مقابلة: يقول بروس كيث من InvestorAi إن الذكاء الاصطناعي للأسهم يشبه إعطاء المستثمرين بدلة الرجل الحديدي

من الأيام الصاخبة التي شهدت الصراخ العلني ــ حيث كان التجار والوسطاء يصرخون بأوامر البيع والشراء على أرضية التداول ــ إلى منصات الهاتف المحمول السلسة اليوم التي تعتمد على "النقر والتعامل"، تطورت تجارة الأسهم والاستثمار فيها بشكل كبير في الهند وفي جميع أنحاء العالم.

والآن، كما هو الحال مع العديد من الصناعات، يعاد تشكيل الاستثمار في الأسهم من خلال الذكاء الاصطناعي ــ نموذج واحد في كل مرة.

مع ظهور منصات الاستثمار المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، تراقب الهيئة التنظيمية للسوق في الهند، مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندية (SEBI)، عن كثب هذه المساحة المتوسعة بسرعة.

ومن بين هذه المنصات، منصة InvestorAi، التي تأسست في عام 2018، والتي تستفيد من الذكاء الاصطناعي لتقديم توصيات بشأن الأسهم، بهدف ترسيخ حضور قوي في محافظ المستثمرين - وخاصة بين الجيل Z والألفية.

بعد تأمين 80 كرور روبية (9.6 مليون دولار) في تمويل السلسلة A من المستثمر البارز في السوق آشيش كاتشوليا العام الماضي، تحدد المنصة أهدافًا طموحة.

وتخطط الشركة للتوسع في صناديق الاستثمار المشتركة، وفئات الأصول مثل السلع والذهب، وحتى توصيات المحافظ الدولية.

في مقابلة مع Invezz ، شبه المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي بروس كيث الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي بـ "إعطاء المستثمرين زي الرجل الحديدي".

ويوضح قائلاً: "لا تزال مسيطرًا على الأمور، لكن لديك هذه القوى العظمى بجانبك".

ويقدم كيث أيضًا رؤى حول مقدار المحفظة التي يجب تخصيصها للاستثمارات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ولماذا تعد الشفافية في معدلات الربح والخسارة أمرًا بالغ الأهمية لثقة المستثمرين، ولماذا يعتقد أن الاستشارات المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي ستسيطر على ثلث السوق في السنوات القادمة.

مقتطفات محررة:

هدف InvestorAi

Invezz: كيف نشأت شركة InvestorAi وما هي نقاط التحول الرئيسية منذ أن شهد سوق الأسهم الهندية نموًا كبيرًا خلال العقد الماضي...

لقد كان هدفنا منذ البداية هو إضفاء الطابع الديمقراطي على إدارة الثروات.

في عملي السابق، كنا نعمل في قطاع صناديق التحوط، ونقدم حلول إدارة المخاطر.

لقد رأينا كيف استغلت صناديق التحوط الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في استراتيجياتها. وهناك دائمًا خلل في التوازن، أليس كذلك؟

لذا، كان أحد أهدافنا الرئيسية هو تحقيق المساواة في الفرص.

من بين مؤسسي شركتي المشاركين، يأتي سارثاك من خلفية في مجال الذكاء الاصطناعي وتعامل مع التحدي بعقلية الذكاء الاصطناعي في المقام الأول.

وكان مؤسسنا المشارك الثالث يتولى قيادة شركة باركليز ويلث على مستوى العالم في ذلك الوقت.

ولذلك، كان لدينا هذا المزيج من المهارات التي تتجمع معًا.

عندما ننظر إلى سوق إدارة الثروات، نجد أن هناك الكثير من الخدمات المتاحة، ولكن ليس الجميع يريدونها.

يفضل بعض المستثمرين اتباع نهج عدم التدخل.

ومن ناحية أخرى، هناك المستثمرون الرقميون، والذين كنا نطلق عليهم في الماضي اسم المستثمرين الموجهين ذاتيًا أو المستثمرين الذين يديرون محافظهم الاستثمارية بأنفسهم.

