استراتيجية تستهدف 500 ألف بيتكوين من خلال إصدار 5 ملايين سهم مفضل

تخطط شركة Strategy التي يقع مقرها في الولايات المتحدة، والمعروفة سابقًا باسم MicroStrategy، لعرض 5 ملايين من أسهمها المفضلة من الفئة A لتمويل سلسلة مشترياتها التالية من Bitcoin والتي قد تدفع إجمالي مقتنياتها إلى 500000 BTC.

وفي ملف قدمته في 18 مارس إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، قالت شركة الاستخبارات التجارية إن أسهم Perpetual Strife Preferred ستجمع أرباحًا تراكمية بمعدل ثابت قدره 10٪ سنويًا على المبلغ المذكور.

كيف يعمل العرض؟

إن عرض الأسهم المفضلة مثل هذا يسمح للشركة بجمع الأموال دون إصدار المزيد من الأسهم العادية، وهو ما قد يخفف من حدة المساهمين الحاليين.

إنه يمنح المستثمرين أرباحًا ثابتة وأولوية على المساهمين العاديين، مما يجعله مزيجًا من الفوائد المشابهة للأسهم والديون.

وأوضحت الاستراتيجية أن هذه الأرباح ستكون مستحقة الدفع بشكل ربع سنوي - في 31 مارس، و30 يونيو، و30 سبتمبر، و31 ديسمبر - اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

وعلى عكس بعض هياكل توزيع الأرباح الأخرى، فإن هذه المدفوعات ستكون نقدًا فقط.

في حال عدم دفع الأرباح في المواعيد المحددة، ستتراكم عليها أرباح إضافية "مركبة" بمعدل متزايد. في البداية، ستتراكم فائدة على أي أرباح غير مدفوعة بنسبة 11% سنويًا (10% زائد 100 نقطة أساس).

ومع ذلك، فإن هذا المعدل سيرتفع بمقدار 100 نقطة أساس إضافية لكل ربع سنة، وستظل الدفعة غير مدفوعة، بحد أقصى 18% سنويا.

وتحتفظ الإستراتيجية أيضًا بالحق في استرداد جميع الأسهم القائمة لهذا السهم في ظل ظروف محددة.

إذا انخفض عدد الأسهم القائمة إلى أقل من 25% من المبلغ المصدر في الأصل، يجوز للشركة إعادة شراء جميع الأسهم المتبقية نقدًا.

حُدِّدَت أفضلية تصفية الأسهم الممتازة عند 100 دولار أمريكي للسهم. إلا أن هذا الرقم قابل للتعديل دوريًا.

يتم إدارة العرض من قبل مورجان ستانلي وشركاه ذ.م.م، وباركليز كابيتال و سيتي جروب جلوبال ماركتس و مويليس وشركاه ذ.م.م، الذين يعملون كمديرين مشتركين لإدارة الاكتتاب.

وبحسب الشركة التي يرأسها مايكل سيلور، فإنها تنوي استخدام العائدات الصافية من العرض "لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك الاستحواذ على بيتكوين ورأس المال العامل".

استراتيجية الاحتفاظ بحوالي 500 ألف بيتكوين

ويأتي العرض بعد يوم واحد من إعلان الشركة عن أصغر عملية شراء لعملة البيتكوين حتى الآن.

في 17 مارس، كشفت Strategy أنها استحوذت على 130 BTC، وهو ما يمثل أدنى عملية استحواذ فردية لها منذ أول عملية شراء لبيتكوين في أغسطس 2020.

منذ استثمارها الأول، جمعت الشركة 499,226 BTC بتكلفة إجمالية قدرها 33.1 مليار دولار، بمتوسط سعر 66,360 دولارًا لكل BTC.

إذا اشترت 774 BTC إضافية فقط، فإن حيازاتها ستتجاوز 500000 BTC، وهو ما يعادل 2.38٪ من إجمالي المعروض من Bitcoin.

كما ذُكر سابقًا على Invezz، قامت الشركة الشهر الماضي بتجديد علامتها التجارية بالكامل ، وأطلقت على نفسها اسم Strategy. وصرح مسؤولون بأن هذه الخطوة تُمثل التزامًا باستراتيجيتها التي تُركز على بيتكوين.

وتضاف التطورات الأخيرة أيضًا إلى خارطة الطريق "21/21" الخاصة بـ Strategy، والتي تتضمن جمع واستثمار 42 مليار دولار في Bitcoin.