هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية تمنع أنيل أمباني و24 كيانًا من دخول سوق الأوراق المالية لمدة 5 سنوات بسبب مخطط احتيالي، وأسهم شركة ADAG تنخفض

اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية (SEBI) إجراءات صارمة ضد رجل الصناعة أنيل أمباني، إلى جانب 24 كيانًا آخر، لدورهم في مخطط احتيالي يتضمن تحويل الأموال من شركة ريلاينس هوم فاينانس المحدودة (RHFL).

وتشمل التدابير الشاملة التي اتخذتها هيئة تنظيم السوق حظرًا لمدة خمس سنوات على أمباني وآخرين متورطين في المخطط من دخول سوق الأوراق المالية.

وتأتي العقوبات في أعقاب تحقيق مفصل كشف عن سوء السلوك المالي الواسع النطاق وفشل الحوكمة داخل RHFL.

عقوبات واسعة النطاق من هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية وحظر السوق

أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية أمرا يوم الخميس يتضمن عقوبات وقيود صارمة على المتورطين في المخطط الاحتيالي.

تم تغريم أنيل أمباني، الذي كان يُعتبر في السابق أحد أغنى الأفراد في العالم، بمبلغ 25 كرور روبية.

بالإضافة إلى ذلك، منعته الهيئة التنظيمية من شغل أي منصب كمدير أو موظف إداري رئيسي (KMP) في أي شركة مدرجة أو أي وسيط مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية لمدة خمس سنوات.

كما تم فرض عقوبات شديدة على أفراد رئيسيين آخرين وردت أسماؤهم في الأمر، بما في ذلك مسؤولون سابقون في RHFL مثل أميت بابنا، ورافيندرا سودهالكار، وبينكش آر شاه، حيث تراوحت الغرامات من 21 كرور روبية إلى 27 كرور روبية.

وكشف تحقيق الهيئة التنظيمية أن هؤلاء الأفراد لعبوا أدوارًا حاسمة في تمكين تحويل الأموال من خلال العديد من المقترضين، وكثير منهم مرتبطون بمروجي RHFL.

مخطط التحويل: كيف تم سحب الأموال؟

وبحسب القرار النهائي الصادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية والمكون من 222 صفحة، فإن الأنشطة الاحتيالية في RHFL شملت إخفاء تحويل الأموال على أنها قروض لكيانات مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأنيل أمباني.

وقد مُنِحَت هذه القروض لشركات لا تمتلك أصولاً أو تدفقات نقدية أو صافي ثروة، أو لا تمتلك أي أصول على الإطلاق. ثم تم تحويل الأموال إلى المقترضين اللاحقين، الذين تبين أيضاً أنهم مرتبطون بأمباني والكيانات التابعة له.

وعلى الرغم من التوجيهات الواضحة من مجلس إدارة شركة RHFL بوقف ممارسات الإقراض هذه، إلا أن إدارة الشركة، تحت تأثير أمباني، تجاهلت هذه الأوامر.

وخلص تحقيق هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية إلى أن هذا التجاهل لمعايير الحوكمة سمح باستمرار المخطط الاحتيالي، مما أدى في نهاية المطاف إلى خسائر مالية كبيرة للشركة ومساهميها.

التأثير على RHFL ومساهميها

ونتيجة للأنشطة الاحتيالية، عانت شركة RHFL من ضائقة مالية شديدة، مما أدى في نهاية المطاف إلى تخلفها عن سداد ديونها.

انخفض سعر سهم الشركة من 59.60 روبية في مارس 2018 إلى 0.75 روبية فقط بحلول مارس 2020، مما يعكس مدى الضرر الناجم عن سحب الأموال. وحتى اليوم، لا يزال أكثر من 9 ملايين مساهم مستثمرين في RHFL، ويواجهون خسائر كبيرة.

وتشير أوامر هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية إلى أنه في حين تم منع الشركة نفسها من سوق الأوراق المالية لمدة ستة أشهر، فإن المسؤولية الأساسية عن الاحتيال تقع على عاتق الأفراد الذين دبروا المخطط.

وأكدت الهيئة التنظيمية أن إدارة شركة RHFL والمروجين لها، وخاصة أنيل أمباني، سوف يتحملون المسؤولية عن سوء السلوك.

رد فعل السوق والتداعيات الأوسع

وفي أعقاب أوامر هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية، شهدت أسهم شركات مجموعة أنيل ديروباي أمباني (ADAG) انخفاضا حادا في سوق الأوراق المالية.

وانخفضت أسهم RHFL بنسبة 5%، في حين شهدت شركات أخرى في المجموعة مثل Reliance Power وReliance Infrastructure أيضًا انخفاضات كبيرة في أسعار أسهمها.

تعكس استجابة السوق المخاوف الأوسع نطاقًا بشأن الحوكمة والاستقرار المالي داخل مجموعة ADAG.

ولا يؤثر قرار هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية على قدرة أمباني على المشاركة في سوق الأوراق المالية فحسب، بل يثير أيضًا تساؤلات حول مستقبل أعماله المتبقية.

المعارك القانونية والصراعات المالية

وتتفاقم المشاكل المالية التي يواجهها أنيل أمباني بسبب المعارك القانونية المستمرة. ففي أبريل/نيسان، ألغت المحكمة العليا في الهند حكم تحكيمي بقيمة 8000 كرور روبية لصالح شركة ضمن مجموعة أمباني، الأمر الذي أضاف المزيد من الضغوط إلى الموقف المالي الهش بالفعل لشركة ريلاينس للبنية التحتية.

وتخضع المجموعة حاليًا لإعادة هيكلة الديون، ومن المرجح أن تؤدي الانتكاسات القانونية الأخيرة إلى تفاقم مشاكل التدفق النقدي لديها.

ومع استمرار التحديات القانونية والمالية التي يواجهها أمباني وشركاته في التزايد، فمن المرجح أن يكون للتداعيات الأوسع نطاقا لقرار هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية تأثير دائم على ثقة المستثمرين واستقرار السوق في الهند.