تحليل زوج AUD/USD قبل قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي والانتخابات الأمريكية

ظل سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي متوترًا بعد هبوطه إلى مستوى 0.6537، وهو أدنى مستوى له منذ 8 أغسطس. وقد انخفض بنسبة 5.60% من أعلى مستوى له هذا العام مع تركيز المتداولين على قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي الفيدرالي القادمة.

قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي

انهار زوج AUD/USD بشكل حاد بعد أن نشرت أستراليا تقرير التضخم الاستهلاكي ربع السنوي الذي يحظى بمتابعة وثيقة.

وكشفت البيانات عن تراجع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 3.8% في الربع الثاني إلى 2.8% في الربع الثالث. وكان الانخفاض أعلى بكثير من متوسط التقديرات البالغة 2.3%. وعلى وجه التحديد، ارتفع رقم مؤشر أسعار المستهلك من 138.80 إلى 139.10.

وانخفض متوسط مؤشر أسعار المستهلك المنقح من 3.9% إلى 3.5% في الربع الرابع، بينما انخفض المتوسط المرجح من 4.2% إلى 3.8%. وكان هذا الرقم أعلى من متوسط التقديرات البالغ 3.6%.

أظهرت بيانات صدرت يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المنتجين في أستراليا تراجع من 1.0% إلى 0.9%، وهو ما يزيد عن التوقعات البالغة 0.7%. وعلى أساس سنوي، انخفض من 4.8% إلى 3.9%.

وتعني هذه الأرقام أن التضخم لا يزال أعلى من توقعات المحللين، وهو ما يعني أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيحافظ على نبرة متشددة إلى حد ما.

من المقرر أن يختتم بنك الاحتياطي الأسترالي اجتماعه الذي استمر يومين يوم الثلاثاء، ويتوقع المحللون أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير عند 4%، وهو المستوى الذي ظلت عليه خلال الأشهر القليلة الماضية.

في الاجتماع الأخير، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير وأشار إلى أنه مستعد لبدء خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. والآن، هناك دلائل تشير إلى أنه سيفعل ذلك إما في الربع الأول أو الثاني من عام 2025.

وهذا يفسر سبب ارتفاع عائدات السندات الحكومية الأسترالية، حيث ارتفعت عائدات السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.61%، وهو أعلى مستوى لها منذ نوفمبر/تشرين الثاني من العام الماضي. وقد قفزت بأكثر من 22% من أدنى مستوى لها في 17 سبتمبر/أيلول. وارتفعت عائدات السندات لأجل خمس سنوات إلى 4.20%، وهو أعلى مستوى لها منذ يونيو/حزيران.

قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل

سيكون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بمثابة المحفز المهم التالي لسعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

ويأتي القرار بعد أيام قليلة من نشر الولايات المتحدة أرقاما اقتصادية أضعف من المتوقع.

وفقًا لمكتب إحصاءات العمل، نجح الاقتصاد في خلق 12 ألف وظيفة فقط في أكتوبر، وهو رقم أقل كثيرًا من التقديرات المتوسطة التي تجاوزت 100 ألف وظيفة. وقد حدث هذا التباطؤ بعد أن تعرضت البلاد لإعصار كبير خلال الشهر. وظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%، في حين بلغ نمو الأجور 4%.

ولذلك، فإن هذه الأرقام تعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في خفض أسعار الفائدة، حيث توجد دلائل على أن الاقتصاد بدأ في التباطؤ.

كما هو الحال في أستراليا، واصلت سندات الحكومة الأميركية ارتفاعها، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.38%، وهو أعلى مستوى له منذ 3 يوليو/تموز. كما ارتفع العائد على السندات لأجل خمس سنوات إلى 4.22%، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو/تموز.

الخبر المهم الآخر لزوج AUD/USD هو الانتخابات الأمريكية، والتي ستُعقد يوم الثلاثاء. تشير استطلاعات الرأي إلى أن الانتخابات ستكون متقاربة.

وتشير توقعات بولي ماركت، أكبر سوق للتنبؤات، إلى تقدم ترامب بنسبة 55%، مقابل 45% لكامالا هاريس. وهذا الرقم أقل بكثير من أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 67%. وبالتالي، سيشهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعض التقلبات بعد الانتخابات الرئاسية مع تكيف المستثمرين مع الوضع الطبيعي الجديد.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

الرسم البياني لزوج AUD/USD بواسطة TradingView

شهد الدولار الأسترالي تراجعًا كبيرًا في الأسابيع القليلة الماضية بعد أن بلغ ذروته عند 0.6941 في الأول من أكتوبر.

لقد انخفض الزوج إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 200 يومًا. إذا استمر الانخفاض، فمن المرجح أن يشكل الزوج نمط تقاطع الموت، مما يشير إلى المزيد من الانخفاض.

انخفض الزوج إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 0.6621، وهو أدنى مستوى له في 11 سبتمبر. كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الانخفاض.

ولذلك، فإن مسار المقاومة الأقل للزوج هو هبوطي، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي 0.6450.