مقابلة: XRP تحوط رائع وبديل لأفضل 10 أصول رقمية أخرى ، كما يقول الرئيس التنفيذي لشركة 3iQ باسكال سانت جان

تشهد XRP ، العملة المشفرة المرتبطة ب Ripple ، ارتفاعا حادا.

منذ يناير 2015 ، ارتفع سعر XRP من 0.02 دولار فقط إلى أكثر من 2.19 دولار - بزيادة مذهلة بأكثر من 10,800٪.

يتم تغذية الارتفاع الأخير من خلال التقاء العوامل: التفاؤل المتزايد حول حل محتمل للدعوى القضائية الجارية لهيئة الأوراق المالية والبورصات ، والتي شهدت خفض غرامة ريبل من 125 مليون دولار إلى 50 مليون دولار في اقتراح تسوية مشترك مقترح. زيادة الاهتمام المؤسسي. وبداية موجة من إطلاق صناديق XRP المتداولة في البورصة (ETF).

يوم الأربعاء ، أطلقت شركة 3iQ ، مديرة الأصول البديلة البارزة ومقرها كندا ، XRP ETF - التي يتم تداولها تحت شرشري XRPQ و XRPQ. U - في بورصة تورنتو. ريبل هو مستثمر مبكر في الصندوق.

XRPQ هي واحدة من أولى صناديق الاستثمار المتداولة في أمريكا الشمالية التي تقدم تعرضا مباشرا ل XRP ، وهو حاليا ثالث أكبر أصل رقمي من حيث القيمة السوقية.

تأتي هذه الخطوة عن كثب في أعقاب ظهور Purpose Investments لأول مرة في كندا XRP ETF ، مما يسلط الضوء على الطلب المتزايد على أدوات استثمار XRP المنظمة.

"لقد أظهرت XRP إمكانات نمو كبيرة على مدار العقد الماضي ، وتوفر هذه الاستراتيجية الرائدة للمستثمرين العالميين الكنديين والمؤهلين طريقة شفافة ومنخفضة التكلفة وفعالة من حيث الضرائب للوصول إلى هذه الفرصة بشكل آمن. يعكس الدعم الاستثماري لشركة Ripple Labs قيادتنا المشتركة في تطوير مساحة الأصول الرقمية ، " قال باسكال سانت جان ، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة 3iQ.

تحدث Invezz مع St-Jean لمعرفة المزيد حول قرار 3iQ بإدراج XRP في عروضها ، والاتجاهات الرئيسية التي تشكل سوق التشفير ، والوضع الاستثماري للشركة ، ووجهة نظره حول الدور المؤسسي لشركة ETH.

مقتطفات:

كيف يختلف XRP عن BTC و ETH و SOL ولماذا يعد تحوطا رائعا؟

إنفيز: لقد أطلقت للتو 3iQ XRP ETF ، ما الذي دفعك إلى إضافة هذا الأصل الرقمي إلى مجموعتك الحالية من صناديق الاستثمار المتداولة التي تشمل Bitcoin و Ethereum و Solana؟

لا يزال طلب التجزئة مرتفعا على XRP من وجهة نظرنا.

الأمر الرائع في XRP و XRPL هو أن إطلاق التكنولوجيا وتطويرها وتسويقها مركزي للغاية - وهو تناقض صارخ مع BTC و ETH و SOL وغيرها من خلال Ripple Labs ومؤسستها.

يختلف هذا النهج اختلافا جذريا عن تلك التي شوهدت في البروتوكولات اللامركزية الأخرى لدرجة أننا نرى أن بعض المستثمرين يفضلون في الواقع أن يكون هناك "وجوه للاسم" ، وقدرة التكنولوجيا على تسويق وتطوير XRPL مباشرة للمؤسسات والحكومات.

لديهم هدف طموح لاستبدال نظام SWIFT ، وهو أمر مقنع قد يصبح ممكنا من خلال عمل مركزي معروف بدلا من بروتوكول لامركزي.

