توقعات مؤشر ASX 200 بعد خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي

استقر مؤشر ASX 200 يوم الثلاثاء بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة. وبلغ سعر التداول 8,325 دولارًا أستراليًا، بارتفاع بنسبة 16.5% عن أدنى مستوى له في أبريل من هذا العام.

قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي

ارتفع مؤشر ASX 200 بشكل طفيف بعد أن قرر بنك الاحتياطي الأسترالي خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25%، من 4.10% إلى 3.85%. وهذه هي المرة الثانية التي يخفض فيها البنك أسعار الفائدة خلال الدورة الحالية.

في بيان لها، بررت محافظ البنك المركزي الأمريكي، ميشيل بولوك، هذا التخفيض بالإشارة إلى بيانات حديثة أظهرت استمرار انخفاض التضخم. وأظهرت البيانات الأخيرة أن متوسط مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المُخفّض انخفض إلى ما دون 3% لأول مرة منذ عام 2021. وهذا يعني أن الرقم قد انتقل إلى النطاق المستهدف بين 2% و3%. وقال البنك:

مع توقع بقاء التضخم قريبًا من المستوى المستهدف، رأى المجلس أن تخفيف السياسة النقدية في هذا الاجتماع مناسب. ويُقدّر المجلس أن هذه الخطوة ستجعل السياسة النقدية أقل تقييدًا إلى حد ما. ومع ذلك، لا يزال المجلس حذرًا بشأن التوقعات.

عادةً ما يحقق سوق الأسهم أداءً جيدًا عند خفض أسعار الفائدة لثلاثة أسباب رئيسية. أولًا، يُسهّل انخفاض أسعار الفائدة على الشركات اقتراض الأموال، مما يُخفّض تكلفة الفائدة. كما يُخفّض تكاليف الاقتراض على المستهلكين، مما يؤدي إلى زيادة الإنفاق بمرور الوقت.

ثانيًا، يُقلل انخفاض أسعار الفائدة من جاذبية السندات الحكومية، مما يُثير إقبالًا على المخاطرة بين المستثمرين. انخفض عائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل عشر سنوات إلى 4.46% يوم الثلاثاء، من 4.60% في وقت سابق من هذا الشهر. وبالمثل، انخفض عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 5.0% من أعلى مستوى له هذا الشهر عند 5.2%.

ثالثًا، يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تعزيز رغبة المستثمرين في المخاطرة سعيًا وراء عوائد أعلى. وهذا بدوره يؤدي إلى ارتفاع الطلب على الأسهم نظرًا لنظرة إيجابية إليها في كثير من الأحيان.

يتوقع المحللون أن يُعلّق بنك الاحتياطي الأسترالي تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا في اجتماعه القادم في يوليو. ويُقدّر معظمهم الآن احتمال إجراء تخفيضين إضافيين هذا العام، مما سيرفع سعر الفائدة المرجعي إلى 3.35%.

الهدنة بين الولايات المتحدة والصين

كما حقق مؤشر ASX 200 أداءً جيدًا خلال الأسابيع القليلة الماضية بسبب المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

بعد اجتماعٍ استمر يومين في سويسرا، قررت الدولتان تهدئة التوترات عبر خفض رسومهما الجمركية. خفّضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية على السلع الصينية إلى 30% من 145% سابقًا، بينما خفّضت الصين الرسوم الجمركية على السلع الأمريكية إلى 10%.

تُعد اتفاقية التجارة بين البلدين مهمةً نظرًا لحجم التجارة الهائل الذي تُجريه الشركات الأسترالية مع الصين. وتعتبر معظم هذه الشركات الصين أكبر سوق لها نظرًا لمشترياتها من سلع مثل الفحم وخام الحديد.

سجلت معظم شركات مؤشر ASX 200 أداءً إيجابيًا يوم الثلاثاء. وكانت شركة Technology One الأفضل أداءً، حيث قفز سهمها بنسبة 10.5%. وارتفعت أسهم شركات Parenti Global وSouth32 وAustal وWisetech Global وResolute Mining بأكثر من 2%.

وارتفعت أسهم البنوك الأسترالية أيضًا بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث قفز سهم ANZ Holdings بنسبة 2.15% وارتفع سهم NAB بنسبة 1.83%.

تحليل مؤشر ASX 200

مخطط مؤشر ASX 200 | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي ارتفاع مؤشر ASX 200 خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث ارتفع من أدنى مستوى له عند 7,146 دولارًا أمريكيًا في أبريل إلى 8,340 دولارًا أمريكيًا. وقد شهد المتوسطان المتحركان لـ 100 يوم و50 يومًا تقاطعًا صعوديًا.

أشارت جميع المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك إلى الارتفاع، وهي علامة على أن لديها الزخم.

لذلك، من المرجح أن يواصل المؤشر الارتفاع مع استهداف الثيران لمستوى المقاومة الرئيسي عند 8,625 دولارًا، وهو أعلى بنحو 3.40% من المستوى الحالي.