أنا مستثمر أعتمد على نفسي، وأقوم بكل شيء على هاتفي. بالنسبة للمستثمرين من جيل الألفية والجيل Z، هذا هو الحل الأمثل لهم أيضًا.

علاوة على ذلك، في الهند، قامت منصات مثل Zerodha وGroww وUpstox بعمل ممتاز في توفير إمكانية الوصول إلى السوق.

بالنسبة لي، فإن الديمقراطية تتكون من ثلاثة جوانب رئيسية.

الأول هو التعليم - فقد لعبت وسائل الإعلام، والمنصات مثل CNBC-TV18، والمجتمعات عبر الإنترنت دوراً حاسماً في تعزيز الثقافة المالية.

في حين يواجه المؤثرون ووسائل التواصل الاجتماعي أوقاتًا عصيبة في كثير من الأحيان، فإن العديد منهم يقدمون رؤى قيمة.

وتواجه المنصات مثل Reddit أيضًا أوقاتًا صعبة، ولكن المجتمعات التي تضيف إلى مكون التعليم تكون جيدة.

أما الجانب الثاني فهو الوصول إلى السوق ــ فقد قامت شركات الوساطة الجديدة بتبسيط عملية دخول السوق إلى حد كبير.

وتتقدم الهند، على وجه الخصوص، على المنحنى، وذلك بفضل البنية التحتية الرقمية مثل eKYC وAadhaar والتطورات الأخرى.

وعلى النقيض من ذلك، في بلدان مثل المملكة المتحدة، يمكن أن تستغرق العملية عدة أيام.

لذا فإن مجموعة المنتجات الهندية بأكملها، وقطعة DPI بأكملها، أحدثت فرقًا هائلاً في مساعدة الناس على دخول الأسواق بسهولة.

"الذكاء الاصطناعي مثل زي الرجل الحديدي"

لذا، لديك بعض التعليم، ولديك أشخاص في الأسواق، والآن يتعلق الأمر بكيفية منحهم النوع المناسب من الخبرة على خلفية ذلك.

ويمكنك أن تفكر في الذكاء الاصطناعي باعتباره ذلك النوع من الأشياء الضخمة غير الواضحة والسيئة الموجودة في الخارج.

أو يمكنك أن تفكر في روبرت داوني جونيور وزي الرجل الحديدي.

ما نحاول فعله هو إعطاء الناس زي الرجل الحديدي.

لذا فأنت لا تزال مسيطرًا على الأمور، ولكن لديك كل هذه الأنواع من القوى العظمى معك.

لقد قمنا ببناء الذكاء الاصطناعي الخاص بنا منذ عام 2018 وتشغيل محافظ منذ الوباء.

من خلال الاشتراك في سلالنا، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الرؤى المدعومة بالذكاء الاصطناعي مع الحفاظ على الاستقلالية.

وهذا، بالنسبة لي، هو الديمقراطية الحقيقية في إدارة الثروات.

يمكنك شراء سلة يتم إعادة توازنها كل شهر أو شراء سلة يتم تداولها داخل اليوم، لا يهم.

لا أعتقد أنه ينبغي لأحد أن يستثمر كل أمواله في الذكاء الاصطناعي.

بالنسبة لي، إنه جزء منهجي للاستثمار في محفظتك.

وسجلنا على مدى السنوات الثلاث والنصف أو الأربع الماضية كان قوياً للغاية.

كيف يعمل InvestorAi؟

نحن نستخدم الذكاء الاصطناعي لإنشاء محافظ نموذجية أو سلال أسهم.

يرى المستخدم التوصيات ويضغط على الزر.

يقوم المستخدم بالضغط على الزر، ثم تحدث المعاملات كلها مرة واحدة.

يتم تنفيذ المعاملات دفعة واحدة. لذا، لا يتعين عليهم كتابة 20 أمرًا مختلفًا، بل يتم التنفيذ بنقرة واحدة.

