WestPark Capital تؤكد على شراء Ambarella قبل أرباح الربع الثاني: هل يجب عليك الاستثمار؟

أكدت شركة WestPark Capital اليوم تصنيف الشراء وسعر الهدف 85 دولارًا لشركة Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA)، مسلطة الضوء على ارتفاع محتمل بنحو 70% من سعر التداول الحالي.

آراء المحللين

وتظل الشركة متفائلة بشأن آفاق أمباريلا على المدى القريب، مدفوعة بالتعافي في مستويات المخزون وفرص النمو طويلة الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي.

أكد المحلل كيفن جاريجان من WestPark Capital أن قطاعات السيارات وإنترنت الأشياء (IoT) في Ambarella من المتوقع أن تكون محركات الإيرادات الرئيسية في تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2025 القادم.

وتُعتبر قدرة الشركة على اكتساب الزخم في قطاع السيارات، وخاصة من خلال النجاحات التصميمية، عنصراً حاسماً في مسار نموها.

كما تحتفظ شركة روزنبلات للأوراق المالية بتوقعات إيجابية لأمبريلا، مؤكدة تصنيفها للشراء وسعر مستهدف يبلغ 85 دولارًا في 23 أغسطس 2024.

وتتوقع روزنبلات نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 14% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني من عام 2025، وهو ما يتماشى مع نقطة المنتصف لتوجيهات الشركة ومتوافق مع إجماع السوق.

وتعتقد الشركة أن هذا الزخم سوف يمتد إلى الربع المالي الثالث، حيث تتوقع زيادة متتابعة بنسبة 10%، مما يمثل عودة كبيرة إلى النمو على أساس سنوي لأول مرة منذ عامين.

ويستند تفاؤل روزنبلات إلى نجاح أمباريلا في تأمين انتصارات تصميمية جديدة في قطاعات مثل المراقبة، والسيارات، ومنتجات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

ومع ذلك، تظل CFRA حذرة، وتحافظ على تصنيف الاحتفاظ بينما ترفع هدف السعر إلى 60 دولارًا من 50 دولارًا اعتبارًا من 15 أغسطس 2024.

يعكس الموقف المحافظ لشركة CFRA المخاوف بشأن قدرة Ambarella على الاستفادة الكاملة من فرص النمو في مواجهة الرياح المعاكسة المحتملة.

وعلى الرغم من اعتراف الشركة بالتركيز القوي على الذكاء الاصطناعي والسيارات، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى نمو كبير في الإيرادات، فإن CFRA تؤكد على المخاطر المستمرة المرتبطة بالأداء المالي لشركة Ambarella، وخاصة خسائرها الصافية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا وتقلبات سعر سهمها.

معاينة أرباح الربع الثاني

مع اقتراب Ambarella من إصدار أرباحها للربع الثاني من عام 2025، يتوقع السوق خسارة GAAP قدرها 0.87 دولار للسهم على إيرادات قدرها 62.10 مليون دولار.

قام المحللون بتعديل توقعاتهم لأرباح السهم الواحد خلال الأيام التسعين الماضية، مما يشير إلى نظرة حذرة ولكن متفائلة بشأن أداء الشركة على المدى القريب.

شهدت إيرادات أمباريلا انخفاضًا على مدار الأرباع السبعة الماضية، ولكن الاستقرار المتوقع في الربع الثاني من عام 2025 قد يشير إلى أن الشركة بدأت في التحول إلى الأفضل.

بشكل أساسي، كانت أعمال أمباريلا تحت الضغط على مدار السنوات القليلة الماضية، مع انهيار المبيعات منذ منتصف عام 2021.

واجهت الشركة صعوبة في الحفاظ على نمو ثابت، وتعرضت أدائها المالي الأخير لخسائر كبيرة.

في السنة المالية 2024، أعلنت شركة أمباريلا عن خسارة GAAP بقيمة 169.4 مليون دولار، أي ما يعادل 4.25 دولار للسهم، وهو ما يمثل مستوى منخفضًا قياسيًا.

كان نمو Ambarella مدفوعًا بجهودها لإعادة تموضعها في أسواق الذكاء الاصطناعي والسيارات سريعة التطور.

ويستمر نظام N1 على الشريحة (SoC) الخاص بالشركة في اكتساب المزيد من الزخم، كما أن انتقاله إلى تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحافة قد يعزز آفاق نموه بشكل كبير.

ومع ذلك، فإن هذا النمو ليس خاليا من التحديات.

وتواجه شركة أمباريلا رياحا معاكسة محتملة ناجمة عن التوترات الجيوسياسية، وخاصة خطر القيود التي تفرضها الحكومة الأميركية على شركات أشباه الموصلات التي تتعامل تجاريا مع الصين، وهو ما قد يؤثر بشكل كبير على استراتيجية التحول التي تنتهجها أمباريلا.

لا يزال التقييم يشكل مصدر قلق للمستثمرين. يتم تداول Ambarella عند 8.5 مرة مبيعاتها، وهو أعلى بكثير من المتوسط في قطاع أشباه الموصلات، والذي يبلغ 3.16 مرة.

يعكس هذا التقييم المتميز توقعات السوق بأن تتمكن Ambarella من تحقيق وعودها بالنمو، وخاصة في قطاعي الذكاء الاصطناعي والسيارات.

الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر السهم.

سيوفر هذا التحليل الفني رؤى حول أداء السهم الأخير ومستويات الدعم والمقاومة الرئيسية وحركات الأسعار المحتملة قبل وبعد تقرير أرباح الربع الثاني.

يستمر الاتجاه الهبوطي طويل الأمد.

شهد سهم Ambarella انخفاضًا كبيرًا منذ أواخر عام 2021 عندما كان يتم تداوله فوق 200 دولار.

يستمر هذا الاتجاه الهبوطي حتى يومنا هذا حيث يستمر في تحقيق ارتفاعات وانخفاضات أقل على الرسوم البيانية طويلة الأجل.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، سجل السهم أدنى مستوى له في ثلاث سنوات عند أقل من 40 دولارا.

المصدر: TradingView
لكي يتمكن Ambarella من إنهاء هذه المرحلة الهبوطية، فسوف يتعين عليه اختراق خط الاتجاه الهبوطي (كما هو موضح في الرسم البياني).

وبالتالي، فإن المستثمرين الذين يتوقعون صعود السهم، مثل المحللين في WestPark Capital وRosenblatt Securities، يجب أن ينتظروا حتى يحدث اختراق فوق خط الاتجاه قبل الشروع في مراكز شراء جديدة.

يتعين على المتداولين المتشائمين بشأن السهم أن يظلوا حذرين أيضًا حيث ارتفع السهم بشكل كبير منذ أن سجل أدنى مستوى له عند 40 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر ويتداول بالقرب من متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم.

إذا تمكن السهم من التداول فوق متوسطه المتحرك لمدة 100 يوم، فسوف يعزز الزخم الصعودي قصير المدى.