مؤشر داو جونز يشكل نمطا محفوفا بالمخاطر قبل موسم الأرباح

تراجع مؤشر داو جونز في الأيام القليلة الماضية مع تلاشي الاتجاه الصعودي الأخير. تراجع إلى أدنى مستوى له عند 46,350 دولارا ، ويشير النمط المحفوف بالمخاطر الذي شكله إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي في الأسابيع المقبلة مع بدء موسم الأرباح. 

يشير التحليل الفني لمؤشر داو جونز إلى انهيار 

يظهر الرسم البياني اليومي للإطار الزمني أن مؤشر داو جونز كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 36,577 دولارا في أبريل إلى أعلى مستوى عند 47,035 دولارا الأسبوع الماضي.

ومع ذلك ، في الآونة الأخيرة ، تراجع المؤشر ، وانتقل إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر مع استمرار الإغلاق الحكومي وحذر بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة في البلاد.

تظهر نظرة فاحصة على الرسم البياني أن المؤشر قد شكل بعض أنماط الرسم البياني الهبوطية للغاية ، حتى مع بقائه فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (Ema).

لقد شكل نموذج مخطط الوتد الصاعد الهبوطي للغاية ، والذي يتكون من خطي اتجاه صعوديين ومتقاربين. انتقل هذان الخطان الآن إلى مستويات التقائهما ، مما يعني أن الانهيار الهبوطي القوي قد يحدث قريبا.

شكل مؤشر داو جونز نمط تباعد هبوطي حيث أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب النسبة المئوية للسعر (PPO) إلى الانخفاض. مثل نموذج الوتد ، فإن الاختلاف هو نمط انعكاس هبوطي شائع في التحليل الفني.

لذلك، هناك احتمال أن يكون لمؤشر داو جونز وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة به، مثل مؤشر DIA انهيار هبوطي في الأسابيع المقبلة، ومن المحتمل أن يصل إلى مستوى الدعم الرئيسي عند ٤٥٥٨٧ دولارا، وهو المتوسط المتحرك لمدة ٥٠ يوما. وسيتم إبطال التوقعات الهبوطية إذا تحركت فوق أعلى مستوى لها على الإطلاق عند ٤٧٠٣٥ دولارا.

موسم الأرباح قادم 

أحد المحفزات المحتملة التي قد تؤدي إلى تراجع مؤشر داو جونز هو أن الشركات الأمريكية تفكر في إصدار أرباحها للربع الثالث الأسبوع المقبل.

سيبدأ موسم الأرباح يوم الثلاثاء عندما تنشر شركات مثل JPMorgan و Wells Fargo و Goldman Sachs و BlackRock و Citigroup و Johnson and Johnson نتائجها.

ستنشر الشركات الأمريكية الكبرى الأخرى مثل Bank of America و Morgan Stanley و PNC و Schwab و Interactive Brokers نتائجها. 

السيناريو الأكثر ترجيحا هو أن تنشر معظم هذه الشركات نتائج مالية قوية ، مع استفادة البنوك من عمليات التداول الخاصة بها. 

يتوقع محللو وول ستريت أن يحقق مؤشر SandP 500 نموا في الأرباح بنحو 8٪ ، وهو الربع التاسع على التوالي من نمو الأرباح. ومع ذلك ، في الماضي ، تسببت الأرباح الأضعف من المتوقع في انهيار سوق الأسهم.

لا تزال مخاطر فقاعة الذكاء الاصطناعي قائمة 

لن يأتي الخطر الرئيسي في موسم الأرباح القادم من الأسهم التقليدية مثل البنوك والطاقة. بدلا من ذلك ، يراقب المتداولون صناعة الذكاء الاصطناعي التي قادت ارتفاع سوق الأسهم.

ستنشر الشركات الكبرى في صناعة الذكاء الاصطناعي مثل ASML و Taiwan Semiconductor نتائجها المالية الأسبوع المقبل. يولي المستثمرون اهتماما وثيقا لأرباح TSMC لأنها أكبر مصنع في العالم ، وتخدم شركات مثل AMD و Nvidia.

تأتي هذه النتائج في الوقت الذي حذر فيه بعض المستثمرين المشهورين ، بما في ذلك أورلاندو برافو ، من صناعة الذكاء الاصطناعي ومخاطر حدوث فقاعة الذكاء الاصطناعي. حذر محللون آخرون من الصفقات الدائرية المستمرة في الصناعة ، حيث أعلنت OpenAI عن صفقات تزيد قيمتها عن 2 تريليون دولار ، وهي أموال لا تمتلكها.