ومع ذلك، لا يزال بإمكان المستخدمين استبعاد بعض الأسهم، أو تعديل الوزن، أو اختيار عدم الاستثمار في أوراق مالية محددة - مما يمنحهم المزيد من التحكم.

لا يمكن للمستخدمين إضافة مخزونات إلى السلة، ولكن يمكنك إزالة المخزونات أو تعديل الوزن.

وينطبق الشيء نفسه على سلالنا اليومية وMTF.

ويرجع هذا جزئيا إلى أسباب تنظيمية، لكنه يتوافق أيضا مع ما سعينا إلى القيام به في البداية.

لقد تفوقت شركة InvestorAi على السوق بمقدار 2x

إنفز: هل يمكنك تحديد معدلات النجاح؟ أعلم أن قياس نتائج الاستثمار قد يكون صعبًا.

لذا، يمكنك قياس النجاح.

في لغة الذكاء الاصطناعي البسيطة، هناك مقياسان - معدل الفوز، والذي يعني هل حققوا أرباحًا؟ إذن، هذا تقريبًا صفر أو واحد.

يمكنك بعد ذلك قياس معدل النبض، أي هل كان أداءهم أفضل من السوق؟ مرة أخرى، صفر أو واحد.

إذن، تلك هي ببساطة نوعان من المقاييس البسيطة لدينا.

وأعتقد حقًا أن أي شخص يعمل في سوق الاستثمار باستخدام الذكاء الاصطناعي يجب أن ينشر معدلات الفوز ومعدلات التحطيم.

وبطبيعة الحال، لم يكن هذا خطاً مستقيماً ــ بل كانت هناك تقلبات صعود وهبوط، كما هي الحال مع أي دورة سوقية.

اليوم مثير للاهتمام.

لذا، فإن جزءًا من السبب الذي جعلنا ندخل في التداول اليومي ليس لأننا نستطيع جني قدر كبير من المال منه.

يرجع ذلك إلى أنه وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية، فإن 10% أو 9% فقط من الأشخاص يكسبون المال خلال اليوم.

هذا أمر فظيع، أليس كذلك؟ لماذا تفعل ذلك إذا كانت احتمالية ربحك للأموال 1 من 10 أو 10%؟

لذا، في العام الماضي كان معدل التداول اليومي لدينا حوالي 55%.

لقد قمنا للتو بإضافة بعض الأشياء الجديدة في بداية هذا العام.

منذ أن وضعناهم، أصبحنا الآن نحقق معدل فوز يصل إلى حوالي 75%.

InvestorAi والتداول اليومي

إنفز: إذن، هل يزدهر هذا النموذج خلال اليوم؟

لا، بصراحة. ما أظهره لنا اليوم هو ما يحدث مع الذكاء الاصطناعي.

الذكاء الاصطناعي رائع عندما يكون لديك الكثير من البيانات.

يكون البشر عظماء عندما لا يكون لدينا الكثير من البيانات لأننا نطبق السياق والخبرة.

الذكاء الاصطناعي هو بمثابة عالمك الأحمق - تعطيه مهمة واحدة، ويقوم بعمله بشكل عميق وضيق.

يتفوق الذكاء الاصطناعي على البشر عندما تكون كمية كبيرة من البيانات هي التي تصنع الفارق.

من ناحية أخرى، يتفوق البشر حاليًا على الذكاء الاصطناعي عندما تكون هناك بيانات أقل وتحتاج إلى إنشاء اتصالات غير واضحة.

سواء كان ذلك خلال اليوم، أو إعادة التوازن لمدة أسبوعين، أو إعادة التوازن لمدة شهر إلى شهرين، فإن شهرين هو أطول فترة لدينا لأي محفظة.

تميل محافظ العائد الأعلى إلى أن يكون لديها فترة إعادة توازن مدتها أسبوعين، لكن بعض المستثمرين يفضلون التعديلات الأقل تكرارًا.

