ما يحتاج كل مستثمر إلى معرفته مع انخفاض سوق الأسهم

نعم، سوق الأوراق المالية الآن في حالة سقوط حر.

في غضون شهر واحد فقط، انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 9%، وانخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 12%، وخسر مؤشر داو جونز ما يقرب من 3000 نقطة.

وشهدت جلسة يوم الاثنين الماضي وحدها انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.7%، ما يرفع خسائره خلال الأسبوعين الماضيين إلى أكثر من 6%.

ارتفعت تقلبات السوق بشكل كبير، حيث تأرجح مؤشر التقلب (VIX) بأكثر من 1% في أي اتجاه خلال سبعة من أيام التداول الثمانية الماضية.

لقد أصبح وول ستريت في حالة من الاضطراب، كما يشعر به المستثمرون العاديون الذين يشاهدون محافظهم الاستثمارية تتقلص.

والسبب بالطبع هو السياسات التجارية العدوانية التي ينتهجها دونالد ترامب.

وقد تسببت إعلاناته الأخيرة في حالة من عدم اليقين الاقتصادي على نطاق واسع، وإحساس متزايد بأن الإدارة مستعدة لتحمل الألم الاقتصادي في الأمد القريب من أجل إعادة تشكيل المشهد المالي في أميركا.

لقد أدى رفض ترامب استبعاد الركود إلى تعميق مخاوف السوق.

إن التراجع المفاجئ في الرسوم الجمركية، من خلال فرضها أولاً، ثم تجميدها، ثم التهديد بفرض المزيد منها، جعل الشركات غير قادرة على التخطيط.

وفي الوقت نفسه، أدت عمليات تسريح العمال الحكومية واسعة النطاق والتشديد المالي إلى زعزعة الثقة بشكل أكبر.

من الطبيعي أن يشعر المستثمرون بالقلق. ولكن في أوقات عدم اليقين، توفر لنا التاريخ والبيانات الوضوح.

في حين لا يستطيع أحد التنبؤ بدقة بما ستؤول إليه الأشهر القليلة المقبلة، هناك حقائق أساسية حول الاستثمار لا تزال ذات صلة اليوم كما كانت في كل فترة انحدار في السوق في الماضي.

وهنا ما يحتاج المستثمرون إلى تذكره الآن.

عمليات بيع سوق الأوراق المالية هي جزء من العملية

لا يبدو الأمر جيدًا أبدًا عند مشاهدة انخفاض السوق، ولكن التصحيحات وأسواق الهبوط هي جزء من الاستثمار.

تاريخيًا، شهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا سنويًا متوسطًا أقصى بنسبة 14%، مما يعني أن نوع الانخفاضات التي نشهدها الآن تقع ضمن المعدل الطبيعي.

حتى في الأسواق الصاعدة القوية، تحدث تراجعات مؤقتة تتراوح بين 5% إلى 10% بانتظام.

في الواقع، منذ عام 1928، انتهت 26% من جميع الأعوام بعوائد سلبية ، ومع ذلك فقد تعافى السوق دائمًا.

تظهر بيانات دليل جي بي مورجان للأسواق أنه منذ عام 1980، أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تداولاته بشكل إيجابي في 32 عامًا من الأعوام الـ42 الماضية على الرغم من تكبده خسائر كبيرة خلال العام.

لقد أدت الأزمة المالية في عام 2008 إلى تدمير أكثر من 50% من قيمة السوق، ولكن أولئك الذين ظلوا مستثمرين شهدوا ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة تزيد عن 400% على مدى العقد التالي.

حتى خلال انهيار جائحة 2020، حيث انخفض السوق بنسبة 34% في أسابيع، كان التعافي سريعًا ومذهلًا.

الدرس واضح: إن الانهيارات تبدو كارثية في اللحظة الراهنة، ولكن التاريخ يشير إلى أنها انتكاسات مؤقتة في اتجاه تصاعدي طويل الأمد.

التقلبات قصيرة الأجل مجرد ضوضاء - ما يهم هو المسار الطويل الأجل

من المغري تفسير كل انخفاض على أنه إشارة إلى شيء أعمق، ولكن الأسواق نادراً ما تتحرك في خط مستقيم.

حتى خلال فترات الارتفاع القوية، تشهد سوق الأوراق المالية العديد من التراجعات.

لقد حقق مؤشر S&P 500 تاريخيًا عوائد سنوية متوسطة تتراوح بين 8% و10%، ولكن هذه العوائد لا تأتي بطريقة سلسة وخطية.

ينسى العديد من المستثمرين أن حتى أفضل الأعوام بالنسبة للأسهم غالبًا ما تتضمن انخفاضات كبيرة.

يستطيع المستثمر العادي اليوم الوصول إلى قدر أكبر من الأخبار المالية مقارنة بأي وقت مضى، ولكن المزيد من المعلومات لا تؤدي دائمًا إلى اتخاذ قرارات أفضل.

إن التركيز اليومي على الرسوم البيانية الحمراء والعناوين الرئيسية الدرامية قد يؤدي إلى تشويه المنظور.

