تكافح البيتكوين أقل من 120 ألف دولار مع ارتفاع المخاطر الكلية ، وتحول سوق العملات البديلة إلى اللون الأحمر

فقد ارتفاع البيتكوين قوته دون عتبة 120,000 دولار النفسي هذا الأسبوع ، حيث أدى تجدد عدم اليقين في الاقتصاد الكلي وجني الأرباح الاستراتيجي إلى حركة واسعة النطاق للعزوف عن المخاطرة عبر أسواق العملات المشفرة.

تقلص إجمالي القيمة السوقية للأصول الرقمية بنسبة 4.5٪ تقريبا ، حيث انخفض من 4.02 تريليون دولار إلى 3.84 تريليون دولار. تسارعت الخسائر في النصف الأخير من الأسبوع ، مما أدى إلى محو المكاسب عبر معظم الرموز الرئيسية وسحب المعنويات إلى الأسفل.

انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة ، وهو مقياس يتم تتبعه على نطاق واسع لمعنويات المستثمرين ، سبع نقاط من أعلى مستوى أسبوعي له عند 75.

بينما ظل المقياس في نطاق "الجشع" ، أكد الانخفاض الحاد الحذر المتزايد بين المتداولين وسط إشارات الاقتصاد الكلي المتغيرة.

تحملت العملات البديلة العبء الأكبر من الانعكاس. استسلمت معظم الرموز ذات رؤوس الأموال الكبيرة عن مكاسب في وقت مبكر من الأسبوع ، حيث تمكن عدد قليل فقط من تحقيق اتجاه صعودي هامشي. 

وتقلص اتساع نطاق القطاع بشكل كبير، مما يشير إلى أن رأس المال يدور خارج مراكز المضاربة لصالح تخفيف المخاطر على المدى القصير.

لماذا تنخفض البيتكوين؟

اعتبارا من ساعات التداول الآسيوية المتأخرة يوم الجمعة ، انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 3.5٪ تقريبا من أعلى مستوى أسبوعي لها عند 119،729 دولارا.

نشأ جزء كبير من التباطؤ في بداية الأسبوع من عدم يقين المستثمرين قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء. 

قلل المتداولون من التعرض للأصول الخطرة، متوقعين إشارات من الاحتياطي الفيدرالي حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. 

على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي أبقى أسعار الفائدة ثابتة عند 2.25٪ -2.50٪، إلا أنه كرر التأكيد على نهج يعتمد على البيانات، مع عدم وجود التزام واضح بخفض أسعار الفائدة هذا العام - وهو موقف لم يرق إلى مستوى توقعات السوق المتشائمة.

ساء الوضع في النصف الأخير من الأسبوع مع ظهور محفزات هبوطية جديدة. لامست عملة البيتكوين لفترة وجيزة أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 114,917 دولارا يوم الجمعة وسط تراجع حاد في مجال الأصول الرقمية. 

وفقا ل Coinglass ، تم تصفية أكثر من 629 مليون دولار من مراكز التشفير ذات الرافعة المالية بين الخميس والجمعة ، مما يمثل زيادة بنسبة 45٪ في عمليات الاسترخاء القسري مقارنة باليوم السابق. 

كما أثرت تطورات الاقتصاد الكلي الأوسع نطاقا على المعنويات. قللت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية من احتمالية التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة، حيث بدأت الأسواق في التسعير في فترة طويلة من السياسة النقدية الضيقة.

دفعت مرونة سوق العمل والمخاوف المستمرة من التضخم المستثمرين إلى الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة ، والتحول بدلا من ذلك نحو بدائل أكثر أمانا مثل السندات.

وفي الوقت نفسه، أدت التعريفات الأمريكية الجديدة التي دخلت حيز التنفيذ في 1 أغسطس إلى مزيد من عدم اليقين. فرضت إدارة ترامب تعريفة جمركية بنسبة 25٪ على البضائع من الهند وضريبة بنسبة 50٪ على النحاس نصف المصنع.

تشمل الدول الأخرى المتأثرة كوريا الجنوبية وجنوب إفريقيا والبرازيل وسويسرا ، والتي تواجه تعريفات جمركية تتراوح بين 15٪ و 50٪ على معظم الصادرات.

أثارت هذه الإجراءات مخاوف من تعطل سلاسل التوريد ، خاصة بالنسبة للصناعات المرتبطة بأجهزة تعدين العملات المشفرة والبنية التحتية.

زاد التصعيد الجيوسياسي من توتر السوق ، مما عزز تراجعا أوسع نطاقا عن أصول المضاربة. 

في حين وقعت الولايات المتحدة اتفاقيات تجارية مع اليابان والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي ، فإن استمرار التعريفات الجمركية المرتفعة يعني أن الضغوط التضخمية قد تظل ثابتة ، مما يزيد من تعقيد خارطة طريق سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.

إضافة إلى الميل الهبوطي ، أظهرت بيانات من مكتب إحصاءات العمل الولايات المتحدة. أضاف الاقتصاد 73,000 وظيفة فقط في أحدث مطبوعات ، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪.

