كيف تنتعش واردات الصين من النفط الخاضع للعقوبات رغم الضغوط العالمية

ويبدو أن واردات الصين من النفط الخاضع للعقوبات تشهد انتعاشا وسط التوترات التجارية مع الولايات المتحدة.

وبعد حظر الشحن في شاندونغ والعقوبات الأمريكية على الناقلات المشاركة في التجارة مع روسيا وإيران، خفضت مصافي التكرير في شاندونغ (المشترون الرئيسيون للنفط المخفض العقوبات) عمليات التكرير، حتى خلال فترة الاستعداد للسفر في عيد الربيع، وفقًا لفورتيكسا.

وفي الوقت نفسه، انخفضت مخزونات الخام البرية في مقاطعة شاندونغ بسرعة، حيث واصلت شركات صناعة الشاي بشكل أساسي استخدام النفط الخاضع للعقوبات على الرغم من تباطؤ عمليات التفريغ في محطات مجموعة ميناء شاندونغ التي تديرها الدولة، حسبما قالت إيما لي، المحللة البارزة للسوق في فورتيكسا.

وأضافت في تحديث لها: "للالتفاف على القيود، بدأت محطات النفط المستقلة في الموانئ الرئيسية خارج شاندونغ - مثل داليان، وشانغهاي، وتشوشان، وهويزو - في قبول النفط الخاضع للعقوبات، بما في ذلك الشحنات التي تنقلها ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات".

ولا يزال تأثيرها محدودا بسبب القدرة التخزينية الصغيرة نسبيا والتكلفة الإضافية لنقل البراميل بين المحافظات.

ونتيجة لذلك، لم تتمكن هذه الموانئ من التخلص بشكل كامل من ناقلات النفط المتراكمة التي تنتظر قبالة سواحلها.

في السابع من يناير/كانون الثاني، أصدرت هيئة ميناء بورت أو برنس في الصين تعليمات لموانئها بحظر السفن الخاضعة لعقوبات من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية في الولايات المتحدة.

في أواخر يناير، نقلت مجموعة ميناء شاندونغ حصتها في المحطات الرئيسية التابعة لميناء دونغ ينغ، وهو مركز الاستقبال الرئيسي لخط أنابيب شرق آسيا والمحيط الهادئ في شمال شاندونغ، إلى كيانات خاصة.

تفريغ شحنات إيرانية في مقاطعة شاندونغ

سمحت هذه الخطوة الاستراتيجية باستمرار تفريغ البضائع، بما في ذلك تلك القادمة من ناقلتين خاضعتين للعقوبات على الأقل، وأسفرت عن زيادة مخزونات الخام في ميناء دونغ ينغ، وفقًا لفورتيكسا.

خلال الفترة نفسها، شهدت محطات أخرى في مقاطعة شاندونغ تباطؤاً في التشغيل.

ورغم أن دونغ ينغ تمكنت من التكيف بسرعة، فإن قدرتها على إدارة شحنات ناقلات النفط الخام الإيرانية الضخمة محدودة لأن أرصفتها مصممة لناقلات بحجم 100 ألف طن، وفقا لما قاله لي.

علاوة على ذلك، امتثلت الموانئ الإيرانية الرئيسية المستقبلة للنفط لحظر شركة SPG.

وكان الانخفاض في واردات الخام الإيراني إلى شاندونغ إلى أقل من 800 ألف برميل يوميا في يناير/كانون الثاني، وهو أدنى مستوى منذ فبراير/شباط 2023، مع فجوات كبيرة في التفريغ في منتصف الشهر، بسبب هذه القيود.

وفي أواخر شهر يناير/كانون الثاني، وجهت دعوات إلى سفن نقل النفط الخام العملاقة غير المرخصة للمساعدة في تفريغ الشحنات العالقة.

وقال لي إن ما لا يقل عن ثماني ناقلات نفط عملاقة للغاية أضيفت مؤخرًا إلى الأسطول المظلم أو كانت خاملة منذ أوائل عام 2024 ظهرت لتسهيل عمليات نقل النفط من ماليزيا إلى الصين.

ونتيجة لذلك، ارتفع صادرات الصين من الخام الإيراني إلى 1.3 مليون برميل يوميا في الفترة من 1 إلى 20 فبراير/شباط، مع تجاوز الأحجام المتجهة إلى شاندونغ مليون برميل يوميا، وهو ما يتجاوز قليلا متوسط عام 2024، وفقا لتقديرات فورتيكسا.