إذا لم تقم بإعادة التوازن، فقد تفوتك الفرصة التالية، وبالتالي يصبح الأمر مسألة اختيار المستثمر.

عندما يصلك إشعار، هل تريد التصرف بناءً عليه، أم تفضل إعادة التوازن إليه مرة واحدة فقط كل شهرين؟

من المفترض أن يساعد ذلك الناس، ولكنه يعمل بشكل أفضل مع أولئك الذين يرغبون في المشاركة فيه. إذا كنت تفضل النهج السلبي، فإن دورة إعادة التوازن التي تستمر لمدة شهرين هي الأفضل.

إذا كنت مرتاحًا لسرعة أكبر ومستعدًا للتصرف عند إخطارك، فيمكنك الاستفادة من تحليل البيانات الإضافية.

قاعدة المستخدمين الحالية

Invezz: ما هي قاعدة المستخدمين لديك؟ هل تستهدف بشكل خاص المستثمرين الجدد أو الشباب؟ هل يمكنك تحديد ذلك؟

ومن الغريب أن قاعدة المستخدمين الحالية لدينا تتكون في معظمها من المستثمرين المعروفين.

نحن نعمل بالكامل من خلال الوسطاء، وليس من خلال B2C.

كان هذا القرار متعمدًا لسببين. أولاً، يساعد اكتساب العملاء من خلال الوسطاء على خفض التكاليف نظرًا لوجود عملاء منخرطين بالفعل.

لذا، سيتم إجراء فحص مسبق لنا وسنجري تقاسم الإيرادات مع الوسيط.

ثانيًا، تبلغ نسبة حسابات DMAT النشطة في الهند حوالي 20%.

هذا فظيع.

في المملكة المتحدة، تصل النسبة إلى حوالي 50%، وفي الولايات المتحدة تصل إلى حوالي 40%.

رغم أن فتح حساب أصبح أسهل، إلا أن المشاركة انخفضت.

تشمل قاعدة عملائنا كل من HDFC، وYes Securities، وIIFL، وPrabhudas، وGeojit.

لقد أطلقنا مؤخرًا أيضًا 5Paisa ونحن على وشك البدء في العمل مع HDFC Sky ومنصة neo-broker.

يتعلق الأمر بالرغبة في إدارة الاستثمارات بنفسك. وهنا تأتي أكبر الفوائد، وأنا متحمس لهذه المرحلة التالية من النمو.

نهج ثلاثي الطبقات للتغيرات في السوق في الوقت الفعلي

إينفز: في الوقت الحالي، شهدت الأسواق الهندية تصحيحًا، فكيف تأخذ بعين الاعتبار هذه التغييرات؟

حسنًا، لقد مرت بضعة أشهر، لكن في الواقع، السوق لم ينخفض كثيرًا.

كنت أعمل في مجال الأسهم الخاصة خلال فترة طفرة الدوت كوم وأيضًا خلال عام 2008.

لذا، ما يحدث الآن ليس هبوطًا في السوق.

إنه ليس حتى تصحيحًا؛ إنه مجرد توقف أو انخفاض صغير.

أعتقد أن الهند، كسوق، هي المكان المناسب للسنوات العشرين إلى الثلاثين المقبلة، وربما يكون ذلك مماثلاً لأداء مؤشر ستاندرد آند بورز منذ تسعينيات القرن العشرين فصاعداً.

سيكون هناك انخفاضات، ولكن بشكل عام، إنه سوق صعودي.

وهنا هو المكان الذي يكمن فيه الجمال بالنسبة لي اليوم.

إذا نظرت إلى استثماراتي، وجزء كبير من ثروتي في الهند، أرى أنها مجرد رهان جيد على المدى الطويل.

وفيما يتعلق بتعديلات المحفظة، نعم، نقوم باستمرار بتعديل وتحسين النماذج على أساس ظروف السوق.

إنها ليست عملية ثابتة بل عملية يتم تحديثها في الوقت الفعلي.

