يكافح سعر البيتكوين لاستعادة 117 ألف دولار على الرغم من المحفزات الكلية ، ارتفعت ASTER بنسبة 670٪

هذا الأسبوع، ارتفعت عملة البيتكوين في البداية بسبب التفاؤل المحيط بخفض محتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن زخم الشراء توقف دون مستوى المقاومة البالغ ١١٧٠٠٠ دولار. تبع ذلك جني الأرباح ، مما أدى إلى التراجع وإعادة اختبار دعم 116,000 دولار يوم الجمعة.

انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة من ذروته الأسبوعية بسبب الاتجاه الصعودي المحدود لعملة البيتكوين بعد خفض سعر الفائدة بنسبة 0.25٪.

على الرغم من ذلك ، كانت القيمة السوقية لا تزال مرتفعة بنسبة 1.47٪ عند 4.15 تريليون دولار في وقت النشر.

ظل مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة في النطاق المحايد ، حيث استقر عند 52 خلال ساعات آسيوية متأخرة يوم 19 سبتمبر ، مما يشير إلى معنويات متوازنة مع عدم وجود تحيز صعودي أو هبوطي واضح.

ظل نشاط العملات البديلة ضعيفا إلى حد كبير خلال الأسبوع. سجل عدد قليل فقط من الرموز المميزة مكاسب ملحوظة ، بينما تحرك معظم الرموز الأخرى ضمن نطاقات ضيقة ذات حجم منخفض.

لماذا لا يرتفع سعر البيتكوين؟

تم تداول عملة البيتكوين بين نطاق 116,111 دولارا و 117,888 دولارا هذا الأسبوع ، وارتفع لفترة وجيزة بعد خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وهو الأول منذ ديسمبر 2024 ، والذي خفض السعر المستهدف إلى حوالي 4.1٪. 

كانت هذه الدفعة الأولية متوقعة ، بالنظر إلى كيفية استجابة أسواق العملات المشفرة عادة بشكل إيجابي لعلامات السياسة النقدية الأكثر مرونة.

ولكن بعد رد الفعل الأولي ، سرعان ما فقد الارتفاع زخمه.

قد يكون أحد الأسباب هو أن هذه الخطوة قد تم تسعيرها بالفعل. حذر محللون مثل بوكرين من Coin Bureau من أنه مع ارتفاع المعنويات بالفعل ، كانت الأسواق عرضة لحدث "بيع الأخبار". 

هذا إلى حد كبير ما حدث إلى حد كبير. بدأ المتداولون في حجز الأرباح ، وتراجعت عملة البيتكوين إلى ما دون مستوى 117,000 دولار. 

هذا النوع من السلوك شائع حول الأحداث الكلية الكبرى ، حيث تتراكم رهانات المضاربة قبل الإعلان وتسترخي بمجرد أن تصبح رسمية.

بالنظر إلى سوق المشتقات يضيف مزيدا من الوضوح.

انخفضت الفائدة المفتوحة على البيتكوين بنسبة 1.87٪ خلال ال 24 ساعة الماضية إلى 40.7 مليار دولار ، مع وصول معظم التدفقات الخارجة من العقود الدائمة ، والتي شهدت انخفاضا بنسبة 2.13٪.

في الأساس ، هذا يعني أن المتداولين الذين كانوا يركبون زخما على المدى القصير قد بدأوا في إغلاق المراكز. 

من ناحية أخرى، ارتفعت الفائدة على العقود الآجلة المفتوحة بنسبة 2.51٪ في الساعات الأربع والعشرين الماضية التي سبقت أواخر يوم الجمعة، مما يشير إلى تحول نحو رهانات أكثر تنظيما على مدى أفق أطول، ربما من قبل اللاعبين المؤسسيين.

في الوقت نفسه ، تم محو ما مجموعه 22.1 مليون دولار في مراكز Bitcoin خلال نفس الإطار الزمني ، مع عمليات تصفية طويلة تشكل الجزء الأكبر عند 18.4 مليون دولار. 

