سهم تاتا تكنولوجيز يرتفع بقوة: هل لا يزال خيارا للشراء؟

سجل سعر سهم شركة تاتا تكنولوجيز عودة قوية مؤخرًا حيث سارع المستثمرون إلى شراء أسهم الشركة عند انخفاضها. ارتفع السهم لمدة أربعة أسابيع متتالية، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 1115 روبية، وهو أعلى مستوى له منذ 8 أبريل من هذا العام. كما ارتفع بنسبة تزيد عن 13% من أدنى مستوى له هذا العام.

ومع ذلك، وعلى الرغم من التعافي، يظل السهم أقل بكثير من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1385 روبية، والذي انتقل إليه بعد طرحه العام الأولي الضخم في عام 2023، حيث باعت الشركة أكثر من 60 مليون سهم بسعر يتراوح بين 475 و500 روبية للسهم.

تاتا تكنولوجيز هي شركة هندسية رائدة

تعد شركة تاتا تكنولوجيز واحدة من الشركات العديدة التي تنتمي إلى مجموعة تاتا، إحدى أكبر التكتلات في الهند. بدأت الشركة في البداية باسم Core Software Systems، ثم أصبحت جزءًا من مجموعة تاتا في عام 1996.

إنها شركة هندسية تقدم حلولاً للشركات العاملة في قطاعات السيارات والآلات الصناعية الثقيلة والطيران. وتشمل خدماتها البحث والتطوير والصيانة والإصلاح والتجديد والتحديات الأخرى.

تستفيد الشركات العالمية من مجموعة المواهب الكبيرة في الهند وانخفاض تكاليف ممارسة الأعمال التجارية لاستخدام خدماتها. وهذا جزء مهم من أعمالها الآن بعد أن تفكر العديد من الشركات في الانتقال إلى الهند، وهي دولة يبلغ عدد سكانها أكثر من 1.4 مليار نسمة وأسرع دولة نمواً في السوق الناشئة.

كما تعمل الشركة في صناعة من المتوقع أن تستمر في النمو: البحث والتطوير. تُظهر البيانات أن الشركات أنفقت أكثر من 1.8 تريليون دولار على البحث والتطوير في عام 2022، وهو رقم من المتوقع أن ينمو إلى 2.7 تريليون دولار في عام 2026. وسيتم إنفاق ما بين 14% و17% من هذه الأموال في الهند.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة حلولاً أخرى مثل بيع البرمجيات وتوفير حلول التعليم للعديد من الأشخاص في الهند.

ورغم أن شركتي تاتا موتورز والكهربائية الموبيليتي هما عملاؤها الرئيسيون، فقد عملت الشركة على توسيع قاعدة عملائها في السنوات القليلة الماضية.

أعمال شركة تاتا تكنولوجيز تسير بشكل جيد

هناك دلائل تشير إلى أن شركة تاتا تكنولوجيز تحقق أداءً جيدًا مع ارتفاع الطلب على البحث والتطوير والحلول الهندسية. وأظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات الشركة تجاوزت 321 مليار روبية في السنة المالية 2021، وذلك بشكل أساسي من قطاع الخدمات.

ثم قفزت إلى 473 مليار روبية في السنة المالية 2022، و547 مليار روبية في السنة المالية 2023، و617 مليار روبية في السنة المالية الماضية. وتعتقد الإدارة أن قصة نموها لا تزال في بدايتها وأنها ستستمر في تحقيق أداء جيد على المدى الطويل.

الأمر الأكثر أهمية هو أن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة استمرت في الارتفاع أيضًا، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها عند 9.4 مليار روبية في السنة المالية الماضية من 3.85 مليار روبية في العام السابق.

أظهرت النتائج المالية الأحدث أن إيرادات شركة تاتا تكنولوجيز ظلت ثابتة إلى حد كبير في الربع الأخير عند 12.96 مليار روبية أو 154.76 مليون دولار.

وانخفضت إيرادات خدماتها المهمة بنسبة 1% إلى 9.8 مليار روبية بينما ارتفع صافي دخلها بنسبة 3.1%. وكان هذا الأداء بسبب مشكلة واجهتها الشركة مع شركة VinFast، وهي شركة فيتنامية كبيرة للسيارات الكهربائية. واجهت شركة VinFast مشكلة مع الحلول التي قدمتها شركة Tata Tech وتأخيرات في العمل.

وقد تم حل هذه المشكلة الآن وبدأت الشركة في المضي قدمًا. وفي نتائجها الفصلية، قال وارن هاريس، الرئيس التنفيذي للشركة، إن الأعمال باستثناء فينفاست شهدت ارتفاعًا بنسبة 26% على أساس سنوي. وعلى هذا النحو، يتوقع أن تستمر الأعمال في تحقيق أداء جيد في الأمد القريب.

على سبيل المثال، تم اختيار الشركة من قبل شركة تصنيع مركبات كبيرة لتسليم تصميم البطارية في الربع الأخير. كما تم اختيارها من قبل شركة مركبات كبيرة كمورد للمركبة المحددة بالبرمجيات (SDV) بينما اختارتها علامة تجارية أوروبية أخرى لتطوير بيئة المنصة الافتراضية الخاصة بها.

ومع ذلك، فإن التحدي الرئيسي الذي تواجهه شركة تاتا تكنولوجيز هو أن صناعة السيارات تشهد بعض التراجع كما يتضح من الانخفاض الأخير لبعض أسهم السيارات مثل ستيلانتيس وفورد وجنرال موتورز. هذا القطاع مهم لأن الشركة تجني معظم أموالها من شركات تصنيع المركبات. ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة قد يؤدي إلى زيادة مبيعات المركبات.

وأشار وارن هاريس إلى أن الشركة تواصل الزخم في السنة المالية الحالية، قائلاً:

تحليل سعر سهم شركة تاتا تكنولوجيز

بالانتقال إلى الرسم البياني اليومي، نرى أن سعر سهم Tata Tech قد ارتفع مؤخرًا. حدث هذا الارتداد بعد أن هبط السهم إلى أدنى مستوى قياسي عند 973.25 روبية في يونيو. كما شكل أيضًا نمط قاع مزدوج عند هذا المستوى.

كما شكّل السهم أيضًا نمط إسفين هابط وتحرك الآن فوقه. كما قفز فوق متوسط التحرك لمدة 50 يومًا. وبالتالي، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف الثيران نقطة المقاومة الرئيسية عند 1167 روبية، وهي أعلى نقطة له في فبراير.