لكن ما انتهينا إليه هو أننا حصلنا على نماذج أساسية ونماذج متنافسة.

لذا، إذا كان أداء أحدهم ضعيفًا، فلدينا واحد يعمل بالفعل، ويمكنه التبديل.

ولكن لدينا أيضًا، في الأعلى، بعض النماذج الفوقية المثيرة للاهتمام.

ويعمل البعض منها بمثابة مقياس للسوق، مما يساعد في تحديد قرارات التداول.

على سبيل المثال، في التداول اليومي، قد يقرر نموذج الطبقة العليا ما إذا كان سيتم اتخاذ مواقف طويلة أو قصيرة فقط بناءً على ظروف السوق.

تستجيب هذه النماذج الأولية لعوامل مثل ارتفاع التقلبات أو ارتفاع مؤشر التقلبات (VIX)، مما يدفع إلى التحول إلى استراتيجيات أكثر دفاعية.

في الأساس، يتعلق الأمر بالذكاء الاصطناعي الذي يدير الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى تعزيز الأداء العام.

حول مراقبة هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية للتداول المعتمد على الذكاء الاصطناعي

إنفز: ما هي مخاطر الاستثمار من خلال النماذج التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي؟ تراقب هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية أيضًا عن كثب كيفية تطور هذا المجال.

في الأساس، أعتقد أن هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية تقوم بكل الأمور الصحيحة. وأتفهم ما تقوم به من حيث التداول الخوارزمي على الرغم من أن هذا ليس العالم الذي نعيش فيه.

أعتقد أنه سيكون هناك القليل من إعادة العمل عندما يحصلون على المزيد من التعليقات من المشاركين.

إذا فكرت في عالم التداول بالذكاء الاصطناعي الذي نعيش فيه، حيث يستخدم الناس الذكاء الاصطناعي إلى جانبه، فأنت تعلم، بحق، أنه يتعين عليك أن تكون محلل أبحاث ويجب أن يكون لديك بعض الإشراف البشري على ما يخرج قبل أن يصل إلى العميل.

ويجب أن تكون قادرًا على شرح سبب اعتقادك أن هذا السهم جيد للعميل.

الآن، أصبح من الصعب شرح الذكاء الاصطناعي.

إذن، لدينا نوعان من الذكاء الاصطناعي.

تاريخيًا، كان لدينا الذكاء الاصطناعي الرمزي، والذي كان يعتمد في الأساس على المنطق والاستدلال.

لذا، تقوم بتعيين الكثير من القواعد، ثم تعمل الآلة وفقًا لهذه القواعد.

جميع أجهزتنا مبنية على شبكات عصبية، والشبكات العصبية تحاول محاكاة الدماغ البشري.

لذا، ما تفعله هناك هو أنك تخبره بما هي النتيجة وتسمح له بإجراء الاتصالات بنفسه للعثور على اتصالاته.

لذا، لا يمكنك أن تقول على وجه التحديد كيف تم إنشاء الاتصالات فيما يتعلق بشركة قادمة.

ولكن ما يمكنك فعله هو فحص الشركات عند طرحها للتأكد من أنها سهم جيد في رأيك، ولديك سبب وجيه وراء ذلك.

وتصر هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية على أن قطعة بشرية ستجلس في الأعلى.

وفي الواقع، هذا ينجح. لذا، ندير أعمالنا ونضعها فوق رأسنا.

قبل أن يذهب إلى العميل، فهو يمتلك ذلك.

تحتاج الصناعة إلى نشر معدلات الربح والخسارة

أعتقد أن الشيء الوحيد الذي أود أن أرى هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية تفعله، وليس هيئة الأوراق المالية والبورصة الهندية، أعتقد أن الصناعة يجب أن تفعله، هو إمكانية أن تكون أكثر شفافية.

