استأنفت Citi تغطية أسهم HPE بتصنيف محايد وسعر مستهدف يبلغ 20 دولارًا

حصلت شركة Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE: HPE) على اهتمام متجدد اليوم حيث استأنفت Citi تغطيتها للسهم بتصنيف محايد وسعر مستهدف 20 دولارًا.

وأكد البنك الاستثماري أن عملية الاستحواذ المخطط لها من جانب HPE على Juniper Networks (NYSE: JNPR) لا تزال في الموعد المحدد ليتم إغلاقها في وقت لاحق من هذا العام أو أوائل العام المقبل.

وأشارت المحللة في سيتي آسيا ميرشانت إلى أن HPE تتحول نحو محفظة ذات نمو أعلى وهامش أعلى تركز على عروض شبكات المؤسسات.

ومن خلال الاستحواذ على Juniper، من المتوقع أن يساهم قطاع الشبكة بأكثر من 50% من الدخل التشغيلي المعدل، مقارنة بـ 30% حالياً.

ومع ذلك، حذر ميرشانت من أن التآزر الناتج عن الصفقة قد يستغرق بعض الوقت حتى يتحقق بسبب التحديات المحتملة في إنشاء عرض موحد، نظراً للتداخلات في شبكات WLAN والحرم الجامعي والتبديل بين الفروع.

في هذه الأثناء، أعرب المحلل في سيتي عاطف مالك عن ثقته في الاندماج الذي تبلغ قيمته 14 مليار دولار، مشيرا إلى أن هناك "احتمالا كبيرا" لاستكماله في الأشهر المقبلة على الرغم من مخاوف بعض المستثمرين.

وأضاف مالك أنه في حين أن تركيز Juniper على الذكاء الاصطناعي للمؤسسات وفرص توسيع الهامش الإجمالي جذابة، إلا أن هذه الإيجابيات طغت عليها إلى حد ما عملية الاستحواذ المعلقة.

بنك أوف أميركا يرفع أسهم HPE

كما أبدى محللون آخرون آراءهم بشأن HPE مؤخرًا.

رفع بنك أوف أميركا تصنيف سهم الشركة من محايد إلى شراء في 17 سبتمبر، مما رفع السعر المستهدف إلى 24 دولارا.

واستشهدت الشركة بالعديد من المحفزات، بما في ذلك تخفيضات كبيرة في التكاليف تحت قيادة المديرة المالية الجديدة ماري مايرز، والتآزر المتوقع من الاستحواذ على جونيبر، وارتفاع الهامش المحتمل من الحوسبة عالية الأداء (HPC) مع زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي.

أرباح HPE للربع الثالث

أظهر الأداء الأساسي لشركة HPE قوة، وخاصة في الربع الثالث.

أعلنت الشركة عن تحقيق إيرادات بقيمة 7.71 مليار دولار، بزيادة قدرها 10.1% على أساس سنوي، متجاوزة تقديرات المحللين بمقدار 40 مليون دولار.

بلغت الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا للسهم 0.50 دولارًا، متجاوزة التوقعات بمقدار 0.03 دولارًا. وتحسنت هوامش التشغيل بمقدار 70 نقطة أساس على أساس سنوي، مدفوعة بإيرادات إضافية بقيمة مليار دولار من قطاع الذكاء الاصطناعي.

وأكد الرئيس التنفيذي للشركة أنطونيو نيري أن الشركة تستفيد من ثلاثة قطاعات فريدة في سوق الذكاء الاصطناعي: مقدمو الخدمات، والسحابة السيادية، والمؤسسات.

يقدم حل الذكاء الاصطناعي المدمج من HPE، والذي تم تصميمه بالتعاون مع NVIDIA، منصة متكاملة بالكامل من البنية التحتية إلى التطبيق، تلبي احتياجات عملاء المؤسسات الذين يحتاجون إلى تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي بسرعة دون تجميع مكونات البرامج والأجهزة المختلفة.

من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على Juniper Networks بقيمة 14 مليار دولار إلى تعزيز مكانة HPE في أسواق الشبكات المؤسسية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ورغم أن الصفقة ستؤثر على الوضع النقدي للشركة وقد تؤدي إلى زيادة الديون، إلا أن المحللين يعتقدون أن الفوائد طويلة الأجل، بما في ذلك تدفقات الإيرادات ذات الهامش الأعلى وحصة السوق الموسعة، سوف تفوق التعديلات المالية في الأمد القريب.

تقييم أسهم HPE

من حيث التقييم، يتم تداول HPE عند نسبة سعر السهم إلى الأرباح المستقبلية البالغة 10 تقريبًا بناءً على الأرباح المتوقعة للسهم البالغة 1.92 دولارًا للسنة المالية 2024.

وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنظرائه.

وتبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة نحو 1.11، وهو أيضا أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى قيمة محتملة للمستثمرين.

بفضل الأساسيات القوية والمشاعر الإيجابية لدى المحللين والاستحواذات الاستراتيجية في الأفق، تقدم HPE حالة مثيرة للاهتمام للمستثمرين.

ومع ذلك، فإن أداء الأسهم لا يعكس في نهاية المطاف الأساسيات فحسب، بل يعكس أيضًا معنويات السوق والعوامل الفنية. لذا، دعونا نفحص ما تكشفه الرسوم البيانية عن مسار سعر HPE.

يجب تجاوز مستوى 20.10 دولارًا لاستعادة الزخم الصعودي

تداول سهم HPE ضمن نطاق ضيق يتراوح بين 14 و18 دولارًا من عام 2021 إلى عام 2023. وفي وقت سابق من هذا العام، خرج السهم من هذا النطاق، ووصل إلى أعلى مستوى له في خمس سنوات بالقرب من 23 دولارًا، لكنه تراجع بشكل كبير منذ ذلك الحين.

المصدر: TradingView

كان من الممكن أن يحافظ السهم على توقعات صعودية على الرسوم البيانية طويلة الأجل إذا لم ينخفض إلى ما دون أدنى مستوى له في مايو 2024 عند 16.26 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر.

في حين تعافى السعر إلى حوالي 18.80 دولار، فإن الإغلاق اليومي فوق أعلى مستوى سجله مؤخرًا عند 20.10 دولار ضروري لإعادة إشعال الزخم الصعودي. وينبغي للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الشراء أن ينتظروا حتى يتم تجاوز هذا المستوى.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم وجهة نظر هبوطية، فإن البيع على المكشوف حول 19 دولارًا مع وقف الخسارة عند 20.20 دولارًا قد يكون استراتيجية يجب مراعاتها.

إذا ضعف السهم مرة أخرى، فقد ينخفض إلى مستوى 16 دولارًا، حيث يمكن جني الأرباح.