هل CoreWeave و Palantir هما أسهم meme الجديدة؟ المحللون يفكرون

شهدت أسهم CoreWeave و Palantir Technologies مكاسب غير عادية في الأشهر الأخيرة ، مما أدى إلى إجراء مقارنات مع أسهم meme.

تضاعف سعر سهم CoreWeave أربع مرات منذ تقليص حجمه العام الأولي في مارس ، بينما ارتفع سهم Palantir بأكثر من 470٪ في العام الماضي.

يأمل المستثمرون أن تعكس هذه الشركات نجاح Nvidia في عصر الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك ، يخشى البعض من أنهم قد يتبعون مسار بائع التجزئة GameStop ، الذي انخفض بنسبة 66٪ من ذروته في عام 2021 بعد جنون المضاربة.

هل تتجاهل الأساسيات لمطاردة الاتجاهات؟

في تقرير بلومبرج ، حذر الخبراء من أن تجار التجزئة يتجاهلون الأساسيات المالية لصالح مطاردة الاتجاه.

قال ستيف سوسنيك ، كبير الاستراتيجيين في مجموعة Interactive Brokers Group في التقرير: "يتجاهل المستثمرون الأساسيات لمجرد القفز على الاتجاه ، وإذا قمت بتمديد شريط مطاطي ، فقد يكون استرداد العقوبات كبيرا".

"أنت بحاجة إلى أموال جديدة لتعزيز الاتجاه ، وإلا فلن تكون التحركات مستدامة."

سلط الانخفاض المفاجئ ل CoreWeave بنسبة 17٪ الأسبوع الماضي الضوء على تقلبات هذه الأسهم.

ومع ذلك ، سرعان ما انتعشت الشركة وتقترب من ذروة أخرى.

تجارة الذكاء الاصطناعي تغذي الطلب

استفادت CoreWeave و Palantir من صناعة الذكاء الاصطناعي المتنامية ، حيث يستثمر عمالقة التكنولوجيا بكثافة في البنية التحتية للحوسبة.

توفر CoreWeave خدمات الحوسبة السحابية وتعد شركة Microsoft Corp. من بين عملائها الرئيسيين.

وفي الوقت نفسه ، تقدم Palantir برنامج تحليل البيانات الذي يستخدمه العملاء الحكوميون والشركات.

على الرغم من أوجه التشابه مع GameStop ، فإن كلتا الشركتين تشهدان طلبا حقيقيا.

يتوقع محللو بلومبرج أن تضعف إيرادات CoreWeave هذا العام ، بينما قد ترتفع أرباح Palantir بنسبة 36٪ بسبب زيادة المبيعات المتعلقة ب الذكاء الاصطناعي.

مخاوف بشأن التقييم

ومع ذلك ، لا تزال التقييمات المرتفعة لهذه الأسهم تثير الأسئلة.

تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات في Palantir 71 ، مما يجعلها أغلى سهم في S&P 500.

تم تسعير CoreWeave ، التي سجلت خسارة صافية قدرها 315 مليون دولار في الربع الأول ، ب 10 أضعاف مبيعاتها المتوقعة ، وهو أعلى بكثير من متوسط S&P 500 البالغ حوالي 3 مرات.

يبدو أن مستثمري التجزئة غير متردعين من هذه الأرقام ، ويستمرون في التراكم في CoreWeave و Palantir.

تؤكد البيانات من Interactive Brokers أن هذه الأسهم هي من بين أكثر الأسهم تداولا من قبل عملاء التجزئة.

يظهر تجار التجزئة راحة متزايدة مع المسرحيات التجريبية الأعلى

لاحظت Vanda Research اتجاها متزايدا بين مستثمري التجزئة نحو أسهم المضاربة ، لا سيما تلك المرتبطة ب الذكاء الاصطناعي.

كتب ماركو إياشيني ، نائب الرئيس الأول للأبحاث ، في مذكرة نشرت الأسبوع الماضي: "يبدو أن المتداولين الأمهات والبوب مرتاحين بشكل متزايد في المغامرة في مسرحيات تجريبية أعلى ، من رؤوس الأموال الصغيرة إلى موضوعات الذكاء الاصطناعي المشتقة الثانية".

"تبدو المعنويات إيجابية للغاية بالنسبة لأولئك الذين لديهم زخم قوي مؤخرا أو تعرض الذكاء الاصطناعي."

المسيرات التي تشهدها الشركتان ليست خالية من السبب.

كشفت Nvidia مؤخرا عن حصة كبيرة في CoreWeave. قامت CoreWeave أيضا بتوسيع صفقة مع OpenAI وأبرمت اتفاقيتي إيجار مع Applied Digital Corp.

من ناحية أخرى ، أبلغت Palantir عن توقعات إيرادات قوية في الأرباع الأخيرة ويقال إنها تفوز بالمزيد من العقود الحكومية الأمريكية من إدارة ترامب.

دروس مستفادة من أسهم الذكاء الاصطناعي السابقة

على الرغم من الضجيج ، واجه المستثمرون سابقا خسائر من أسهم الذكاء الاصطناعي المضاربة.

شهدت شركة Super Micro Computer Inc. ارتفاعا كبيرا قبل أن تفقد أكثر من 80٪ من قيمتها بسبب مخاوف محاسبية.

وبالمثل ، شهدت شركة BigBear.ai Holdings Inc. و SoundHound الذكاء الاصطناعي Inc. ارتفاعات حادة تلتها تصحيحات حادة.

"من الواضح أن استثمار الميم قد عاد ، لكنك تلعب بالنار إذا حاولت تداول أسهم مثل هذه" ، قال جين مونستر ، المؤسس المشارك والشريك الإداري في Deepwater Asset Management.

"لهذا السبب لن نمتلك شيئا مثل CoreWeave. إنها طريقة مبالغ فيها لدرجة أنه لا توجد طريقة يمكننا من خلالها أن نكون مرتاحين فيها ".