توقعات مؤشر ASX 200 بعد خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي: هل هو شراء؟

تراجع مؤشر ASX 200 يوم الثلاثاء بعد أن قرر بنك الاحتياطي الأسترالي خفض أسعار الفائدة للمرة الأولى في هذه الدورة. وانهار المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات في أستراليا، إلى النقطة النفسية الرئيسية عند 8500 دولار أسترالي، بانخفاض 1.60% عن أعلى مستوى له هذا العام. إذن، ما الذي ينتظر مؤشر S&P/ASX 200 بعد ذلك؟

بنك الاحتياطي الأسترالي يخفض أسعار الفائدة

كان المحفز الرئيسي لمؤشر ASX 200 هو قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% إلى 4.1%. وكان هذا خفضًا ملحوظًا حيث قاوم البنك خفض أسعار الفائدة العام الماضي كما توقعت معظم البنوك المركزية.

وفي بيان له، أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن التضخم انخفض بشكل كبير عن ذروته في عام 2022 وأن المخاطر الجيوسياسية لا تزال قائمة. وانتقل التضخم الأساسي إلى 3.2%، انخفاضًا من أكثر من 8% في عام 2022. وعلى هذا النحو، يعتقد المسؤولون أن التضخم يتحرك في الاتجاه الصحيح وأنه سيظل مستدامًا بين النطاق المستهدف 2% و3%.

ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يواصل بنك الاحتياطي الأسترالي خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات المقبلة، نظرا لتباطؤ الاقتصاد، كما سيخفض أسعار الفائدة للتكيف مع السياسات الجديدة التي ينتهجها دونالد ترامب، وخاصة فيما يتعلق بالرسوم الجمركية. وفي بيانه، قال بنك الاحتياطي الأسترالي:

استقر الدولار الأسترالي بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث ارتفع سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى 0.6350، وهو أعلى مستوى له منذ ديسمبر/كانون الأول من العام الماضي. وقد قفز بنسبة تزيد عن 4.2% من أدنى مستوى له هذا العام.

ارتفعت عائدات السندات الأسترالية بشكل طفيف في الأيام القليلة الماضية. وارتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.46%، بعد أن كان 4.30% في أدنى مستوياته هذا الشهر. وعلى نحو مماثل، ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاماً إلى 5%، في حين انتقل العائد على السندات لأجل خمس سنوات إلى 3.90%.

رد فعل أسهم البنوك الأسترالية على بيان بنك الاحتياطي الأسترالي

استجابت أغلب شركات مؤشر ASX 200 بشكل معتدل لقرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي. وتراجعت أغلب البنوك الأسترالية لأن خفض سعر الفائدة يعني أن هامش الفائدة الصافي لديها سيكون أضعف. وانخفض سعر سهم ويستباك بأكثر من 2.6%، في حين انخفض سهم ANZ Holdings بنسبة 0.40%.

انخفض سهم بنك أستراليا الوطني (NAB) بنسبة 1.58%، في حين انخفض سهم بنك الكومنولث الأسترالي (CBA) بنسبة 1.2%. وقد استفادت كل هذه البنوك بشكل كبير في الأشهر القليلة الماضية حيث ظلت أسعار الفائدة مرتفعة. ومع ذلك، سوف تحقق أداءً جيدًا حيث من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.

كانت الشركات المتخلفة في مؤشر ASX هي شركات مثل Challenger، وMineral Resources، وPilbara Minerals، وWhitehaven Coal.

من ناحية أخرى، كانت الشركات الأكثر ربحًا في مؤشر ASX 200 هي شركات مثل Hub24، وARB Corporation، وZip، وA2 Milk، وMesoblast.

تحليل مؤشر ASX 200

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر ASX 200 كان في اتجاه تصاعدي خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل قناة تصاعدية تربط بين أعلى التقلبات منذ ديسمبر 2023 وأدنى نقطة منذ يناير 2024.

ظل المؤشر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 100 يوم (EMA)، وهي علامة على أن الثيران هم المسيطرون.

ومع ذلك، فقد شكل مؤشر ASX 200 نمط إسفين صاعد صغير. كما أن خطي مؤشر MACD على وشك تشكيل تقاطع هبوطي، في حين انحدر مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأسفل.

لذلك، من المرجح أن يتراجع مؤشر S&P/ASX 200 ويعيد اختبار مستوى الدعم الرئيسي عند 8250 دولارًا أستراليًا. ومن شأن التحرك فوق الجانب العلوي للقناة عند 8690 دولارًا أن يبطل الرؤية الصعودية ويشير إلى المزيد من المكاسب في المستقبل.