نعتبره بمثابة تحوط رائع وبديل للأصول الرقمية الأخرى في أفضل 10 من حيث القيمة السوقية.

الأداء المهيمن لعملة البيتكوين يؤدي إلى اعتماد أصول رقمية أخرى

Invezz: ما هي بعض الاتجاهات في سوق العملات المشفرة التي تحيط علما بها ، وكيف تضع 3iQ استثماراتها؟

أحد أهم الاتجاهات التي لاحظناها خلال هذه الدورة هو الأداء المهيمن لبيتكوين.

يمكن أن تعزى هذه الهيمنة إلى حد كبير إلى عاملين رئيسيين: التبني المؤسسي المتزايد لعملة البيتكوين وصعود شركات خزينة البيتكوين العامة.

هذه التطورات إيجابية بشكل لا يصدق لمساحة الأصول الرقمية بأكملها ، لأنها تضفي شرعية كبيرة وتجلب رأس مال كبير إلى النظام البيئي.

نعتقد أن هذا المشاركة المؤسسية مع Bitcoin سيؤدي بشكل طبيعي إلى تأثير متدفقة إلى الأصول الرقمية الأخرى عالية الجودة.

نحن نرى بالفعل دليلا واضحا على ذلك ، حيث تسعى المزيد والمزيد من المؤسسات بنشاط إلى تثقيف نفسها حول Ethereum (ETH) و Solana (SOL) الآن بعد أن أصبح لديهم فهم أساسي ومستوى راحة مع Bitcoin.

وبعيدا عن الاتجاهات الخاصة بالأصول الخاصة بالأصول ، نلاحظ تطورا شاملا حاسما: الوضوح التنظيمي أصبح سريعا أكثر اتساقا على نطاق عالمي.

هذا اليقين التنظيمي المتزايد أمر حيوي للمشاركة المؤسسية ويزيد من الشرعية على الصناعة.

تتمتع 3iQ بوضع جيد بشكل استثنائي للتنقل في هذا المشهد المتطور ، حيث أنشأنا بصمات في ولايات قضائية متعددة ، مما يسمح لنا بالتكيف والنمو مع ترسيخ الأطر في جميع أنحاء العالم.

يشهد عالم صناديق التحوط في العملات المشفرة هجرة متزايدة للمواهب من TradFi

علاوة على ذلك ، فإن الاتجاه القوي الذي كنا نراقبه عن كثب ، وعملنا بالفعل ، هو هجرة المواهب من الدرجة الأولى من التمويل التقليدي (TradFi) إلى مجال التشفير ، لا سيما داخل عالم صناديق التحوط.

إدراكا لذلك كمسرع رئيسي للصناعة ، كانت 3iQ شركة رائدة في بناء منصة حسابات مدارة مخصصة ، والتي نسميها QMAP.

تم تصميم هذه المنصة خصيصا لتلبية احتياجات هؤلاء المستثمرين المتطورين وتسمح بالوصول المرن والمتوافق مؤسسيا إلى استراتيجيات الأصول الرقمية.

هذه الاتجاهات ، التي تشمل التبني المؤسسي ، والتنظيم الأوضح ، وتدفق مواهب TradFi ، لا تحدث فقط. إنهم يتسارعون.

في 3iQ ، تم بناء استراتيجيتنا الاستثمارية على الاعتراف بديناميكيات السوق المتطورة هذه والاستفادة منها.

على سبيل المثال ، أطلقنا أول صناديق Bitcoin و Ether المتداولة علنا في أمريكا الشمالية ، ومؤخرا ، 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ).

يتيح لنا هذا التركيز على توفير أدوات استثمارية منظمة وآمنة ويمكن الوصول إليها للأصول الرقمية الرائدة تلبية الشهية المؤسسية المتزايدة مع توفير فرص لزيادة رأس المال ، وفي حالة المنتجات التي تدعم التكديس، توليد العائدات.