على الرغم من تواضعها ، إلا أن النعومة تتماشى مع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن النمو سيتباطأ في الأشهر المقبلة ، خاصة مع انتشار آثار التعريفات عبر القطاعات.

وفي الوقت نفسه، تضاءلت التدفقات المؤسسية أيضا.

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية صافي تدفقات خارجة بقيمة 114 مليون دولار يوم الخميس ، وفقا ل SoSoValue ، لتواصل اتجاهها الهبوطي من ذروة التدفقات الداخلة في يوليو.

عكست صناديق Ethereum ETF نمطا مشابها ، مع تباطؤ التدفقات الأسبوعية إلى 306 مليون دولار ، أي أقل بكثير من 2.1 مليار دولار المسجلة قبل أسبوعين. 

عندما تتلاشى المشاركة المؤسسية ، فإنها غالبا ما تزيد من تعرض السوق للتحركات السلبية.

علاوة على ذلك ، كان شهر أغسطس تاريخيا شهرا ضعيفا لأداء العملات المشفرة. 

انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 8.6٪ في أغسطس 2024 ، و 11.2٪ في عام 2023 ، و 13.8٪ في عام 2022. سجلت Ethereum أيضا خسائر ثابتة خلال هذه الفترة ، حيث بلغ متوسط عائد أغسطس لفئة الأصول 5.14٪ فقط منذ عام 2015.

في حين أن التراجع الفني بعد الارتفاع القوي أمر نموذجي ، يبدو أن تصحيح هذا الأسبوع يعكس التقاء الضغوط الهيكلية والاقتصادية الكلية والجيوسياسية. 

بدون محفز قصير الأجل لإحياء الرغبة في المخاطرة ، قد يظل المتداولون حذرين مع اقتراب الأسبوع المقبل.

هل سيرتفع البيتكوين؟

بالانتقال إلى حركة سعر البيتكوين ، أعاد المحللون تركيزهم إلى أنماط السيولة في البورصات المركزية ، والتي قد تقدم أدلة على الخطوة التالية للسوق. 

لا تزال الكتل الكبيرة من عمليات التصفية القصيرة في وضع بالقرب من مستوى 120,000 دولار، وهي منطقة يعتقد الكثيرون أن بيتكوين لم تختبرها بالكامل بعد سلسلة من الارتفاعات التي استهدفت بشكل غير متناسب مراكز الشراء.

صرح مستثمر ورجل الأعمال في مجال العملات المشفرة تيد وسادز أنها "مجرد مسألة وقت قبل أن تستحوذ عليها البيتكوين" ، في إشارة إلى تركيز السيولة عند الحد الأعلى.

تدعم البيانات من CoinGlass هذا الرأي ، حيث تظهر تراكم الفائدة على المكشوف التي يمكن أن تؤدي إلى ضغط إذا استعاد السعر الزخم.

بالتفكير في حركة السعر الحالية ، قال محلل العملات المشفرة BitBull ، "لا توجد طريقة للناس من خلالها أن يصبحوا هبوطيين على $BTC".

في الرسم البياني المصاحب ، أشار المحلل إلى اختراق الكتاب المدرسي من نمط الرأس والكتفين العكسي ، وهو تشكيل صعودي تاريخيا.

وأضاف أن بيتكوين تعيد حاليا اختبار مستوى الاختراق حول 114 ألف دولار - 115 ألف دولار، والذي من المفترض أن يكون بمثابة دعم قوي.

بالنسبة لزميله المحلل ومراقب السوق كاس أبي ، لا يزال أمام الدورة الصعودية الأوسع نطاقا للجري. ويتوقع أن تصل عملة البيتكوين إلى ذروتها في نوفمبر أو ديسمبر 2025 ، باتباع هيكل دورة ما بعد النصف.

"قبل قمة الدورة ، ستكون هناك نشوة. تأكد من أنك لا تشعر بالذعر قبل هذه الخطوة الكبيرة ، "كتب على X.

يحتاج المتداولون إلى مراقبة مستوى الدعم الحالي ، كما أضاف المحلل الذي يحمل اسما مستعارا The Boss.

وفقا للمحلل ، عادت Bitcoin إلى نطاق 114,000 دولار ، والذي يمثل تاريخيا ساحة معركة بين المشترين والبائعين.

وإذا فشلت بيتكوين في الصمود فوق مستوى ١١٤٠٠٠ دولار، فقد يتبع ذلك تصحيح أعمق، مع دخول مستويات دعم فيبوناتشي حيز التنفيذ حول ١٠٥٠٠٠ دولار و٩٢٠٠٠ دولار.

ومع ذلك ، إذا تمكنت BTC من الصمود فوق هذا الدعم خلال جلسات التداول القادمة ، فإن The Boss يعتقد أن الهيكل الصعودي لا يزال كما هو ، حيث لا تزال الأهداف المستندة إلى فيبوناتشي تشير إلى مستويات أعلى.