روسيا تغير استراتيجيتها

وقالت شركة فورتيكسا إن روسيا أعادت بسرعة تأسيس أسطول غير خاضع للعقوبات لنقل الخام الأساسي في منطقة شرق آسيا والمحيط الهادئ (إيسبو) في الشرق الأقصى، مما سمح لعمليات تحميل ميناء كوزمينو بالتعافي بشكل كامل في فبراير.

في الفترة ما بين 11 يناير/كانون الثاني و20 فبراير/شباط، دخلت ما لا يقل عن 17 ناقلة نفط غير خاضعة للعقوبات من طراز أفراماكس/إل آر 2 أو سويزماكس إلى تجارة شرق البحر الأبيض المتوسط، وفقا لوكالة تتبع السفن.

إما أن هذه الناقلات تحولت عن طرق نقل النفط الخام الأخرى الخاضعة للعقوبات، وخاصة في منطقة بحر البلطيق في روسيا، أو تحولت عن نقل المنتجات النظيفة.

وقد ساعد هذا التدفق من السفن على التعافي السريع في صادرات منطقة شرق البحر الأبيض المتوسط.

ومن المتوقع أن تصل تحميلات فبراير إلى 920 ألف برميل يوميا، وهو ما يطابق متوسط 2024، ويتجاوز 860 ألف برميل يوميا في يناير، وفقا لبيانات الوكالة.

وقال لي "نظرًا لأن روسيا تعطي الأولوية لتجارة خط أنابيب شرق المتوسط وشرق آسيا لتسهيل وصولها إلى المشترين الصينيين المخلصين، فإن المزيد من السفن غير الخاضعة للعقوبات تتجه نحو كوزمينو، مما يعزز طريق الإمداد غير الخاضع للعقوبات بالكامل ويضمن الاستقرار المستمر في صادرات النفط الخام من الشرق الأقصى الروسي".

وبحسب شركة فورتيكسا، فإن التركيز المتزايد على خط أنابيب شرق البحر الأبيض المتوسط إلى شرق أوروبا أدى إلى تقليل توافر ناقلات أفراماكس غير الخاضعة للعقوبات بشكل كبير للطرق الروسية الأخرى، مما تسبب في زيادة كبيرة في أحجام النفط الخام المخزنة على الناقلات الخاضعة للعقوبات.

وتبدو هذه المشكلة ملحوظة بشكل خاص بالقرب من الموانئ الخاضعة للتدقيق الغربي، حيث تحتفظ الناقلات الخاضعة للعقوبات الآن بكميات غير مسبوقة من النفط الخام مع فرص محدودة للقبول من قبل المشترين الآسيويين.

الصين قد تلجأ إلى جبال الأورال الروسية

ورغم أنهم كانوا من المشترين الصغار نسبيا لنفط الأورال الروسي ونفط القطب الشمالي (بمعدل 270 ألف برميل يوميا في عام 2024 مقارنة بالمصافي الهندية)، فإن شركات النفط الكبرى في الصين نجحت بسرعة في تأمين إمدادات بديلة بعد أن فرضت الولايات المتحدة عقوبات للتحوط ضد مخاطر الشحن.

وقال لي "تتضمن هذه المشتريات خام غرب تكساس الوسيط الأميركي تحميل أواخر يناير/أوائل فبراير، ومزيج سي بي سي الكازاخستاني تحميل فبراير، وخام مربان الإماراتي، حيث من المقرر أن يعوض الحجم الإجمالي أي خسائر محتملة من براميل روسيا طويلة المدى في الأشهر المقبلة".

وقال لي إنه بسبب الرسوم الجمركية الانتقامية التي فرضتها بكين بنسبة 10% على الخام الأمريكي في أوائل فبراير، فمن المرجح أن تعود الصين إلى شراء براميل النفط الروسية قريبًا.

وعلاوة على ذلك، تظل براميل النفط الروسية طويلة المدى قادرة على المنافسة من حيث التكلفة بسبب تضييق الفارق بين خام برنت ودبي منذ منتصف يناير/كانون الثاني وارتفاع أسعار البيع الرسمية في الشرق الأوسط.

وتشير بيانات التدفق الأولية من فورتيكسا إلى أن وصول النفط الخام من الأورال الروسي والقطب الشمالي قد يرتفع إلى أكثر من 350 ألف برميل يوميا في مارس/آذار وأبريل/نيسان.

وأضاف لي "بينما تواصل الصين هيمنتها على واردات الخام من الشرق الأقصى الروسي، فمن المتوقع أن تلتزم المصافي بمتطلبات الناقلات الصارمة غير الخاضعة للعقوبات على الرغم من الحوار الأولي بين الولايات المتحدة وروسيا".

ولم تتأثر معنويات السوق بشكل كبير بالمخاوف بشأن تجدد الضغوط القصوى على إيران، وخاصة بعد استئناف التدفقات.