مؤشر Stoxx 50 يشكل نمطًا عكسيًا للرأس والكتفين قبل قرار البنك المركزي الأوروبي

سجل مؤشر يورو ستوكس 50 عودة قوية خلال الأيام القليلة الماضية. فقد ارتفع المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات الأوروبية، خلال الأيام الستة الماضية على التوالي، ليصل إلى 4977 يورو، وهو أعلى مستوى له منذ 29 أكتوبر/تشرين الأول. وقد قفز بنحو 6% من أدنى مستوى له في نوفمبر/تشرين الثاني.

قرار البنك المركزي الأوروبي

تعافى مؤشر يورو ستوكس 50 بشكل متواضع ويتجه نحو أعلى مستوى له على الإطلاق بينما ينتظر المتداولون قرار البنك المركزي الأوروبي القادم.

ويتوقع خبراء اقتصاديون أن يخفض البنك أسعار الفائدة للمرة الرابعة على التوالي، نظرا لعدم أداء الاقتصاد الأوروبي بشكل جيد.

أظهرت البيانات التي أصدرتها شركة ستاندرد آند بورز جلوبال الأسبوع الماضي أن مؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات في منطقة اليورو ظلت تحت الضغط في نوفمبر/تشرين الثاني.

وأظهر تقرير آخر أن الإنتاج الصناعي الألماني واصل انخفاضه في أكتوبر/تشرين الأول مع تباطؤ نمو شركات مثل باسف وفولكس فاجن.

كما اقترب معدل التضخم في أوروبا من مستوى 2% المستهدف من قبل البنك المركزي، في حين بدأ سوق العمل يتراجع في بعض البلدان.

لذلك، يعتقد المحللون أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% في هذا الاجتماع، وهي الخطوة التي ستعزز مؤشر يورو ستوكس 50. تاريخيا، تحقق الأسهم أداء جيدا عندما تخفض البنوك المركزية أسعار الفائدة.

ومن المتوقع أيضا أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة التيسير النقدي هذا الشهر. وقد خفض بالفعل أسعار الفائدة مرتين هذا العام، ويتوقع المحللون أن يخفضها بنسبة 0.25% أخرى في اجتماعه الأخير هذا العام.

تؤثر إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأسهم الأوروبية بسبب العدد الهائل من الشركات التي تعمل في الولايات المتحدة. تعد الولايات المتحدة واحدة من أكبر الأسواق لشركات مثل فولكس فاجن وساب.

ولكن هناك مخاوف رئيسية بين المستثمرين من أن يبدأ دونالد ترامب في فرض رسوم جمركية على السلع الأوروبية بسبب العجز التجاري الكبير بين المنطقتين. وتميل الرسوم الجمركية إلى التأثير سلباً على تدفقات التجارة بين البلدان.

إن فرض هذه التعريفات الجمركية من شأنه أن يأتي في وقت عصيب بالنسبة للشركات الأوروبية، التي تكافح الآن للتنافس مع شركاتها الآسيوية. على سبيل المثال، يتعرض قطاع السيارات لاضطرابات بسبب شركة مثل BYD التي تبيع الآن ملايين المركبات سنويا.

أهم الشركات المتحركه في مؤشر يورو ستوكس 50

حققت شركة البرمجيات العملاقة SAP أفضل أداء في مؤشر Euro Stoxx 50 هذا العام حيث قفزت بنسبة 74%. وقد حققت الشركة أداءً جيدًا بفضل نمو إيراداتها المتكررة القوي واستثماراتها في الذكاء الاصطناعي.

كما حققت شركة بروسوس، وهي شركة استثمارية عالمية كانت مملوكة في السابق لشركة ناسبرز، أداءً متميزًا آخر حيث ارتفع سهمها بنحو 50% هذا العام. وقد حققت الشركة أداءً جيدًا مع انتعاش شركات التكنولوجيا. ويتوقع المحللون أن تطرح الشركة الآن بعض شركات محفظتها للاكتتاب العام أو تبيعها.

ارتفعت أسعار أسهم فيراري بنسبة 40% هذا العام مع استمرار ارتفاع الطلب على السيارات الفاخرة. وهي واحدة من أفضل أسهم السيارات أداءً هذا العام.

أما الشركات الأخرى التي حققت أفضل أداء في مؤشر يورو ستوكس 50 فهي Flutter Entertainment، وInditex، وSchneider Electric، وAllianz.

ومن ناحية أخرى، فإن بعض الشركات التي تتخلف عن الركب هي شركات مثل ستيلانتيس، ودويتشه بوست، ولوريال، وبيرنو ريكارد، وبي إم دبليو، وكيرينج، وفولكس فاجن. وكل هذه الشركات لديها تعرض كبير للصين، وهي دولة لا تسير على ما يرام.

تحليل مؤشر يورو ستوكس 50

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر يورو ستوكس 50 قد انتعش خلال الأسابيع القليلة الماضية. فقد ارتفع وتجاوز المتوسطين المتحركين الأسيين (EMA) لمدة 200 يوم و50 يوم. ويوشك المتوسطان على تشكيل تقاطع صعودي يُعرف باسم التقاطع الذهبي.

كما شكل المؤشر أيضًا نمط رأس وكتفين معكوس، وهو نمط انعكاسي صعودي شائع. كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يشهد المؤشر ارتفاعًا قويًا مع استهداف الثيران لمستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 5000 يورو. وتشير الحركة فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب في الأمد القريب.