شراكة بين ICE وCircle لجلب 30 مليار دولار من USDC والصناديق الرمزية إلى الأسواق العالمية

تتخذ بورصة إنتركونتيننتال (ICE)، المشغل لبورصة نيويورك للأوراق المالية بقيمة 70 مليار دولار، خطوة كبيرة نحو دمج العملات المستقرة والصناديق الرمزية في جوهر التمويل التقليدي.

أبرمت الشركة اتفاقية مع Circle Internet Financial لاستكشاف استخدام عملتها المستقرة USDC و USYC، وهو صندوق سوق نقدي مميز، عبر البنية التحتية للتداول والسوق الخاصة بشركة ICE.

تشير هذه الشراكة إلى تحول في كيفية نظر التمويل التقليدي إلى الأصول الرقمية القائمة على تقنية blockchain - ليس فقط كأدوات مضاربة، ولكن كمكونات أساسية محتملة لسوق حديثة.

ICE تختبر العملات المستقرة في التداول والمقاصة

ستركز اتفاقية ICE-Circle على تقييم أين وكيف يمكن استخدام USDC و USYC عبر شبكة ICE العالمية من البورصات ومراكز المقاصة وخدمات البيانات.

وتشمل هذه العناصر بعض المكونات الأكثر أهمية في أسواق رأس المال العالمية، مثل بورصة نيويورك للمشتقات المالية وبورصة ICE Clear.

USDC، وهي حاليًا ثاني أكبر عملة مستقرة بقيمة سوقية تتجاوز 30 مليار دولار، مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي ومدعومة بأوراق مالية حكومية أمريكية قصيرة الأجل واحتياطيات مكافئة للنقد.

تم إصدار الرمز بواسطة Circle، وهي شركة تكنولوجيا مالية أمريكية منظمة.

من ناحية أخرى، فإن USYC هو عرض أحدث - وهو نسخة رمزية من صندوق سوق النقد الذي استحوذت عليه شركة Circle من خلال شرائها لشركة إدارة الأصول Hashnote.

على عكس USDC، والتي تم تصميمها للمدفوعات والتسويات على السلسلة، تهدف USYC إلى منح المستثمرين المؤسسيين التعرض لأدوات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل الخاضعة للتنظيم والتي تحمل فائدة، باستخدام قضبان blockchain.

الطلب المؤسسي على الأصول الرمزية ينمو

تسلط شراكة ICE مع Circle الضوء على الزخم المتزايد بين اللاعبين الماليين الكبار لدمج الأصول القائمة على blockchain.

تأتي هذه الخطوة عقب تجارب مماثلة أجرتها شركات عملاقة أخرى في هذا القطاع. إذ تستكشف مجموعة CME، وهي منافس رئيسي لبورصة ICE، تطبيقات بلوكتشين، بينما طورت Fidelity إطار عمل عملاتها المستقرة ومبادرات الأصول الرمزية.

ويعود هذا الاتجاه المؤسسي جزئيًا إلى الارتفاع السريع في رمزية الأصول في العالم الحقيقي (RWAs)، والتي تتوقع مجموعة بوسطن الاستشارية أن تصبح سوقًا بقيمة 16 تريليون دولار بحلول عام 2030.

من السندات والأسهم إلى صناديق سوق النقد، تبحث المؤسسات المالية بشكل نشط في كيفية قدرة الإصدارات الرمزية من الأوراق المالية التقليدية على زيادة الكفاءة وخفض التكاليف وتمكين التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

كانت شركة Circle، التي دخلت في شراكة سابقة مع شركة BlackRock لدعم إدارة الاحتياطيات الخاصة بـ USDC، لاعباً محورياً في هذا المجال.

يشير استحواذها على Hashnote وإطلاق USYC لاحقًا إلى نيتها التوسع من المدفوعات إلى أسواق رأس المال الرمزية الأوسع.

الفحوصات التنظيمية قبل إطلاق المنتج

ورغم أن الاتفاق بين ICE وCircle لا يتضمن حتى الآن طرح منتجات محددة، فقد أكدت الشركتان خططهما لتقييم المتطلبات القانونية والتشغيلية والتنظيمية عبر الولايات القضائية قبل المضي قدما.

سوف يحتاج أي إطلاق للمنتجات المالية القائمة على USDC أو USYC إلى موافقة الهيئات التنظيمية ذات الصلة، بما في ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة.

وتمتد التطبيقات المحتملة إلى قطاعات متعددة من البنية التحتية المالية.

على سبيل المثال، يمكن لـ ICE استخدام USDC لتمكين التسوية شبه الفورية لبعض الصفقات أو عمليات المقاصة، متجاوزة الإجراءات المصرفية التقليدية.

على نحو مماثل، يمكن أن تقدم USYC بديلاً على السلسلة للتعرض القياسي للخزانة قصيرة الأجل، مع إمكانية التكامل في منصات المقاصة الخاصة بـ ICE أو حلول الحراسة المؤسسية.

قد تقوم USDC و USYC بتغيير التسويات

إذا تم التنفيذ بنجاح، فإن اعتماد ICE لـ USDC و USYC من شأنه أن يمثل أحد أهم عمليات دمج الرموز الرقمية في البنية التحتية للسوق القديمة حتى الآن.

وقد يمهد هذا الطريق أيضًا أمام البورصات الأخرى ومشغلي السوق لتبني أدوات مماثلة، خاصة مع إصدار الجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم إرشادات أكثر وضوحًا بشأن أطر الأصول الرقمية.

تُستخدم تقنية العملة المستقرة الخاصة بـ Circle بالفعل عبر العديد من تطبيقات DeFi و TradFi، ولكن دخولها إلى النظام البيئي لـ ICE يشير إلى التحقق المؤسسي الأوسع.

وفقًا لبيانات السلسلة، تقوم USDC حاليًا بتسوية أكثر من 100 مليار دولار في حجم المعاملات الشهرية عبر Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل المدعومة.

بالنسبة لشركة ICE، التي تعالج تريليونات الدولارات من المشتقات المالية وتداولات الأوراق المالية كل شهر، فإن دمج العملات المستقرة والصناديق المميزة يمكن أن يؤدي إلى مرحلة جديدة من الكفاءة التشغيلية - بينما بالنسبة لشركة Circle، توفر الشراكة إمكانية الوصول إلى بعض أعمق مجمعات السيولة في التمويل العالمي.