في أي يوم، هناك احتمال بنسبة 47% أن ينخفض سوق الأوراق المالية.

ولكن على مدى فترات طويلة، ظلت أسعار النفط ترتفع باستمرار. والمستثمرون الذين يتفاعلون مع كل انخفاض يخاطرون بخسارة أكثر كثيراً من أولئك الذين يحافظون على منظور طويل الأجل.

لا تثق دائمًا بالعناوين الرئيسية

إن الخوف يبيع، ولا يوجد مكان يظهر ذلك بوضوح أكثر من وسائل الإعلام المالية.

ترتفع سوق الأوراق المالية بنسبة تزيد عن 80% من الوقت ، لكن الأخبار السلبية تهيمن على العناوين الرئيسية.

ويرجع ذلك إلى أن تحركات السوق اليومية غالبا ما تكون تعسفية، ومع ذلك يضطر الصحفيون إلى إرفاق روايات بها.

إن العناوين الرئيسية مثل "انخفاض الأسهم بسبب المخاوف من الركود" أو "الأسواق تهبط مع هروب المستثمرين" تعمل على تعزيز الذعر، حتى عندما يكون التراجع ضمن المعايير التاريخية.

حتى لو ظل الاقتصاد الأوسع نطاقا صامدا، فإن التغطية الإعلامية سوف تسلط الضوء على كل نقطة بيانات سلبية.

إن حالة عدم اليقين الاقتصادي، والحروب التجارية، والسياسات المتغيرة تشكل خلفية سهلة للتقارير المثيرة للذعر.

يتعين على المستثمرين أن يدركوا أن معظم العناوين الرئيسية تهدف إلى جذب المشاركة، وليس تقديم نصائح استثمارية موضوعية طويلة الأجل.

إن الابتعاد عن الضوضاء والتركيز على البيانات المالية الفعلية هو في كثير من الأحيان أفضل مسار للعمل.

لا تحاول تحديد توقيت السوق

قد يبدو بيع الأسهم الآن وإعادة شرائها عندما تهدأ الأمور فكرة جيدة، ولكن التاريخ يظهر أن محاولة تحديد توقيت السوق هي واحدة من أسوأ الأخطاء التي يمكن أن يرتكبها المستثمر.

غالبًا ما تأتي أكبر مكاسب السوق فورًا بعد أسوأ الانهيارات. إن تفويت بضعة أيام فقط من أفضل أيام السوق قد يؤدي إلى تدمير العائدات طويلة الأجل.

فكر في هذا: على مدى العشرين عامًا الماضية، إذا ظل المستثمر مستثمرًا بالكامل في مؤشر S&P 500، فإنه كان سيكسب عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 7%.

ولكن فقدان أفضل 10 أيام في السوق فقط كان من شأنه أن يخفض هذا العائد إلى النصف تقريبًا.

لقد حدثت العديد من هذه الأيام الرائعة عندما كانت المشاعر لا تزال سلبية إلى حد كبير، وهذا يحدث مباشرة بعد الانهيارات الكبرى.

إن البيع أثناء اضطرابات السوق يعني الاحتفاظ بالخسائر والمخاطرة بفقدان فرصة التعافي.

تصغير الصورة

من الصعب أن نرى ما وراء الفوضى عندما تكون الأسواق في حالة سقوط حر.

لكن كل انهيار كبير في التاريخ أفسح المجال في نهاية المطاف للانتعاش.

في ذلك الوقت، بدا الكساد الأعظم، والاثنين الأسود، وفقاعة الدوت كوم، والأزمة المالية، وانهيار الوباء كلها أموراً لا يمكن التغلب عليها، ومع ذلك فإن المستثمرين على المدى الطويل الذين احتفظوا بمراكزهم انتهى بهم الأمر إلى تحقيق مكاسب.

أسواق الهبوط أقصر بكثير من أسواق الصعود.

يستمر سوق الهبوط في المتوسط لمدة 289 يومًا، في حين يستمر سوق الصعود في المتوسط لمدة 991 يومًا.

تاريخيًا، استغرق سوق الأوراق المالية 18 شهرًا فقط للتعافي بشكل كامل من قاع سوق الهبوط.

في حين لا يستطيع أحد التنبؤ بالتوقيت الدقيق للانتعاش المقبل، فإن البيانات تشير إلى أن أولئك الذين يظلون صبورين هم أكثر احتمالا للاستفادة من أولئك الذين يصابون بالذعر ويبيعون.

إن الأسواق في حالة من الاضطراب، والمستثمرون يشعرون بالتوتر. ولكن التاريخ يعلمنا أن انهيارات الأسواق، على الرغم من كونها مؤلمة، ليست دائمة.

إن الأشخاص الذين يبقون منضبطين، ويتجنبون القرارات العاطفية، ويركزون على النمو على المدى الطويل، يميلون إلى الحصول على المكافأة.

لقد كان الاستثمار في سوق الأوراق المالية دائمًا لعبة تتطلب الصبر.

هذه اللحظة لا تختلف.

أفضل مسار للعمل هو ببساطة تجاهل الضوضاء، والالتزام بخطتك، وتذكر أن كل أزمة تفسح المجال في النهاية لفرصة.