ينظر إلى العملات المستقرة على أنها مكونات محفظة ولكن التنظيم هو المفتاح

Invezz: تثير العملات المستقرة اهتماما مؤسسيا من JPMorgan إلى PayPal إلى Uber تتطلع أيضا إلى اعتمادها. تشهد الأصول المرمزة ارتفاعا في الاهتمام أيضا. كيف تنظر إلى إمكاناتهم كمكونات محفظة أو منافسين لعروضك الحالية؟

نحن بالتأكيد نراها كمكونات للمحفظة. تعد العملات المستقرة مثالا ممتازا على سلاسل الكتل العامة في العمل.

يمكن الآن لمصدري الشركات المركزية إطلاق إصداراتهم الخاصة من الدولار الرقمي ، مع إبقائها قابلة للاستبدال وقابلة للتشغيل البيني مع المنافسين.

يمكن لهؤلاء المصدرين اختيار تعبئة ما يعادلهم من ممتلكاتهم بالدولار الأمريكي في الأوراق المالية مثل أذون الخزانة والاحتفاظ بهذه الأرباح أو تمريرها.

تقوم 3iQ بالفعل بدمج العملات المستقرة في مجموعة متنوعة من الأنشطة التجارية وضمن بعض عمليات صناديقنا.

لماذا تعتبر ETH "آلة الثقة" على الإنترنت ويمكن أن تكون رصيدا مؤسسيا جيدا

Invezz: تحول سرد ما بعد الدمج في Ethereum نحو التكديس وقابلية البرمجة. ما رأيك في ETH كأصل مؤسسي بعد الدمج؟

Ethereum هي آلة ثقة الإنترنت. بما في ذلك جميع الرموز الرئيسية وشبكات الطبقة 2 والعملات المستقرة وأنظمة اقتصاد الشركات.

إنها إلى حد بعيد التكنولوجيا الأكثر اعتمادا اليوم. القيمة الاقتصادية الإجمالية التي تتم تسويتها على Ethereum اليوم تنافس دول G20 ، ومع ذلك فهي لا تزال لامركزية بالكامل ويتبناها الكثيرون في البلدان ذات الآراء المتعارضة.

لم يتم اختراق الشبكة أو توقفها ، ومع ذلك فقد حافظت على حياد موثوق به في عالم كان محاطا بأي شيء إلا.

تسمح بنية Ethereum الحالية لأي كيان بإنشاء أنظمته الخاصة ، سواء كانت مالية أم لا ، والتي تتطلب كل منها الثقة المالية والضمان وقابلية التشغيل البيني على الإنترنت الحديث.

سيأتي الطلب على الأثير (ETH) من زيادة الطلب على دور Ethereum في الإنترنت الحديث.

تسمح قابلية البرمجة على Ethereum لكيانات الشركات بتطوير اقتصادات الإنترنت الدائرية والأصلية الخاصة بها ، بما في ذلك العملات المستقرة.

في النهاية ، نرى ETH كضرورة اقتصادية للشركات التي ترغب في التفوق في بيئة يقوم فيها الذكاء الاصطناعي بتمويل أنظمة الثقة القديمة وتحويلها بشكل كبير (بما في ذلك الأنظمة الحكومية ، والأنظمة القانونية ، وأنظمة الشركات ، وما إلى ذلك).

إذا كان هناك أي شيء أقرب إلى دولة قومية رقمية ، فإن Ethereum هي كذلك ، و 3iQ يؤمنون بشدة بالتكنولوجيا.

