سيتي ترفع تصنيف سهم سيينا إلى "شراء" مع هدف 68 دولارا: هل هذا هو أفضل وقت للاستثمار؟

وشهدت أسهم شركة Ciena Corp (NYSE: CIEN) ارتفاعًا بنحو 4% في تداولات ما قبل السوق في 23 سبتمبر بعد أن قام المحللون في Citi بترقية الأسهم من بيع إلى شراء.

كما رفعت سيتي هدف السعر بشكل كبير من 44 دولارًا إلى 68 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنحو 30.48% من مستويات الأسعار الحالية.

ويعتقد المحللون في سيتي أن المشكلات المستمرة المتعلقة بالمخزون الزائد والطلب الضعيف في قطاعي الاتصالات والكابلات بدأت تتلاشى.

ويتوقعون أن يؤدي هذا التحول إلى العودة إلى النمو من متوسط إلى مرتفع في رقم واحد لشركة Ciena في السنة المالية 2025.

بنك أوف أميركا يخفض تصنيف أسهم سيينا

ولكن لا يتشارك جميع المحللين هذه النظرة المتفائلة.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، وتحديدًا في 5 سبتمبر/أيلول، خفض بنك أوف أميركا تصنيف سهم سيينا من شراء إلى محايد مع الحفاظ على هدف سعري عند 59 دولارًا.

أعرب المحلل تال لياني عن مخاوفه بشأن المخاطر المحتملة على تقديرات أرباح الشركة.

وعلى الرغم من التعليقات الإيجابية التي قدمتها الإدارة خلال مكالمة الأرباح الأخيرة، فإن الأرقام الأساسية بدت ضعيفة.

على سبيل المثال، على الرغم من أن إيرادات الربع الثالث تجاوزت تقديرات الشارع، إلا أنها انخفضت بنسبة 12% على أساس سنوي.

وعلاوة على ذلك، فإن توجيهات نمو الإيرادات في الربع الرابع البالغة -2.6% جاءت دون التوقعات، التي بلغت -0.5%.

سهم سيينا: التطورات الأخيرة

وفي التطورات المؤسسية، أعلنت شركة سيينا في 4 سبتمبر أن نائب الرئيس الأول والمدير المالي، جيمس إي مويلان جونيور، يخطط للتقاعد اعتبارًا من 28 أغسطس 2025.

وسوف يستمر مويلان في أداء مهامه كرئيس مالي حتى يتم تعيين خليفة له، وسيساعد في عملية الانتقال.

وقد بدأت الشركة في البحث عن بديل له، بهدف ضمان تسليم المسؤوليات بسلاسة.

أظهرت شركة سيينا علامات زخم في عملياتها التجارية الأساسية.

وتشهد الشركة تفاعلاً متزايدًا مع مقدمي الخدمات السحابية والتعافي التدريجي مع مقدمي الخدمات التقليديين.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة Ciena غاري سميث إن تركيز الشركة على الابتكار يتماشى بشكل جيد مع احتياجات العملاء لبناء البنية التحتية القادرة على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.

ويضع هذا التوافق الاستراتيجي الشركة في وضع يسمح لها بالحصول على حصة في السوق وتحقيق نمو مربح في السنوات القادمة.

أرباح شركة سيينا في الربع الثالث

في الربع المالي الثالث المنتهي في 27 يوليو، أعلنت شركة سيينا عن إيرادات بلغت 942.3 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين بنحو 14 مليون دولار ولكن تعكس انخفاضًا بنسبة 11.8% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

بلغت الأرباح المعدلة للسهم 0.35 دولار، بانخفاض بنحو 40.6% على أساس سنوي، لكنها تجاوزت التقديرات بمقدار 0.09 دولار.

وتحسن هامش الربح الإجمالي للشركة بشكل طفيف إلى 43.7% مقارنة بـ 42.7% في العام السابق، مما يشير إلى تحسن التحكم في التكاليف.

وكانت الإيرادات من الأمريكتين قوية بشكل خاص، إذ بلغت 718.6 مليون دولار أو 76.3% من إجمالي الإيرادات.

كما اتخذت الشركة خطوات مالية استراتيجية خلال الربع، حيث أعادت شراء ما يقرب من 0.6 مليون سهم من الأسهم العادية بسعر إجمالي بلغ 29 مليون دولار.