من المحتمل أن يكون المتداولون الذين يعانون من الرافعة المالية المفرطة قد فوجئوا بعدم المتابعة فوق 117 ألف دولار. 

كانت عمليات التصفية القصيرة ضئيلة بالمقارنة ، حيث بلغت 3.8 مليون دولار فقط ، مما يعني أن الدببة لم يتم الضغط عليها أيضا.

هناك عامل آخر يضغط على BTC هذا الأسبوع وهو خيارات الأسهم الأمريكية والعقود الآجلة التي تبلغ قيمتها 4.9 تريليون دولار والتي من المقرر أن تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة.

غالبا ما تؤدي فترات انتهاء الصلاحية الفصلية هذه إلى حدوث تقلبات وتعديل المراكز عبر الأسهم ، وبما أن العملات المشفرة تميل إلى عكس سلوك سوق الأسهم خلال مثل هذه الأحداث الكلية ، فإن Bitcoin تشهد بعضا من هذا التأثير غير المباشر أيضا.

ومع ذلك، حتى عندما قضت بيتكوين تقريبا على جميع مكاسبها الأسبوعية بحلول وقت متأخر من يوم الجمعة، بدأت المعنويات الإيجابية من الأسواق التقليدية في الظهور مرة أخرى. 

أعطت أخبار المحادثات التجارية بين ترامب وشي ، جنبا إلى جنب مع الزخم الجديد حول صفقة TikTok ، الأسهم الأمريكية دفعة.

ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 100 نقطة ، بينما ارتفع كل من مؤشر SandP 500 وناسداك. مع ارتفاع Nvidia وأسهم التكنولوجيا الأخرى ، اقتربت المؤشرات الأوسع من المستويات التي يمكن أن تفتح الباب لمزيد من الارتفاعات.

إذا استمرت هذه القوة في الأسهم حتى الأسبوع المقبل وتلاشى التقلبات الناجمة عن انتهاء صلاحية الخيارات ، فقد يكون ذلك بمثابة رياح خلفية للعملات المشفرة. 

غالبا ما تتخلف Bitcoin عن هذه التحولات المتعلقة بالمخاطر في البداية ولكنها تميل إلى اللحاق بالركب بسرعة بمجرد إعادة بناء ثقة السوق. 

إذا استقرت النغمة الكلية الحالية ، خاصة إذا هدأت العلاقات الأمريكية الصينية واستمر التفاؤل بخفض أسعار الفائدة ، فقد يمنح هذا الإعداد المضاربين على ارتفاع العملات المشفرة مجالا لاستعادة السيطرة ، خاصة إذا تمكنت BTC من الاحتفاظ ب 116 ألف دولار وتحويل 117 ألف دولار إلى دعم قوي.

ما هي الخطوة التالية لعملة البيتكوين؟

في خريطة الحرارة للتصفية لمدة 7 أيام ، ظهرت مناطق واضحة تعطي إحساسا بالمكان الذي من المحتمل أن تتفاعل فيه Bitcoin بعد ذلك. 

خريطة حرارة تصفية البيتكوين لمدة 7 أيام. المصدر: Coinglass.

على الجانب الصعودي ، هناك نطاق كثيف من ضغط التصفية أقل بقليل من 118,000 دولار ، لا سيما بين 117,600 دولار و 117,900 دولار. 

أضاءت تلك المنطقة باللون الأصفر الفاتح على الرسم البياني ، مما يشير إلى مجموعة ثقيلة من المراكز القصيرة التي يمكن أن تتعرض للضغط إذا تمكن المضاربون على الارتفاع من المضي قدما ، مما يجعلها منطقة مقاومة رئيسية على المدى القصير.

على الجانب السلبي ، يظهر دعم التصفية الأكثر بروزا حول 114,000 دولار إلى 114,500 دولار ، حيث تظهر خريطة التمثيل اللوني عدة نطاقات مكدسة من عمليات التصفية الطويلة. 