كايمان واليابان التالية في خطة التوسع ل 3iQ

Invezz: لقد دخلت في شراكة مع مجموعة Monex التي أصبحت الآن مالك الأغلبية ، واستمرت في زيادة شراكاتك على مستوى العالم ، مثل Criptonite Asset Management في سويسرا و AltNovel في الإمارات العربية المتحدة. ما هي الأسواق الدولية الأخرى التي تتطلع إليها؟

بدأت رحلتنا في كندا ، ونحن ممتنون حقا للعملاء والعلاقات والأعمال التي بنيناها هنا.

ومع ذلك ، من الصعب بناء عمل يعتمد على هيئة تنظيمية واحدة.

يعد وضع ميزانية للمبادرات الجديدة والتنبؤ بالإيرادات المستقبلية مهمة شبه مستحيلة.

يعد التوسع في ولايات قضائية أخرى خارج كندا انتهازيا ويضيف المرونة والتنويع.

لقد بدأنا نتحدث مع المؤسسات الرئيسية في هذه الولايات القضائية برأس مال حقيقي ، في انتظار تخصيصها.

ستكون الحدود التالية ل 3iQ بعد سويسرا والإمارات العربية المتحدة هي كايمان وفي نهاية المطاف اليابان ، مستفيدين من شركتنا الأم Monex التي تعد واحدة من أكثر مؤسسات الخدمات المالية احتراما في اليابان.

يلعب مديرو الأصول دورا متزايدا في التكديس. انظر إليها كسمة من سمات المحافظ المؤسسية

إنفيز: كنت في وقت مبكر من إطلاق التكديس داخل هياكل الصناديق المنظمة. هل ترى أن عوائد التكديس سمة طويلة الأجل للمحافظ المؤسسية؟

نعم. يلعب مديرو الأصول دورا متزايدا في دعم إجماع وحوكمة سلاسل الكتل ، وهو ما يعنيه التكدس.

Staking هو واجب يتضمن تشغيل برنامج blockchain والتصويت والشهادة على blockchains ، ودعم الإشارة إلى تغييرات حالة الشبكة.

يثق بنا عملاؤنا في حفظ الأصول المشفرة والاحتفاظ بها على مجموعة متنوعة من الشبكات.

هذا ، بطبيعته ، يعني أننا مستخدمون مهمون ل blockchain وبالتالي لدينا مسؤولية ائتمانية لتمثيل عملائنا في مسائل الإجماع.

هذا هو المكان الذي تلعب فيه الخبرة العميقة في الأصول المشفرة دورا. إنها بالتأكيد سمة من سمات المحافظ المؤسسية حيث يتم تحفيز المديرين للتفوق على الاحتفاظ بالأصل الخام المعني.

اللوائح التي تضفي الوضوح على الأصول الرقمية. كما تستكشف المعاشات التقاعدية القطاع بنشاط

إنفيز: ما هو أكبر عائق اليوم أمام المؤسسات التي لا تزال مترددة في دخول الأصول الرقمية؟ هل هو تقلب أم حضانة أو امتثال أو أي شيء آخر؟

حتى الآن ، كان مزيجا ساما من عدم اليقين حول الوضع التنظيمي ، والمعاملة الضريبية ، والافتقار إلى حلول الوصاية المؤسسية المعروفة للمستثمرين المؤسسيين (مثل Northern Trust و BONY و State Street).

بالإضافة إلى ذلك ، كان الاستشاريون مترددين في تبني فئة الأصول لأسباب مختلفة. 

في الأشهر الستة الماضية ، كان هناك تحول ملحوظ مع قيام المنظمين بجلب المزيد من الوضوح إلى مساحة الأصول الرقمية ، وأصبحت الوصاية الأكثر قوة والحلول المدارة بالمخاطر متاحة ، مع تطبيق مديري صناديق التحوط الموهوبين وذوي الخبرة استراتيجيات تداول أكثر تقليدية وحيادية السوق على فئة الأصول سريعة النضج.

في الوقت نفسه ، شهدنا مؤخرا أن المعاشات التقاعدية أصبحت أكثر استباقية في نهجها في التعليم واستكشاف القطاع.