توقعات سعر سهم Apple: هل سيرتفع AAPL أم ينخفض بعد الأرباح؟

تراجع سعر سهم Apple هذا العام مع استمرار المخاوف بشأن ابتكارها ونموها وتقييمها. هبطت AAPL إلى 220 دولارًا، أي أقل بنحو 15٪ عن أعلى مستوى لها في عام 2024، مما رفع قيمتها السوقية إلى حوالي 3.36 تريليون دولار، مما يجعلها ثاني أكبر شركة في العالم بعد NVIDIA. إذن، هل لا تزال Apple سهمًا جيدًا من فئة Magnificent 7؟

شركة آبل هي أحد الأسهم المبالغ في قيمتها في قائمة Magnificent 7

بلغت القيمة السوقية لشركة أبل 3.3 تريليون دولار مما جعلها واحدة من أكثر شركات التكنولوجيا المبالغ في قيمتها في قائمة الشركات السبع الرائعة.

تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية للشركة 30.40، وهي نسبة أعلى من شركات أخرى مثل جوجل ومايكروسوفت. كما أن هذا المضاعف أعلى من مضاعف مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يبلغ مضاعفه المستقبلي 21.

تُعَد شركة أبل واحدة من أفضل الشركات الرائدة في العالم وتستحق تقييمًا متميزًا. ولكن من الناحية الواقعية، فإن هذا التقييم به مشكلة لأن أبل لم تعد شركة نامية كما كانت من قبل.

وارتفعت إيراداتها السنوية من 383 مليار دولار في عام 2023 إلى أكثر من 391 مليار دولار في عام 2024، ويتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها السنوية 413 مليار دولار هذا العام و446 مليار دولار في عام 2025. ورغم أن هذه الأرقام كبيرة، إلا أنها تمثل معدل نمو سنوي بنسبة 5.6% و8%.

وأظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات الربع الرابع ارتفعت بنسبة 6% فقط إلى 94.9 مليار دولار، في حين ارتفعت الأرباح المخففة للسهم (EPS) بنسبة 12% إلى 1.64 دولار.

لا تزال هناك تحديات رئيسية

التحدي الرئيسي الذي تواجهه شركة أبل هو أنها تعتمد بشكل أساسي على آيفون، الذي كان بمثابة البقرة الحلوب لها لسنوات. وفي حين أن آيفون هو أفضل هاتف اليوم، إلا أن معظم الناس لم يعودوا يقومون بتحديث أجهزتهم كما كانوا يفعلون من قبل. وإلى حد كبير، لا يوجد اختلاف كبير بين آيفون 15 برو ماكس وآيفون 16 برو ماكس.

مع مرور الوقت، قدمت شركة أبل منتجات أخرى لتكملة عروضها، ولكن هناك شعور بأن لا أحد يستطيع أن يضاهي نجاح آيفون.

كانت ساعة Apple Watch هي الأكثر نجاحًا في السنوات القليلة الماضية حيث استمرت في تحقيق مليارات الدولارات سنويًا. ومع ذلك، فإن التحدي هو أن دورة التحديث لم تكن قوية جدًا في السنوات القليلة الماضية.

لم يكن منتج Vision Pro من Apple ناجحًا للغاية لأنه أصبح منتجًا متخصصًا وليس مولدًا نقديًا كبيرًا للشركة.

كما تخلفت شركة أبل عن الركب في مجال الذكاء الاصطناعي. ورغم أن منتجاتها حصلت مؤخرًا على ميزات الذكاء الاصطناعي، إلا أن الخبراء يشككون في مدى فائدتها.

وفي الوقت نفسه، هناك دلائل تشير إلى تباطؤ أعمال خدمات أبل في ظل التحديات التنظيمية التي تواجهها. فقد ارتفعت إيرادات خدماتها من 22.3 مليار دولار إلى 24.9 مليار دولار في الربع الرابع من العام.

وعلى الجانب الإيجابي، واصلت شركة أبل تقليص أسهمها القائمة وإعادة الأموال إلى المستثمرين، حيث انخفضت أسهمها القائمة من أكثر من 17.30 مليار سهم في عام 2020 إلى 15.1 مليار سهم، وهو ما ساعد في تعزيز أرباحها لكل سهم.

ومع ذلك، فإن عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح وحدها لا تكفي للشركة وسعر أسهمها في المستقبل.

اقرأ المزيد: سهم Aapl: Apple تحصل على تخفيض آخر في التصنيف حيث يتوقع المحللون انخفاضًا بنسبة 13٪

توقعات سعر سهم أبل

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم AAPL كان في اتجاه هبوطي قوي خلال الأسابيع القليلة الماضية. فقد انخفض من أعلى مستوى له عند 260 دولارًا في 26 ديسمبر إلى 220 دولارًا، ويحوم حول نقطة تصحيح فيبوناتشي 38.2%.

كما انخفض السهم إلى ما دون المتوسطات المتحركة المرجحة لـ 100 يوم و 50 يوم والجانب السفلي من القناة الصاعدة. كما استمر مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية في الانخفاض.

وبالتالي، فمن المرجح أن يستمر سعر سهم أبل في الانخفاض قبل موعد إعلان أرباحه المقرر في 30 يناير/كانون الثاني. ومن شأن المزيد من الضعف أن يدفع السهم إلى مستوى تصحيح بنسبة 50% عند 211 دولاراً.