التوترات بين الولايات المتحدة والصين تدفع أصولا بقيمة 4.1 تريليون دولار إلى سنغافورة، متجاوزة هونج كونج

يواصل موقع سنغافورة الاستراتيجي كمركز مالي عالمي تعزيز نفسه، حيث تتفوق الدولة المدينة على منافستها القديمة هونج كونج.

بفضل الاستقرار السياسي والسياسات الضريبية المواتية والسمعة الحيادية، أصبحت سنغافورة تجتذب حصة متزايدة من رأس المال الأجنبي.

مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين، أصبح تدفق الاستثمارات إلى المنطقة يميل لصالح سنغافورة.

وتتعامل مؤسساتها المالية، بقيادة مؤسسة الخدمات المصرفية الخارجية الصينية (OCBC)، مع هذه التغييرات من خلال تحقيق التوازن بين التركيز المحلي والوصول العالمي، مما يضع المدينة كملاذ آمن للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار في الأوقات غير المؤكدة.

بنك OCBC يقود القطاع المالي في سنغافورة بإيرادات تبلغ 18.4 مليار دولار في عام 2023

أصبح بنك OCBC، ثاني أكبر بنك في سنغافورة بأصول تبلغ قيمتها 448 مليار دولار، رمزًا لقطاع البنوك القوي في الدولة المدينة.

ومن المتوقع أن يحقق البنك إيرادات بقيمة 18.4 مليار دولار في عام 2023، حيث تمثل سنغافورة 62% من أرباحه، في حين تساهم عملياته في جنوب شرق آسيا والصين الكبرى بنسبة 19% و13% على التوالي.

ساعدت مصادر الإيرادات المتنوعة والاستثمارات الاستراتيجية في إدارة الثروات البنك على الحفاظ على قدرته على الصمود في ظل الرياح الجيوسياسية المعاكسة.

ويمتلك البنك أيضًا حصة الأغلبية في شركة Great Eastern، أكبر شركة تأمين على الحياة في سنغافورة، ويدير الخدمات المصرفية الخاصة من خلال بنك سنغافورة.

وتساهم هذه الخطوات في تعزيز مكانة بنك OCBC كلاعب محوري في المشهد المالي في جنوب شرق آسيا.

أصبحت إدارة الثروات حجر الزاوية في استراتيجية سنغافورة للتفوق على هونج كونج.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ساهم هذا القطاع بمبلغ 2.9 مليار دولار في إيرادات OCBC.

قدمت الدولة المدينة حوافز ضريبية للمكاتب العائلية الفردية، مما أدى إلى جذب 1650 من هذه الكيانات بحلول منتصف عام 2024، ارتفاعًا من 400 في عام 2020.

ويؤكد هذا التدفق جاذبية سنغافورة كوجهة للأفراد والشركات ذات الثروات العالية التي تسعى إلى تحقيق الأمن المالي في سوق عالمية متقلبة.

التوترات بين الولايات المتحدة والصين تحول رؤوس الأموال إلى سنغافورة

لقد كان للانفصال المتصاعد بين الولايات المتحدة والصين آثار عميقة على هونج كونج، التي اعتمد اقتصادها تقليديا على علاقاتها الوثيقة مع البر الرئيسي.

وعلى النقيض من ذلك، فإن الحياد الملحوظ في سنغافورة وبيئتها التنظيمية المستقرة اجتذبت رأس المال من كلا الجانبين.

من المتوقع أن تصل الأصول المُدارة في سنغافورة إلى 4.1 تريليون دولار أمريكي في عام 2023، متجاوزة بذلك هونج كونج التي تبلغ 3.9 تريليون دولار أمريكي.

في حين تنظر صناديق الاستثمار الأميركية بشكل متزايد إلى النظام المالي في هونج كونج باعتباره محفوفًا بالمخاطر، برزت سنغافورة باعتبارها البديل المفضل لتخصيص رأس المال.

سياسات ترامب قد تؤدي إلى تسريع مكاسب سنغافورة

ومن الممكن أن يؤدي انتخاب دونالد ترامب رئيساً للولايات المتحدة إلى ترجيح كفة سنغافورة بشكل أكبر.

فرضت إدارة ترامب السابقة عقوبات صارمة وقيودًا مالية على الصين، ومن المتوقع أن تستمر هذه التدابير في حال إعادة انتخابه.

وقد تدفع مثل هذه السياسات الشركات الأميركية والأوروبية إلى الانسحاب من هونج كونج، وإعادة توجيه استثماراتها إلى سنغافورة.

يتعين على سنغافورة أن تتحرك بحذر لتجنب التداعيات المحتملة للرسوم الجمركية التي اقترحها ترامب، والتي قد تؤدي إلى تعطيل التجارة العالمية والتأثير على اقتصادها المعتمد على التصدير.

قيادة هيلين وونغ تعزز موقف OCBC

لقد قامت هيلين وونغ، الرئيسة التنفيذية لبنك OCBC منذ عام 2021، بتوجيه البنك عبر هذه الديناميكيات المتغيرة.

بفضل جذورها في هونغ كونغ وخبرتها المصرفية التي تمتد لعقود في الصين الكبرى، استفادت وونغ من خبرتها لتوسيع نفوذ بنك OCBC في كل من أسواق الصين ورابطة دول جنوب شرق آسيا.

تحت قيادتها، أعطى بنك OCBC الأولوية لإدارة الثروات، ووسع قاعدة عملائه في هونج كونج، وعزز عروضه في ماليزيا وإندونيسيا.

وقد أكسبتها قيادة وونغ أيضًا اعترافًا بها كواحدة من أقوى النساء في مجال التمويل العالمي، حيث احتلت المرتبة 17 في قائمة فورتشن لأقوى النساء في عام 2024.

إن تركيزها المزدوج على المرونة والنمو يجسد الاستراتيجيات التي تقود طموحات سنغافورة المالية الأوسع.

هونج كونج ترد على الهجوم

ورغم هذه النكسات، تعمل هونج كونج على استعادة مكانتها كقوة مالية في آسيا.

وتعمل الشركة على تنشيط خط الاكتتاب العام الأولي، بهدف جذب 200 مكتب عائلي جديد بحلول عام 2025. وتتوقع يو بي إس أن تتفوق هونج كونج على سويسرا باعتبارها المركز الرائد للتمويل عبر الحدود بحلول عام 2026.

وتظل اعتماد المدينة على الاقتصاد الصيني الراكد وقربها من نطاق بكين يشكلان تحديين كبيرين.

ومن ناحية أخرى، اعتمدت سنغافورة وجهة نظر أوسع، حيث اعتبرت نجاح هونج كونج مكملاً وليس تنافسياً.

إن قدرة الدولة المدينة على الاستفادة من مناطق متنوعة دون أي أعباء جيوسياسية تمنحها ميزة لا تستطيع هونغ كونغ تكرارها بسهولة.

وتخطط حكومة سنغافورة بالفعل للموجة التالية من التحديات.

وتعمل مجموعة عمل على معالجة أسواق رأس المال المتخلفة، وتتطلع بنوك مثل OCBC إلى الفرص الناشئة عن زيادة الاستثمارات الصناعية الصينية في جنوب شرق آسيا.

في ظل الاضطرابات المحتملة التي يواجهها النظام التجاري العالمي، فمن المرجح أن تحدد قدرة سنغافورة على التكيف ونظرتها الثاقبة مسارها المالي في السنوات المقبلة.