انخفاض أسعار الذهب مع تراجع تدفقات الملاذ الآمن؛ هل هذه سوق البائع؟

انخفضت أسعار الذهب بشكل حاد يوم الاثنين، لتتوقف سلسلة مكاسب استمرت خمسة أيام مع تراجع تدفقات الملاذ الآمن بعد تقارير أشارت إلى وقف محتمل لإطلاق النار في الصراع بين إسرائيل وجماعة حزب الله المسلحة في لبنان.

وفي الوقت نفسه، تعرض الذهب لضغوط أيضا بعد انتخاب الرئيس المنتخب دونالد ترامب لسكوت بيسنت وزيرا للخزانة في الولايات المتحدة، وهو ما أدى إلى إزالة نقطة رئيسية من عدم اليقين بالنسبة للمستثمرين.

وقال هاريش مينجاني، المحرر في إف إكس ستريت، في تقرير: "علاوة على ذلك، فإن التوقعات بأن سياسات ترامب المقترحة قد تعيد إشعال التضخم وتحد من نطاق مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر تبين أنها عامل آخر يقوض سعر الذهب غير العائد".

في وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر عقد الذهب لشهر ديسمبر على بورصة COMEX 2,692.20 دولار للأوقية، بانخفاض 1.7% عن الإغلاق السابق.

إسرائيل تدرس التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار

وفي نهاية الأسبوع، أفادت وكالة أكسيوس وشبكة "سي إن إن" أن إسرائيل تقترب من الاتفاق على اتفاق لوقف إطلاق النار مع حزب الله.

وزعم التقرير أن الولايات المتحدة كانت تتوسط في الصفقة بين الطرفين.

وذكرت صحيفة تايمز أوف إسرائيل أن رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو يعمل على كيفية عرض اتفاق وقف إطلاق النار على الجمهور، بعد موافقته المبدئية على الاتفاق الخاص بلبنان.

ويمكن أن يؤدي الاتفاق إلى وقف إطلاق النار لمدة 60 يوما مع حزب الله وخفض التصعيد العسكري على الجانبين، بحسب تقرير لوكالة رويترز.

تصاعد الصراع المستمر منذ فترة طويلة بين إسرائيل وحزب الله بشكل حاد في أكتوبر، مما عزز الطلب على الملاذ الآمن للمعدن الأصفر.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 5% بسبب التوترات في الشرق الأوسط مع توجه المستثمرين إلى الأصول الآمنة.

ولذلك، فإن التقارير التي تحدثت عن وقف محتمل لإطلاق النار في الصراع ألقت بثقلها على المشاعر مع تراجع تدفقات الملاذ الآمن.

حصلت أسعار الذهب على الدعم الأسبوع الماضي مع تصاعد التوترات بين روسيا وأوكرانيا مع خفض الرئيس الروسي فلاديمير بوتن للحد الأقصى لاستخدام الأسلحة النووية.

سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بؤرة الاهتمام

مع تأثر المعدن النفيس يوم الاثنين بتقارير تشير إلى وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط، يشعر المستثمرون بالقلق أيضا بشأن اجتماع السياسة المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي الشهر المقبل.

وفقًا لأداة CME FedWatch، توقع المتداولون احتمالية بنسبة 56.2% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. وقبل أسبوعين، كانت احتمالية الخفض تصل إلى 85%.

ساهم الاقتصاد الأميركي المرن وسوق العمل القوية في إبطال التوقعات بخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وقال مينجاني "إن التصريحات المتشددة الأخيرة من جانب العديد من صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي والمفاجآت المحتملة بشأن التضخم قد تدعم قرار تثبيت أسعار الفائدة في ديسمبر".

سيراقب المستثمرون هذا الأسبوع عن كثب محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر/تشرين الثاني، وبيانات مؤشر أسعار الاستهلاك والإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة.

وأضاف منغني:

أسعار الذهب: التحليل الفني

وقال دواني ميهتا، المحلل في إف إكس ستريت، في تقرير: "بعد استعادة جميع المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية يوم الجمعة، أوقف سعر الذهب زخم تعافيه بالقرب من 2720 دولارًا".

وبحسب ميهتا، فإن حركة الأسعار تشير إلى اتجاه هبوطي لأسعار الذهب في الأمد القريب.

وقال ميهتا إن الدعم الفوري لأسعار الذهب في بورصة كومكس كان عند حوالي 2670 دولارا للأوقية، حيث أغلق متوسط المتحرك البسيط لـ 21 يوما ومتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوما.

قد يؤدي كسر هذا المستوى بشكل مستدام إلى تسريع المزيد من الانخفاض وقد تنخفض الأسعار إلى ما دون مستوى 2600 دولار للأونصة مرة أخرى.

أضاف ميهتا:

من ناحية أخرى، يحتاج المشترون إلى مزيد من الزخم في السوق لاختراق مستوى 2750 دولارا للأوقية، وهو ما قد يستأنف مسيرة الذهب نحو أعلى مستوياته القياسية عند 2800 دولار للأوقية، والتي تم اختراقها قبل نتائج الانتخابات الرئاسية الأميركية.