إذا انخفضت BTC إلى ما دون 116 ألف دولار مع الحجم ، فهذه هي المنطقة التي من المرجح أن يتدخل فيها المشترون أولا.

يمكن أن يؤدي التدفق الأعمق إلى انخفاض يصل إلى 111,000 دولار ، حيث تظهر مجموعة تصفية أخرى ، ولكن في الوقت الحالي ، يتراوح النطاق الرئيسي الذي يجب مراقبته بين 114 ألف دولار و 118 ألف دولار.

أشارت الحجج الأخرى لصالح المستويات المنخفضة إلى مكان تكديس السيولة حاليا في دفاتر الطلبات. 

وفقا لمنصة استخبارات التداول TheKingfisher ، فقد تحولت معظم السيولة الآن إلى ما دون سعر Bitcoin الحالي ، حيث تقع المناطق الأكثر كثافة بين 110,000 دولار و 113,000 دولار. 

خريطة حرارة تصفية البيتكوين. المصدر: TheKingfisher

هذه هي جيوب التصفية الطويلة ، وهي مناطق قد تدفع الحيتان السعر إليها من أجل طرد صفقات الشراء ذات الرافعة المالية الزائدة. 

عندما تتراكم السيولة على هذا النحو تحت السعر ، يمكن أن تعمل كمغناطيس ، خاصة في ظروف السوق الرقيقة أو غير الحاسمة.

ردد Glassnode هذا الشعور ، مشيرا إلى أنه بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء ، تغير هيكل دفاتر الطلبات بشكل كبير. 

ووفقا للشركة الموجودة على السلسلة، فقد تم بالفعل سحب صفقات بيع حول ١١٧ ألف دولار، تاركة عقبات أقل على الاتجاه الصعودي، في حين بدأت عمليات التصفية الطويلة الجديدة في الظهور بالقرب من ١١٢,٧ ألف دولار.

المعنى الضمني هنا هو أن السوق قد يستعد لاكتساح أعمق في مناطق السيولة المنخفضة قبل حدوث أي ارتداد ذي مغزى. 

باختصار ، على الرغم من أن الخلفية الكلية تبدو مواتية ، تشير خريطة السيولة الحالية إلى أن Bitcoin يمكن أن تنخفض أولا إلى مناطق الألم حول 110 آلاف دولار - 113 ألف دولار قبل محاولة تعافي أقوى.

لكي تستأنف بيتكوين ارتفاعها الصعودي وربما تتحرك نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق ، يؤكد المحللون أنه يجب عليها استعادة موطئ قدم فوق 117 ألف دولار عند الإغلاق اليومي. 

حتى الآن، اقتربت بيتكوين من الاقتراب، حيث فقد السعر بفارق ضئيل الإغلاق فوق ١١٧٢٠٠ دولار، والذي يحدده المتداولون على أنه محفز حاسم على المدى القصير.

ومن شأن البقاء فوق هذا المستوى أن يشير إلى القوة ويفتح الطريق لإعادة اختبار منطقة ١٢٠٠٠٠ دولار.

يجادل مراقبو السوق مثل Rekt Capital بأن الإغلاق اليومي فوق 117.2 ألف دولار من شأنه أن يبدأ ما يسمونه "عملية الاستعادة" ، مما يخلق مجالا لبيتكوين للتوسع الأعلى.

وبالمثل ، أشار Crypto Caesar إلى أنه بمجرد تأمين هذا المستوى ، يبدو الطريق إلى 120 ألف دولار واضحا نسبيا.

مخطط سعر BTC / USDT لمدة يوم واحد. المصدر: Crypto Ceaser على X.

ومع ذلك ، فقد حذر أيضا من أنه في المرة الأخيرة التي رفضت فيها بيتكوين هذه المنطقة ، عادت إلى مناطق الطلب المنخفضة حول 113 ألف دولار - 114 ألف دولار.