إذا كنت أكثر شفافية بشأن معدلات الفوز أو معدلات الخسارة، أو معدلات الفوز، أو أيًا كان العكس من معدل الفوز، وقام الجميع بالإبلاغ عنه على نفس الأساس، فإن هذا يجعل من الأسهل بكثير على الناس أن يبدأوا في الثقة في النموذج والعملية والنظام.

والكثير من الحديث حول الذكاء الاصطناعي يدور حول الثقة.

نحن نحاول اتخاذ مواقف بشأن بعض هذه الأمور والبدء في نشر البيانات بشكل منتظم.

أعتقد أن هذا أمر مفروغ منه فيما يتعلق بالمكان الذي سننتهي إليه. وأعتقد أن هذا سيساعد كثيرًا.

كما تعلمون، بنفس الطريقة، عندما تنظر إلى صناديق الاستثمار المشتركة، يتعين عليك أن تكون قادرًا على مقارنة نسب النفقات الإجمالية (TER) وصناديق الاستثمار المشتركة المختلفة.

إذا قام كل شخص بالأمر بطريقة مختلفة، فسيصبح الأمر صعبًا حقًا بالنسبة للمستهلك، وكذلك بالنسبة للمستثمر.

التوسع في صناديق الاستثمار المشتركة وفئات الأصول الأخرى؟

إنفز: في الوقت الحالي، تقدمون صناديق الأسهم والمحافظ الاستثمارية. هل لديكم خطط للتوسع في مجال صناديق الاستثمار المشترك؟

بالتأكيد، رؤيتنا هي إضفاء الطابع الديمقراطي على إدارة الثروات.

في الوقت الحالي، نخدم بشكل أساسي المستثمرين النشطين، ولكن هذا يمثل جزءًا صغيرًا فقط من السوق الإجمالي.

الإجابة المختصرة هي نعم - لدينا هذا في خطة عملنا، على الرغم من أنه لا يزال على بعد بضع سنوات.

والمفتاح سيكون اختيار الشركاء المناسبين.

وكما تعاونا مع وسطاء للوصول إلى المستثمرين المستقلين، فسوف نحتاج إلى شركاء موثوق بهم يتمتعون بشبكات توزيع قوية لدخول مجال صناديق الاستثمار المشترك.

سيكون العثور على المتعاونين المناسبين أمرًا بالغ الأهمية.

وهناك طريق آخر للتوسع وهو فئات الأصول الأخرى.

Invezz: هل يمكنك توضيح ذلك؟ وهل العملات المشفرة تناسب استراتيجيتك الأوسع؟

لقد قمنا ببعض الأشياء المتعلقة بالعملات المشفرة قبل أن نتوقف عنها لأنها كانت صعبة للغاية من منظور تنظيمي.

لكن معظم أعضاء فريقي لديهم بعض الاستثمارات في العملات المشفرة.

لقد احتفظنا جميعًا ببعض منها وقمنا بعمل جيد نوعًا ما على خلفية ذلك.

لذا، لن يفاجئني إذا عدنا إلى هناك.

ولكن من الناحية الهندية، الجميع يحب الذهب.

وبالتالي، فإن فهم كل ما يتعلق بالسلع الأساسية، وخاصة المعادن الثمينة، في الهند أفضل من فهمه في العديد من الأماكن الأخرى.

ولا تتحرك جميعها في تزامن. وبالتالي، تصبح طريقة اللعب داخل وخارج السوق مثيرة للاهتمام إلى حد كبير.

لدينا بعض الأشياء المتعلقة بالأسهم الدولية قيد التشغيل الآن.

غير متوفر في الهند، ولكننا نعمل مع صندوق لوضع شيء ما خارج الهند في هذا الشأن.

وأعتقد أنني أستطيع أن أرى هذا النوع من القطعة الدولية قادماً إلى اللعب.

لأنه لا توجد بيانات كافية.

كما هو الحال مع العقارات المادية، فإن كمية البيانات المتوفرة هناك وكيفية استخدامها والجودة المناسبة للبيانات المتوفرة هناك هي التي تسمح لك بالقيام بذلك.

