موديز تحذر من فجوات في خسائر القروض للبنوك الأوروبية مع تراجع سوق العقارات

قد تواجه البنوك الأوروبية تحديات في التعامل مع التخلف عن سداد قروض العقارات إذا كان هناك ارتفاع كبير في القروض المتعثرة بسبب الضغوط الشديدة في السوق، بحسب تقرير وكالة موديز للتصنيف الائتماني الصادر يوم الخميس.

ومع ذلك، أشار التقرير إلى أن معظم المقرضين يمتلكون احتياطيات رأسمالية قوية من شأنها أن تسمح لهم بإدارة الضغوط.

يسلط التقرير الضوء على كيفية تعامل أصحاب العقارات في جميع أنحاء أوروبا مع انخفاض قيمة ممتلكاتهم وزيادة تكاليف الاقتراض، مما يزيد من خطر التخلف عن سداد القروض.

ورغم أن التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة التي أجرتها البنوك المركزية قد وفرت بعض الراحة، إلا أن المخاوف لا تزال قائمة بشأن الصحة العامة لسوق العقارات.

اختبار "موديز" يكشف عن مخاطر القروض للبنوك الأوروبية

أجرت وكالة موديز للتصنيف الائتماني اختبار إجهاد على 21 بنكاً أوروبياً عالي التعرض للعقارات التجارية، باستخدام سيناريو مماثل لتداعيات الأزمة المالية العالمية في عام 2008.

كانت البنوك التي تم اختبارها هي تلك التي تمتلك محافظ عقارية تجارية كبيرة نسبة إلى قوة رأس مالها. وكانت أغلب هذه البنوك من المتخصصين في العقارات في ألمانيا، بينما كانت بنوك أخرى من السويد والنمسا والدنمرك.

وطبقت وكالة التصنيف الائتماني نسبة احتياطي خسائر القروض بنسبة 40%، وهو المتوسط الذي أبلغت عنه البنوك الأوروبية الكبرى على مدى السنوات الخمس الماضية.

ومع ذلك، كان المتوسط الفعلي للربع الأول من هذا العام أقل عند 33.5%، مما يشير إلى أن القروض المتعثرة تنمو بوتيرة أسرع من جهود البنوك في توفير المخصصات.

وحذرت موديز في تقريرها قائلة:

ويعكس هذا القلق تحذيرا أصدره البنك المركزي الأوروبي الشهر الماضي، حيث أشار إلى أن بنوك منطقة اليورو ربما كانت متفائلة بشكل مفرط في تقييم ممتلكاتها من العقارات التجارية، وهو ما قد يخفي تدهورا في جودة القروض.

ضعف التعرض للممتلكات المكتبية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة

وتشير نتائج موديز إلى أن الضغوط الأعظم سوف تقع على البنوك ذات التعرض الكبير لممتلكات المكاتب في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، في حين أن البنوك التي تقدم قروضاً لمشاريع الإسكان سوف تواجه ضغوطاً أقل.

ومع ذلك، خلص التقرير إلى أن جميع البنوك التي شملها الاستطلاع سوف تظل فوق الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال التنظيمي، حتى في ظل السيناريوهات الصعبة.

وأضافت موديز: