محكمة ديلاوير تزن العطاءات النهائية في مزاد الوالدين Citgo وسط معركة شرسة بين الدائنين

ومن المقرر أن يبدأ مزاد لأسهم شركة "بي دي في القابضة"، الشركة الأم لشركة التكرير المملوكة لفنزويلا، سيتجو بتروليوم، والتي كانت قيد العمل منذ فترة طويلة، جلسة استماع للبيع يوم الاثنين في محكمة أمريكية في ولاية ديلاوير.

الدعوى، التي تمثل لحظة فاصلة في التقاضي الطويل الأمد بشأن الدفع للدائنين المرتبطين بمصادرة فنزويلا وسندات التخلف عن السداد،

وفقا لرويترز ، سيستمع القاضي ليونارد ستارك إلى الدائنين والشهود والخبراء بشأن العطاء الذي يجب أن يفوز بالمسابقة على PDV Holding خلال الأيام الأربعة المقبلة.

وإذا تبين أن القاضي له ما يبرر ذلك، فقد يحدد جولة جديدة من جلسات الاستماع في أكتوبر/تشرين الأول، مما يمدد المعركة على أحد أغلى الموارد الأجنبية لفنزويلا.

مصير سابع أكبر شركة تكرير أمريكية معلق في الميزان بعد أن خسرت PDV Holding معركة قانونية شملت مليارات الدولارات من التزامات كاراكاس.

مهد هذا الحكم الطريق أمام 15 شركة تمت مصادرتها وحاملي السندات الذين تخلصوا عن دفع الفائدة لاستهداف أصول Citgo على أمل الحصول على المليارات.

مسابقة بين Gold Reserve و Amber Energy

وفقا لوثيقة محكمة صادرة في يوليو ، جاء العرض الأولي الأعلى من شركة تابعة لبنك المناجم في تورنتو في Gold Reserve . لسنوات ، سعت الشركة إلى استرداد ممتلكاتها لمصالحها الفنزويلية.

لكن المراجعة اتخذت منعطفا دراماتيكيا الشهر الماضي عندما غير الضابط روبرت بينكوس توصيته لصالح Amber Energy ، شريك Elliott Investment Management.

في النهاية ، اعتبر بينكوس أن عرض أمبر البالغ 5.9 مليار دولار هو الأفضل من الاثنين بعد حرب مزايدة متأخرة.

سرعان ما تم الطعن في عرض Amber من قبل المدعين المنافسين ومحاميهم ، الذين قدموا طلبات لاستبعاده.

وتحولت الاضطرابات بشأن النزاع إلى صراع أوسع بين مطالبات الشركات باسترداد الأصول التي تم الاستيلاء عليها خلال سنوات الحكم الاشتراكي وحاملي السندات المتعثرة من الدولة المنتجة للنفط التي تتخذ من كراكاس مقرا لها.

تعهد حامل السندات من Amber يحظى بالتدقيق

يتضمن عرض Amber دفعة نقدية بقيمة 2.1 مليار دولار لحاملي السندات التي أصدرتها شركة النفط الحكومية الفنزويلية PDVSA في عام 2020.

يسعى العرض إلى تسوية نزاع طويل الأمد يتم النظر فيه في محكمة منفصلة في نيويورك.

إذا تم قبول الاقتراح ، فقد يحل هذا الادعاء ويبسط توزيع عائدات بيع ديلاوير. ومع ذلك ، أثارت هذه الخطوة جدلا.

يزعم احتياطي الذهب ، ومحامو فنزويلا ، والعديد من الدائنين أنه لا ينبغي دفع أي مدفوعات حتى يتم تحديد شرعية السندات في نيويورك.

يعد حل هذا الخلاف أمرا ضروريا في تحديد مقدار عائدات المزاد التي سيتم تقسيمها بين الدائنين ال 15 المجتمعين في ولاية ديلاوير. إنهم يطالبون بما مجموعه 19 مليار دولار.

الرهانات القانونية والجيوسياسية

يجب على محكمة ديلاوير الآن النظر ليس فقط في الظروف المالية للعطاءات المتنافسة ، ولكن أيضا في الآثار القانونية والجيوسياسية المعقدة لمنح السيطرة إلى الشركة الأم لشركة Citgo.

يثير إدراج Amber لمدفوعات حاملي السندات تساؤلا عما إذا كان بإمكان المحكمة أو يجب أن تستبق إجراءات نيويورك.

في الوقت نفسه ، تعكس قضية احتياطي الذهب ادعاءات طويلة الأمد قدمتها الشركات التي تم تأميم أصولها من قبل الإدارات الفنزويلية في الماضي.

"ستكون جلسة الاستماع في المزاد في 15 سبتمبر بمثابة أول اختبار إجهاد لما إذا كان عرض Amber يمكن أن ينجو من التحدي الكامل للمخاطر الإجرائية والقانونية والجيوسياسية" ، كتب المحامي خوسيه إجناسيو هيرنانديز من شركة Aurora Macro Strategies الاستشارية في تقرير الأسبوع الماضي.

قرار سابقة

جلسة الاستماع في ولاية ديلاوير هي تتويج لسنوات من التقاضي ، والتي بدأت في عام 2017 عندما تحرك الدائنون للاستيلاء على أصول Citgo.

تحولت العملية إلى اختبار مشحون سياسيا وعالي المخاطر لنهج المحاكم الأمريكية في التعامل مع التخلف عن سداد الديون السيادية ومطالبات التعويض للحكومات الأجنبية من خلال المصادرة.

سيؤثر القرار النهائي للقاضي ستارك على كل من يشتري PDV Holding ، وأي شكل ومتى يتم تعويض الدائنين.

والمخاطر هائلة: مليارات الدولارات ومصير شركة تكرير أمريكية كبيرة، لكنها قد تشكل أيضا سابقة لقضايا مستقبلية تتعلق بشركات مملوكة للدولة عالقة في مشاحنات دولية.

في الوقت الحالي ، تواجه أيام الشهادة والاستجواب كلا من مقدمي العطاءات والدائنين حيث تزن محكمة ديلاوير واحدة من أكبر مبيعات أصول الشركات منذ سنوات.