مع إغلاق فجوة بورصة شيكاغو التجارية من 114,380 دولارا إلى 115,600 دولار الآن ، يعتقد The Boss أنه تم تحقيق هدف فني رئيسي ، مما يقلل من احتمالية استهداف المزيد من الاتجاه الهبوطي لهذا النطاق.

واختتم قائلا: "يجب مراقبة حركة السعر حول هذا المستوى عن كثب ، حيث يمكن أن تحدد حركة السوق التالية".

اعتبارا من وقت النشر ، تم تداول Bitcoin عند 115,122 دولارا ، مما أدى إلى محو الخسائر السابقة وإنهاء الأسبوع بشكل ثابت.

ملخص سوق العملة البديلة

هذا الأسبوع ، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات البديلة بنسبة 5.5٪ إلى أكثر من 1.71 تريليون دولار قبل أن تتراجع إلى 1.5 تريليون دولار ، منهية الأسبوع بانخفاض بنسبة 7.4٪.

شهدت Ethereum (ETH) ، أكبر عملة بديلة من حيث القيمة السوقية ، ارتفاعا في وقت سابق من الأسبوع وحاولت الاختراق فوق مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 4,000 دولار ، لكن هذه الخطوة فشلت في الصمود مع بدء جني الأرباح. 

دفع ضغط البيع السعر مرة أخرى إلى 3,600 دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، مما أدى فعليا إلى محو مكاسب الأسبوع والإشارة إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القصير.

سجلت أصول التشفير الأخرى ذات رؤوس الأموال الكبيرة مثل XRP (XRP) و Solana (SOL) و Dogecoin (DOGE) و Cardano (ADA) خسائر تتراوح من 1٪ إلى 8٪ ، بينما كانت Tron (TRX) استثناء ، حيث تمكنت من الاحتفاظ بمكاسب بحوالي 4٪ خلال نفس الفترة.

كانت Story (IP) و Conflux (CFX) و Toncoin (TON) من بين العملات البديلة الأفضل أداء هذا الأسبوع ، مدعومة بمحفزات خاصة بالمشروع.

المصدر: CoinMarketCap

القصة: ارتفعت القصة هذا الأسبوع حيث لفت تطوران رئيسيان اهتماما جديدا إلى نظامها البيئي المتنامي.

أولا ، تم إطلاق ip.world V2 في أواخر يوليو ، مما أدى إلى تحويل النظام الأساسي إلى منصة إطلاق SocialFi كاملة المكدس مع دعم IP القابل لإعادة المزج.

ظهرت لأول مرة مع إطلاق أول رمز ميمي قابل للبرمجة ، "Evil Larry" ، والذي سرعان ما وصل إلى القيمة السوقية البالغة 13 مليون دولار.

ثم في 22 يوليو ، ظهر Poseidon لأول مرة بتمويل أولي بقيمة 15 مليون دولار بقيادة a16z ، مما يمثل توسع Story في بيانات تدريب الذكاء الاصطناعي الرمزية.

تم بناء Poseidon على بروتوكول Story ، ويتيح تسجيل وترخيص مجموعات البيانات الواقعية ، مثل الروبوتات والقيادة الذاتية والتصوير الطبي ، كأصول IP على السلسلة ، مما يوسع نطاق وصول البروتوكول إلى ما هو أبعد من المحتوى الإبداعي إلى طبقة البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي.

Conflux: اكتسبت CFX زخما مع نمو الترقب حول ترقية Conflux 3.0 القادمة ، والتي تعد بتحسينات تقنية كبيرة وتطبيقات جديدة في العالم الحقيقي. 

كان رد فعل المستثمرين إيجابيا على معاينة نشاط الشبكة في الربع الثاني ، والتي حددت الانقسام الصلب وإصلاح الأداء المقرر إجراؤه في أغسطس.

بالنسبة للمبتدئين ، من المتوقع أن تعزز ترقية Conflux الإنتاجية بشكل كبير ، بما يصل إلى 15,000 معاملة في الثانية ، مع تنفيذ نموذج إجماع هجين لإثبات العمل وإثبات الحصة لتعزيز كل من قابلية التوسع واللامركزية.

ستضيف الترقية أيضا دعما لوكلاء الذكاء الاصطناعي ، مما يسمح للمطورين بإنشاء تطبيقات متكاملة في الذكاء الاصطناعي أصلا على السلسلة.

كما حصل ارتفاع Conflux على دعم من خطط إطلاق عملة مستقرة خارجية مدعومة باليوان (CNH) ، والتي تهدف إلى تحسين المدفوعات عبر الحدود وتمكين تسوية أصول العالم الحقيقي الرمزية.

Toncoin: اكتسبت TON زخما هذا الأسبوع بعد أنباء تفيد بأن مؤسسة TON و Kingsway Capital تخططان لجمع 400 مليون دولار لشركة خزينة جديدة لدعم النظام البيئي.

كما تم دعم ارتفاع الرمز المميز من خلال ارتفاع نشاط NFT ، بما في ذلك انخفاض NFT الخاص ب Snoop Dogg على Telegram في أوائل يوليو ، والذي حقق مبيعات بقيمة 12 مليون دولار في غضون 30 دقيقة.