هل أنت مستثمر هندي يتطلع إلى الاستفادة من ارتفاع وول ستريت؟ إليك كيفية القيام بذلك

في الوقت الذي تواجه فيه أسواق الأسهم الهندية تقييمات جامدة، يستكشف المستثمرون بشكل متزايد الفرص الدولية، وخاصة في الولايات المتحدة.

لقد أدى الأداء القوي الذي شهدته وول ستريت في الآونة الأخيرة، بقيادة أسهم التكنولوجيا، إلى جعل صناديق الأسهم المشتركة الأميركية استراتيجية تنويع قابلة للتطبيق.

وبحسب تقرير نشرته صحيفة "ذا إيكونوميك تايمز" ، يوصي المخططون الماليون المستثمرين بتخصيص ما بين 5% و10% من محافظ الأسهم الخاصة بهم للأسواق الأميركية، وتقسيم الاستثمارات على مدار العام المقبل للتخفيف من المخاطر الناجمة عن الارتفاع الحاد في التقييمات.

الأسهم الهندية مقابل الأسهم الأمريكية: لمحة عامة عن التقييم

في الوقت الحالي، يتم تداول مؤشر S&P 500 عند نسبة السعر إلى الأرباح (PE) البالغة 25.41، وهي أقل قليلاً من نسبة 26.5 لمؤشر Nifty 500.

ويشير فيشال داوان، مؤسس شركة Plan Ahead Wealth Advisors، في التقرير،

ويدعو داوان إلى خطط الاستثمار المنهجي (SIPs) في صناديق مثل صندوق فرانكلين للفرص الأمريكية لأولئك الذين لديهم قدرة أكبر على تحمل المخاطر.

تتضمن بعض مخططات صناديق الاستثمار المتنوعة والقطاعية تخصيص ما يصل إلى 35% للأسهم الخارجية.

تتمتع المخططات مثل صندوق PPFAS Flexicap بمهمة الاستثمار في الشركات العالمية.

الأسواق الهندية والأمريكية معًا تعرض المستثمر لـ 30% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي

تمثل الولايات المتحدة حوالي 25% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي وتستضيف شركات فريدة من نوعها في القطاعات الناشئة، مما يجعلها وجهة جذابة للمستثمرين الهنود.

وتشير مذكرة صادرة عن صندوق موتيلال أوسوال المشترك إلى أن الجمع بين الاستثمارات في الأسواق الأمريكية والهندية يوفر التعرض لـ 30% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

وعلاوة على ذلك، يساعد الارتباط المنخفض بين الأسواق الأمريكية والهندية على تقليل تقلبات المحفظة الاستثمارية، مما يعزز العائدات المعدلة حسب المخاطر.

على مدار العام الماضي، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 37%، متجاوزًا مكاسب مؤشر Nifty 500 التي بلغت 25.29%.

وقال فينيت ناندا مؤسس شركة سيفت كابيتال: "لقد ارتفعت الأسواق الأميركية بشكل حاد، بقيادة أسهم التكنولوجيا خلال العام الماضي، لكن التحرك إلى الأمام لن يكون من جانب واحد".

ويعتقد نندا أن المستثمرين يمكنهم تنظيم استثماراتهم واستخدام نهج الشراء عند الانخفاضات.

ومع ذلك، يحذر مديرو الثروات من الإفراط في تخصيص الأموال للولايات المتحدة.

حذر فيروز عزيز، نائب الرئيس التنفيذي لشركة أناند راثي ويلث، من أن "السوق الأميركية تواجه مخاطر جيوسياسية، وضغوطاً تضخمية، وعدم يقين بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي".

لوائح تحد من الخيارات المتاحة للاستثمار في الأسهم الأميركية

ورغم الجاذبية، فإن المستثمرين الهنود يواجهون خيارات محدودة فيما يتصل باستثمارات الأسهم الأميركية، حسبما يقول الموزعون.

ويرجع ذلك إلى أن بنك الاحتياطي الهندي يفرض سقفًا قدره 7 مليارات دولار لصناديق الاستثمار المشتركة ومليار دولار إضافي لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

ويحد هذا القيد من توافر الأموال التي تركز على الأسهم الأميركية متوسطة وصغيرة الحجم أو القطاعات خارج قطاع التكنولوجيا.

وقد أوقفت العديد من شركات الاستثمار الاستثمارات الجديدة بسبب هذه القيود.

بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعرض للولايات المتحدة، فإن الخيارات تشمل الصناديق التي تركز على الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أو صناديق المؤشرات المتداولة في بورصة ناسداك 100، والتي تركز بشكل كبير على التكنولوجيا.

وعلاوة على ذلك، تتمتع الصناديق الدولية بمعاملة ضريبية تفضيلية، مع فرض ضريبة على مكاسب رأس المال على المدى الطويل بنسبة 12.5% بعد فترة احتفاظ مدتها عامين.