في وقت كتابة هذا التقرير ، تم تداول البيتكوين عند 115,922 دولارا ، مع مكاسب بنسبة 0.6٪ فقط في الأيام السبعة الماضية.

ملخص سوق العملات البديلة

بالنسبة للعملات البديلة ، تم إخفاء حركة السعر إلى حد كبير هذا الأسبوع ، حيث أخذت معظم الرموز المميزة إشاراتها من تحركات البيتكوين. 

انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات البديلة بنحو 1٪ إلى 1.85 تريليون دولار ، حتى مع استمرار مؤشر موسم العملات البديلة في الإشارة إلى "موسم alt" عند 75 ، على الرغم من أن ذلك كان منخفضا بنقطتين عن اليوم السابق.

جاء الكثير من الزخم من الرموز المميزة ذات رؤوس الأموال الأصغر ، بينما أظهرت العملات البديلة العليا قوة قليلة أو معدومة على الرسم البياني الأسبوعي. 

انخفضت Ethereum بنسبة 1.6٪ ، وسجلت الأسماء الرائدة الأخرى مثل XRP (XRP) و Solana (SOL) و Dogecoin (DOGE) خسائر تتراوح من 1٪ إلى 6٪.

تصدرت أستر (ASTER) أكبر الرابحين لهذا الأسبوع ، والتي ارتفعت بأكثر من 670٪ ، مما يجعلها الأداء. 

تبعه سهم Immutable (IMX) بمكاسب بنسبة 47.38٪ ، بينما ارتفع مؤشر Pump.fun (PUMP) أيضا ، حيث ارتفع ما يزيد قليلا عن 20٪.

أكبر رابحين من العملات البديلة لهذا الأسبوع. المصدر: CoinMarketCap.

أستر: جاء ارتفاع أستر في أواخر الأسبوع على خلفية إعلان الإنزال الجوي وإشارة في الوقت المناسب من الرئيس التنفيذي السابق لشركة Binance Changpeng Zhao.

وأكد المشروع أنه سيوزع ما يقرب من 704 مليون رمز ، أي حوالي 8.8٪ من إجمالي المعروض ، على المشاركين المؤهلين كجزء من حدث إنشاء الرموز المميزة ، وبعد ذلك تم إطلاق البث المباشر أيضا للتداول الفوري في العديد من البورصات المركزية.

بالإضافة إلى الضجيج ، أعطت أساسيات أستر أيضا المستثمرين سببا للاهتمام.

شهدت منصة العقود الآجلة الدائمة نموا مطردا ، حيث تعاملت مع أكثر من 12 مليار دولار في حجم التداول هذا الشهر ، ارتفاعا من 9.78 مليار دولار في أغسطس و 8.5 مليار دولار في يوليو ، وفقا ل DeFi Llama.

ثابته:  بالنسبة إلى IMX ، كانت مكاسب هذا الأسبوع مدفوعة بإطلاق قسم الألعاب المحمول الجديد ، وهي خطوة تالية طبيعية للمشروع ، الذي أقام بالفعل شراكات مع لاعبين رئيسيين في الصناعة ، بما في ذلك Ubisoft و Netmarble ، من بين آخرين.

Pump.fun: لقد كان شهرا جامحا بالنسبة ل PUMP ، والتي ارتفعت حاليا بأكثر من 137٪ على الإطار الزمني الشهري.

هذا الأسبوع ، كانت مكاسب PUMP مدفوعة ببرنامج إعادة شراء الرموز المميزة المستمر ، والذي بدأ في أوائل يوليو وشهد بالفعل شراء المشروع لأكثر من 95 مليون دولار من رموز PUMP.

كما ارتفعت معنويات المستثمرين بعد Pump.fun إعادة تنشيط البث المباشر على منصتها لجميع المستخدمين بعد أشهر من التعليق ، مما أثار موجة جديدة من نشاط التداول حول الرمز المميز.