لا أعتقد أن هذا الأمر يتناسب مع ما نقوم به. لذا، يجب أن يكون هناك قدر جيد من التداول.

حول بناء المحافظ الدولية

إنفيز: عندما ذكرت الأسهم الدولية، لم أكن واضحًا تمامًا. هل تقصد المستثمرين المحليين الراغبين في الاستثمار في الأسهم الدولية الهندية، أم الشراكات الدولية التي تدخل فيها؟

قليلًا من كليهما.

نحن نعمل حاليًا على شراكة مع صندوق دولي لإنشاء محفظة دولية.

إن هذه الشراكة تجلب درجة عالية من المصداقية، وهو أمر ذو قيمة كبيرة. فبعيدًا عن المصداقية، يريدون منا أن نتولى التعامل مع القطاع الدولي.

بمجرد وضع ذلك في مكانه، يمكننا البدء في إنشاء محافظ يمكن لمستثمر LRS استخدامها.

أعتقد أن الأمر مجرد مسألة وقت قبل أن تصبح تلك الأشياء متاحة.

لكن السؤال الأكثر إثارة للاهتمام هو كيفية إنشاء منتجات استثمارية مقنعة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة، لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الهند.

على سبيل المثال، أطفالي يعيشون في المملكة المتحدة، وخياراتهم تقتصر على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع مؤشر Nifty 50 أو Nifty 500.

هناك إمكانية لتوسيع هذه الخيارات.

ولكن هناك قطعة هناك، مرة أخرى، إذا أصبحت Gift City هي نقطة الوصول، فكيف يمكنك إنشاء نوع المنتجات الجذابة التي تجلس إلى جانب ذلك؟

قد يشكل الاستثمار القائم على الذكاء الاصطناعي ثلث السوق الإجمالي

Invezz: بالنظر إلى المستقبل الذي يتراوح بين خمس إلى عشر سنوات، ما هو المزيج الذي تتوقعه بين الاستشارات المالية القائمة على الذكاء الاصطناعي والاستشارات المالية التقليدية؟ ما مقدار المساحة التقليدية التي سيحل الذكاء الاصطناعي محلها؟

دعني أعطيك رقمًا - رغم أنه قد لا يكون دقيقًا، إلا أنه سيساعدك كمرجع.

دعونا ننظر إلى الولايات المتحدة باعتبارها وكيلًا وننظر إلى الصناديق النشطة والصناديق السلبية والصناديق الكمية.

الولايات المتحدة في عام 1989 هي تقريبًا حيث كانت الهند في عام 2023. كان السوق يتكون من 89% من الصناديق النشطة، و11% من الصناديق السلبية، ولم يكن به أي صناديق كمية.

بحلول عام 2023، ستكون الهند 82% من السكان النشطين، و17% من السكان السلبيين، و1% من السكان الكميين. أعلم أن الكميين والذكاء الاصطناعي مختلفان، لكنهما متشابهان نوعًا ما.

بحلول عام 2023، تغيرت الولايات المتحدة بشكل كبير - حيث انخفضت الصناديق النشطة إلى 26%، ونمت الصناديق السلبية إلى 39%، وارتفعت الصناديق الكمية إلى 35%.

إذا اعتبرت ذلك مجرد وكيل، إذا اتبعت الهند مسار الولايات المتحدة، فإن الاستثمار الذي يعتمد على الذكاء الاصطناعي قد يشهد نموًا يبلغ 35 ضعفًا على الأقل في صناديق الاستثمار المشتركة وحدها.

وسوف ينمو السوق أيضًا، ولكن من حيث حصة السوق، إذا افترضت نموًا جديدًا في السوق، فسوف يشكل ثلث الحصة الإجمالية.

على سبيل المثال، في محفظتي الاستثمارية يتم تخصيص حوالي 25-30% للاستثمار المنهجي.

أحتفظ أيضًا بصناديق الاستثمار المتداولة طويلة الأجل وبعض الأسهم والسلع التي تركز على العائد.