جولدمان ساكس يصنع تاريخ وول ستريت مع ارتفاع قياسي في تداول الربع الثاني

حقق Goldman Sachs للتو رقما قياسيا في الربع الثاني في عام 2025 ، حيث حققت وحدة تداول الأسهم أعلى إيرادات شهدتها وول ستريت على الإطلاق.

جاءت الزيادة وسط تقلبات السوق الجامحة الناجمة عن التحركات التجارية الأخيرة لإدارة ترامب.

يؤكد الربع التاريخي للبنوك الاستثمارية على مرونة البنك وهيمنته على الاستفادة من الأسواق المتقلبة.

ومع ذلك ، يبدو أن الإدارة تضع في اعتبارها لأن البيئة لا تزال محفوفة بالمخاطر الناجمة عن التجارة المستمرة وعدم اليقين الاقتصادي.

تداول الأسهم القياسي وفوز الأرباح

ارتفعت إيرادات تداول الأسهم إلى 4.3 مليار دولار في الربع الثاني ، متجاوزة توقعات المحللين بنحو 600 مليون دولار ومتجاوزة سجل جولدمان من الربع السابق بمقدار 100 مليون دولار. 

ساهم هذا بشكل كبير في قفزة بنسبة 22٪ في الأرباح الفصلية.

وغذت هذه الزيادة الاضطرابات في الأسواق العالمية حيث تفاعل المستثمرون مع التعريفات الجديدة، مما أدى إلى زيادة نشاط التداول وإعادة توازن المحفظة.

بينما شهدت الصناعة بأكملها دفعة ، تجاوز نمو تداول الأسهم في جولدمان بكثير أقرانه ، حيث شهد مورغان ستانلي وبنك أوف أمريكا إما انخفاضا أو نموا أبطأ في إيرادات تداول الأسهم خلال نفس الفترة.

تؤكد نتائج التداول البارزة لشركة Goldman تصميمها على توسيع ذراعها التجاري ، حتى في الوقت الذي يواجه فيه منافسة شديدة من منافسين مثل Morgan Stanley وآخرين.

في حين أثبتت تقلبات السوق أنها نعمة لمكاتب التداول الخاصة بها ، إلا أنها جعلت عملاء الشركات أكثر حذرا ، مما أدى إلى تباطؤ النشاط في إبرام الصفقات وزيادة رأس المال مع استمرار عدم اليقين بشأن السياسة التجارية.

جولدمان ساكس Q2: نمو الإيرادات واسع النطاق

وحقق تداول الدخل الثابت والعملات والسلع 3.47 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 9٪ على أساس سنوي، مع تحقيق أنشطة التمويل في كل من الأسهم والاتحاد الدولي للاستثمارات الزراعية إيرادات قياسية.

بلغت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية 2.19 مليار دولار ، مدعومة بمكاسب بنسبة 71٪ في إيرادات الاستشارات المالية ، بشكل أساسي من عمليات الاندماج والاستحواذ ، بينما ظل الاكتتاب في الأسهم ثابتا وانخفض اكتتاب الديون بشكل طفيف ، مما يعكس انخفاضا في صفقات التمويل بالرافعة المالية.

حتى مع تباطؤ بعض الصفقات بسبب عدم اليقين في السياسة التجارية ، أدى تراكم الطلب المكبوت إلى تأجيج موجة من عمليات الاستحواذ في أعمال جولدمان الاستشارية.

وفي الوقت نفسه ، شهدت إدارة الأصول والثروات ، وهي إحدى أولويات النمو الرئيسية للشركة ، ارتفاعا في رسوم الإدارة بنسبة 11٪ عن العام الماضي.

ومع ذلك ، انخفضت الإيرادات الإجمالية في القسم بشكل طفيف إلى 3.78 مليار دولار حيث ظلت ظروف السوق متقلبة.

استمرت جولدمان في تشديد الكفاءة التشغيلية: فقد قلصت قوتها العاملة بمقدار 700 ، ونقلت المزيد من الأدوار إلى مواقع منخفضة التكلفة مثل دالاس ووارسو وبنغالورو.

هذا جزء من مبادرة أوسع ومتعددة السنوات لخفض التكاليف.

بفضل مكاسب التداول القوية والأداء القوي عبر الأقسام الرئيسية ، قفز إجمالي صافي إيرادات Goldman إلى 14.58 مليار دولار في الربع الثاني ، بزيادة 15٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

بلغ صافي الأرباح 3.72 مليار دولار.

عوائد المساهمين وتوقعاتهم

بعد اجتياز اختبارات الإجهاد التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي ، عززت الشركة أيضا أرباحها الفصلية بمقدار الثلث ، مما رفعها إلى 4.00 دولارات للسهم.

وافق المساهمون مؤخرا على مكافآت كبيرة للاحتفاظ بالرئيس التنفيذي ديفيد سولومون والرئيس جون والدرون ، مما يعكس استقرار القيادة والأداء العالي.

وأكد الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون على التركيز المستمر على إدارة المخاطر، بالنظر إلى أن تطورات السوق "نادرا ما تتكشف في خط مستقيم"، وأقر بإمكانية حدوث المزيد من الاضطرابات الاقتصادية والسياسية في المستقبل.