصاد توسع بنسبة 1.7% في الربع الثاني بعد نموه بنسبة 1.3% في الربع الأول. تاريخيًا، ليس لبيانات الناتج المحلي الإجمالي تأثير كبير على الدولار الأمريكي.

ويعتقد السوق أن بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي قد تراجعت إلى 2.4% في يوليو بينما انخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 2.5%. إذا كانت هذه التقديرات صحيحة، فهذا يعني أن التضخم آخذ في الانخفاض ، وهو ما سيحبه الاحتياطي الفيدرالي.

ويتوقع معظم المحللين أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير بين 5.25% و5.50% يوم الأربعاء من الأسبوع المقبل. وسيشير البنك أيضًا إلى خفض سعر الفائدة مرة واحدة هذا العام بينما ينتظر المسؤولون الأرقام الاقتصادية التالية.

أهم البيانات التي يجب مراقبتها هي تقرير الوظائف والتضخم لشهر يوليو. إذا كشفت البيانات أن معدل البطالة ارتفع مرة أخرى في يوليو، فسوف يزيد ذلك من احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر. وقد لاحظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه أصبح الآن أكثر اهتماماً بسوق العمل من التضخم.

سيصدر بنك الاحتياطي الأسترالي قراره بشأن سعر الفائدة في السادس من أغسطس.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

مخطط AUD/USD بواسطة TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن الدولار الأسترالي ينهار حيث انخفض لمدة ثمانية أيام على التوالي. حتى أنه انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ويقترب من مستوى الدعم الرئيسي عند 0.6576، وهو أدنى نقطة له في 10 يونيو. يعتبر التحرك تحت المتوسط المتحرك الأسي 200 بمثابة إشارة هبوطية للغاية في السوق.

تحرك مؤشر تدفق الأموال (MFI) إلى ما دون النقطة المحايدة عند 50 وهو على وشك الوصول إلى مستوى التشبع في البيع. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز المذبذب الرائع خط الصفر بينما يميل مؤشر الزخم نحو الأسفل.

لذلك، من المرجح أن يستمر زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي عند 0.6500. ومع ذلك، فإن العودة القصيرة ممكنة أيضًا مع قيام المستثمرين بشراء الانخفاض.