اختتمت شركة سيينا الربع بإجمالي نقد واستثمارات بلغ 1.2 مليار دولار، مما وفر لها مركز سيولة قوي.

وبلغت الحسابات المستحقة 899.9 مليون دولار، وبلغ إجمالي المخزونات 937.4 مليون دولار، بما في ذلك المواد الخام والعمل قيد التنفيذ والسلع النهائية.

وقد ساهم كل من العميلين بأكثر من 10% من إيرادات الشركة، وهو ما يمثل نسبة إجمالية قدرها 26.6%.

سهم سيينا: التقييم

من حيث التقييم، يتم تداول شركة Ciena حاليًا عند مستويات يجدها بعض المحللين جذابة، خاصة بالنظر إلى آفاق نموها في البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي.

رفعت سيتي تقديراتها لأرباح السهم للسنة المالية 2025 و2026 بنسبة 5% و10% على التوالي، مشيرة إلى زيادة الرؤية وانخفاض المخاطر على التقديرات المستقبلية.

ومن المتوقع أن تعمل جهود الشركة لتنويع سلسلة التوريد الخاصة بها وإقامة علاقات التوريد المباشر مع كبار موردي المكونات على تعزيز كفاءة التكلفة واستقرار الإيرادات بمرور الوقت.

في حين تشير المؤشرات الأساسية إلى انتعاش محتمل لشركة Ciena، خاصة مع الطلب المتزايد من مقدمي الخدمات السحابية وقطاع الذكاء الاصطناعي، فإن الأداء المستقبلي للسهم سيعتمد أيضًا على معنويات السوق والعوامل الفنية.

وتضيف التصنيفات التحليلية المختلطة والتغييرات المقبلة في القيادة التنفيذية طبقات من التعقيد إلى قرار الاستثمار.

للحصول على فهم أكثر شمولاً للمسار المحتمل لشركة Ciena، سيكون من الحكمة فحص المخططات الفنية واتجاهات السوق التي يمكن أن تؤثر على حركة السهم.

لذا، دعونا نستكشف الجوانب الفنية لتقييم الاتجاه الذي قد يتجه إليه سهم Ciena قريبًا.

سهم سيينا: تشير الرسوم البيانية قصيرة الأجل إلى أن الثيران هي المسيطرة

بعد أن وصل سهم Ciena إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 75 دولارًا في أواخر عام 2022، دخل في اتجاه هبوطي طويل الأمد.

ومع ذلك، يبدو أن هذا الاتجاه الهبوطي يقترب من نهايته هذا العام.

في وقت سابق من هذا العام في شهر مارس، سجل السهم أعلى مستوى له في عام عند 63.24 دولارًا، وعلى الرغم من انخفاضه إلى مستويات 44 دولارًا بعد فترة وجيزة، إلا أنه ارتد وعاد للتداول فوق مستوى 60 دولارًا.

المصدر: TradingView

لقد أدت هذه الخطوة السريعة إلى تحويل المؤشرات الفنية قصيرة الأجل إلى اتجاه صعودي.

وبالتالي، يمكن للمستثمرين، مثل المحللين في سيتي جروب، الذين يتوقعون ارتفاع السهم، البدء في مراكز شراء عند المستويات الحالية الأقرب إلى 60 دولارا مع وقف خسارة أسفل أدنى مستوى تأرجحي حديث عند 50.67 دولارا.

إذا أدى الزخم الصعودي قصير الأجل إلى صعود على الرسوم البيانية متوسطة الأجل، فقد نرى قريبًا أن سهم Ciena يصل إلى هدف سعر Citi عند 68 دولارًا.

لدى المتداولين الذين لديهم نظرة هبوطية للسهم أيضًا مدخل منخفض المخاطر في أيديهم الآن، ولكن بالنظر إلى الزخم الصعودي فإن التجارة قد لا تنجح.

ومع ذلك، فإن أولئك الذين يرغبون في بيع السهم على المكشوف يمكنهم البدء بمركز بيع صغير عند المستويات الحالية مع وقف خسارة أعلى من أعلى مستوى في مارس.

إذا توقف الزخم الصعودي، فقد يتسبب ذلك في انخفاض السهم إلى ما يقرب من مستويات 50 دولارًا، وإذا فشل في العثور على الدعم هناك، فقد ينزلق أكثر إلى ما يقرب من 44 دولارًا، حيث يمكن للمرء أن يحجز الأرباح.