مؤشر Nifty 50 يقترب من نقطة الموت مع انخفاض الروبية الهندية

تراجع مؤشر Nifty 50 إلى أدنى مستوى له منذ 7 يونيو من العام الماضي مع استمرار الروبية الهندية في اتجاهها الهبوطي مقابل الدولار الأمريكي. كما انخفضت مع نشر العديد من الشركات الهندية البارزة نتائج مالية ضعيفة. وانتقل إلى 23200 روبية، بانخفاض بنحو 12٪ عن أعلى مستوى في عام 2024.

الروبية الهندية انهارت

واصل مؤشر Nifty 50 اتجاهه الهبوطي مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصاد الهندي. وهذا يفسر سبب استمرار انهيار الروبية الهندية في الأشهر القليلة الماضية. تُظهر البيانات أن سعر صرف الدولار الأمريكي/الروبية الهندية ارتفع إلى أعلى مستوى قياسي عند 86.50، ارتفاعًا من أدنى مستوى له في العام الماضي عند 82.65.

لقد انهارت قيمة الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي لعدة أسباب. أولاً، قفز مؤشر الدولار الأمريكي إلى 110 دولارات بعد أن تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة متشددة في اجتماعه الأخير. فقد خفض البنك أسعار الفائدة بنسبة 0.25% وألمح إلى أنه سيخفضها مرتين في وقت لاحق من هذا العام.

ثانياً، هناك مخاوف من تباطؤ الاقتصاد الهندي في الأشهر القليلة الماضية. فقد أظهرت أحدث البيانات أن الناتج المحلي الإجمالي الهندي نما بنسبة 5.4% في الربع الثالث، وهو أقل من المتوقع. وعلى هذا النحو، هناك مخاوف من أن الاقتصاد الهندي لن يصل إلى هدف 7% الذي اعتاد عليه من قبل.

علاوة على ذلك، انهارت الروبية الهندية بالتزامن مع التراجع المستمر لعملات الأسواق الناشئة. ومن بين أبرز العملات التي انهارت مؤخرًا اليوان الصيني والليرة التركية والراند الجنوب أفريقي .

يؤثر ضعف الروبية الهندية على أسهم البلاد. بعض الشركات، مثل شركات التكنولوجيا Infosys وTCS وL&T Tech التي تقوم بالكثير من الأعمال في الخارج، تحقق نتائج جيدة لأنها تحصل على مستحقاتها بالدولار الأمريكي وتصدر تقاريرها بالروبية الهندية.

ومع ذلك، فإن ضعف الروبية يؤثر سلباً على الشركات المحلية التي تستورد العديد من المواد الخام من الدول الأجنبية.

كما تراجع مؤشر Nifty 50 بعد فشل بعض شركات التكنولوجيا الهندية في تحقيق الأرباح مؤخرًا.

أعلنت شركات مثل Tata Consultancy Services وInfosys وTech Mahindra عن نتائج لم ترق إلى توقعات المحللين. وفي الأسبوع الماضي، خفض محللون في HSBC تصنيف الأسهم الهندية، مشيرين إلى أرقام التضخم.

بالنظر إلى المستقبل، فإن الأرباح الرئيسية التالية التي يجب مراقبتها ستكون من نصيب Zomato، وICICI، وAditya Birla، وTrident، وHDFC Bank، وInterglobe Aviation، وTata Communications، وAdani Green Energy.

تحليل مؤشر Nifty 50

مخطط Nifty من TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر Nifty 50 بلغ ذروته عند 26255 روبية في عام 2024 ثم تراجع بشكل حاد في الأسابيع القليلة الماضية. وانخفض إلى مستوى منخفض بلغ 23200 روبية، وهو أدنى مستوى له منذ يونيو/حزيران من العام الماضي.

من المتوقع أن يشكل المؤشر نمط تقاطع الموت مع تقاطع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 200 يوم و50 يوم. كما استمر مؤشر MACD ومؤشر النشاط النسبي في الانخفاض.

لقد شكل المؤشر نمط رأس وكتفين، وهو علامة هبوطية شائعة. لذلك، من المرجح أن يستمر مؤشر Nifty في الانخفاض حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 20000 روبية، بانخفاض بنسبة 40% تقريبًا عن المستوى الحالي.